Ajaib.co.id – PT Darma Henwa Tbk (DEWA) merupakan perusahaan yang bergerak di bidang jasa kontraktor pertambangan umum. Perusahaan dengan kode saham DEWA ini memulai bisnis secara komersial di tahun 1996 yang memiliki kegiatan usaha berupa pelayanan jasa pemeliharaan dan perawatan peralatan pertambangan.
DEWA juga memiliki beberapa proyek pertambangan salah satunya adalah proyek batu bara di Binungan Timur.
Mayoritas saham DEWA saat ini dipegang oleh Goldwave Capital Limited (qq. Zurich Assets International Ltd.) dengan jumlah 17,46% kepemilikan. Kemudian Zurich Assets International Ltd dengan 11,50% dan 71,04% dimiliki oleh public.
Saham DEWA sendiri pertama kali diperdagangkan secara publik melalui bursa saham pada tahun 2007 dengan harga penawaran sebesar Rp335 per lembar saham.
Harga saham DEWA pernah berada di level terendah yaitu Rp50 per saham dan per 27 Juni 2023 ini, saham berada di level Rp52 per lembar saham. Secara harga, saham DEWA tentu bukan menjadi rekomendasi untuk dikoleksi oleh para investor karena memang kondisi tersebut sudah berlangsung cukup lama. Lalu, apakah sahamnya masih layak untuk dikoleksi?
Oleh karena itu, ada baiknya untuk mengetahui kondisi fundamental perusahaan saat ini dan rencana bisnis apa yang akan dilakukan ke depannya melalui bedah kinerja saham DEWA berikut ini.
Riwayat Kinerja Saham DEWA
Adapun data ikhtisar keuangan yang diambil berdasarkan informasi finansial perseroan dapat dilihat seperti berikut:
| Komponen | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
| Penjualan bersih | Rp7,37 triliun | USD$406.82 juta | USD$322.74 juta | USD$303.2 juta | USD$344.65 juta |
| Biaya pendapatan | Rp6,86 triliun | USD$406.27 juta | USD$287.92 juta | USD$295.73 juta | USD$323.93 juta |
| Laba kotor | Rp512,50 miliar | USD$0.558 juta | USD$34.82 juta | USD$7.46 juta | USD$20.72 juta |
| Laba bersih | Rp35,29 miliar | USD$-16.73 juta | USD$1.09 juta | USD$1.64 juta | USD$3.77 juta |
| Total aset | Rp8,13 triliun | USD$547.97 juta | USD$563.5 juta | USD$550.64 juta | USD$549.52 juta |
| Total liabilitas | Rp4,84 triliun | USD$293.86 juta | USD$292.64 juta | USD$281.43 juta | USD$315.4 juta |
| Total ekuitas | Rp3,28 triliun | USD$254.11 juta | USD$270.85 juta | USD$269.21 juta | USD$234.12 juta |
Melalui data ini, bisa diketahui bahwa secara penjualan DEWA memang konsisten naik setiap tahunnya. Begitu juga dengan raihan laba yang meningkat setiap tahunnya, namun harus turun di tahun 2022.
Di tahun 2023, saham DEWA berhasil mencatatkan pendapatan sebesar Rp7,37 triliun, jumlah ini naik 21,5% dibandingkan perolehan 2022 yang tercatat Rp 6,07 triliun.
Dilansir dari Liputan 6, Director and Corporate Secretary Darma Henwa Ahmad Hilyadi mengungkapkan bahwa beban pokok pendapatan Darma Henwa naik 13,20% menjadi Rp6,86 triliun, tetapi kenaikan tersebut di bawah peningkatan pendapatan karena Perseroan berhasil melakukan efisiensi biaya operasional.
Meningkatnya pendapatan dan efisiensi biaya, DEWA berhasil memperoleh laba kotor sebesar Rp512,51 miliar atau naik 60 kali lipat dibandingkan perolehan tahun 2022 sebesar Rp8,33 miliar. Seiring meningkatnya laba kotor, Darma Henwa juga mampu meningkatkan EBITDA sebesar 40,61% menjadi Rp 1,07 triliun, dibandingkan raihan tahun 2022 sebesar 761,13 miliar.
Sehingga, Perseroan berhasil memperoleh laba bersih sebesar Rp35,29 miliar sepanjang tahun 2023. Meningkatnya kinerja keuangan DEWA di 2023 tidak terlepas dari naiknya volume produksi. Sampai akhir 2023, Darma Henwa mampu mencatatkan produksi pemindahan lapisan penutup (overburden removal) sebesar 193,85 juta Bcm, naik 23,74% dibandingkan 2022 sebanyak 156,65 juta Bcm.
Sementara total produksi batu bara Perseroan tahun 2023 mencapai 18,27 juta ton, meningkat 7,24% secara tahunan dibandingkan raihan tahun 2022 sebanyak 17,03 juta ton. Sehingga total material yang dipindahkan (material moved) Perseroan pada tahun 2023 mencapai 207,90 juta Bcm, meningkat 22,47% dibandingkan tahun 2022 sebanyak 169,74 juta Bcm.
Secara keseluruhan meningkatnya volume produksi Perseroan pada tahun 2023 dikarenakan adanya penambahan kapasitas fleet produksi, perbaikan produktivitas dan meningkatnya jam kerja efektif (Effective Working Hours).
Adapun data yang diambil berdasarkan ikhtisar keuangan untuk tahun buku 2022 melalui informasi finansial perseroan dapat dilihat seperti berikut:
| Rasio | Q1 2024 |
| Return on Equity (RoE) | 0,24% |
| Return on Assets (RoA) | 0,1% |
| Gross Profit Margin (GPM) | 9,70% |
| Operating Profit Margin (OPM) | 4,14% |
| Net Profit Margin (NPM) | 0,55% |
| Current Ratio (CR) | 68,35% |
| Debt to Equity Ratio (DER) | 140% |
Melihat Prospek Bisnis DEWA ke Depannya Sehingga Sahamnya Layak untuk Dikoleksi?
Selain itu, dilansir dari Kontan, Direktur Darma Henwa Ahmad Hilyadi mengatakan bahwa sepanjang tahun 2024, DEWA akan menganggarkan belanja modal mencapai US$190 juta dengan alokasi pemajuan armada serta penambahan armada baru. Dengan adanya armada baru diharapkan perusahaan bisa lebih efisien dan produksi akan lebih cepat tercapai.
Berbanding terbalik dengan rencana belanja modal tahun depan, untuk tahun ini DEWA hanya menganggarkan capex sebesar Rp217 miliar yang digunakan untuk maintenance dan pemulihan armada yang sudah ada. DEWA pun masih berdiskusi dengan internal terkait dengan target produksi tahun depan. DEWA masih akan berdiskusi dengan PT Kaltim Prima Coal (KPC) dan PT Arutmin Indonesia untuk finalisasi perencanaan tambang.
Sehingga rekomendasi saham DEWA saat ini menurut rekomendasi MNC Sekuritas per Maret 2024 adalah Buy on Weakness dengan terget harga Rp67-Rp72 dan stop loss di bawah Rp56. Hal ini karena saham DEWA mengalami peningkatan harga 5% ke Rp 63 disertai peningkatan volume pembelian, namun penguatannya tertahan MA200. Saat ini diperkirakan, posisi DEWA sedang berada di awal wave [iii] dari wave 1 dari wave (C), sehingga DEWA masih berpeluang melanjutkan penguatannya.
Itulah analisis dan propsek saham DEWA yang perlu kamu ketahui. Apapun keputusan kamu, beli saham DEWA maupun saham lainnya, pastikan kamu membeli saham lewat aplikasi Ajaib. Di Ajaib, kamu bisa memilih berbagai jenis emiten saham di seluruh bisnis industri. Lewat Ajaib, kamu bisa membeli saham hanya dengan modal mulai Rp100 ribu yang bisa dilakukan di mana saja dan kapan saja.
Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!
Sebagai aplikasi Pilihan #1 Investor Indonesia, Ajaib hadir untuk memberikan pengalaman trading yang lebih cepat, aman, dan handal. Yuk mulai berinvestasi di saham, reksa dana, hingga Aset Kripto di platform Ajaib. Proses pendaftarannya mudah dan 100% online.
Ada berbagai fitur menarik yang tersedia untuk membantu Anda memaksimalkan potensi profit dari trading saham, salah satunya X-TRA Day Trading. Anda dapat menikmati X-TRA buying power hingga 7x lipat untuk maksimalkan potensi cuan.
Jadi, tunggu apalagi? Yuk, download aplikasi Ajaib sekarang! Untuk investor crypto, Anda juga dapat mendownload aplikasi trading Ajaib Kripto di Play Store dan App Store.
Disclaimer: Investasi saham mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Ajaib membuat informasi di atas melalui riset internal perusahaan, tidak dipengaruhi pihak manapun, dan bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi jual/beli Efek. Harga saham berfluktuasi secara real-time. Harap berinvestasi sesuai keputusan pribadi.
