Ajaib.co.id – Saham BTPS milik Bank BTPN Syariah memiliki kinerja yang baik. Namun sebelum membeli, perhatikan fundamental perseroan dan rekam jejak saham BPTS.
Bank BTPN Syariah mengawali sejarahnya dari Unit Usaha Syariah PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional (PT Bank BTPN Tbk.) pada 2010. Pada 14 Juli 2014, BTPN Syariah bukan unit usaha syariah dari BTPN serta proses konversi PT Bank Sahabat Purna Danarta. Sehingga Bank BTPN Syariah menjadi bank umum syariah ke-12 di Indonesia.
Bank BTPN Syariah memberikan layanan perbankan kepada nasabah umum, terutama nasabah prasejahtera produktif, memberikan literasi keuangan untuk perempuan, hingga mengembangkan keuangan inklusif sesuai prinsip syariah.
Pada 08 Mei 2018, Bank BTPN Syariah melakukan penawaran umum perdana (initial public offering, IPO) di Bursa Efek Indonesia (BEI). Harga penawaran perdana emiten berkode saham BTPS adalah Rp1.510. Menuju tahun ketiga di lantai bursa, tepatnya pada penutupan bursa pada 18 Februari 2021, BTPS memiliki harga Rp3.970.
Saham BTPS dimiliki oleh PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk. dengan porsi 70,71%, PT Triputra Persada Rahmat sebesar 10,10%, dan publik sebesar 19,19%.
Kinerja Keuangan dari Laporan Keuangan Terakhir
Berikut ini laporan keuangan mengenai komponen laba:
| Komponen | 2021 | 2022 | 2023 | Q3 2024 |
| Pendapatan | 3.57 triliun | 4.15 triliun | 3.42 triliun | 834.96 miliar |
| Laba Operasi | 1.88 triliun | 2.28 triliun | 1.38 triliun | 278.30 miliar |
| Laba Bersih | 1.46 triliun | 1.77 triliun | 1.08 triliun | 218.44 miliar |
| Total Aset | 18.54 triliun | 21.16 triliun | 21.43 triliun | 21.35 triliun |
| Total Liabilitas | 11.44 triliun | 12.75 triliun | 12.65 triliun | 12.35 triliun |
| Total Ekuitas | 7.09 triliun | 8.40 triliun | 8.77 triliun | 9.00 triliun |
Kinerja laba bersih BTPS per kuartal III/2024 turun sebesar 23,23% menjadi Rp770 miliar. Tingkat NPL gross naik menjadi 3,6% dibandingkan dengan 3,02 persen.
Namun, kami melihat ada titik kebangkitan saham BTPS yang menekan laju NPL net hingga hanya 0,02%. Jika angka NPL net ini tidak ada kenaikan lagi, BTPS mulai bisa melonggarkan anggaran pencadangan dan bisa mendorong kinerja labanya menjadi lebih baik.
Hal itu sudah dilakukan perseroan pada kuartal III/2024, setelah pencadangan turun 7,47% menjadi Rp1,1 triliun.
Selain masalah pembiayaan bermasalah, salah satu faktor lainnya adalah biaya cost of fund BTPS yang cukup tinggi. Hal itu membuat pendapatan yang setara bunga bersih di konvensional BTPS turun sebesar 6,63 persen menjadi Rp3,68 triliun.
Dengan harapan NPL membaik, serta biaya dana juga lebih efisien, kami menilai peluang BTPS untuk kembali bertumbuh di 2025 cukup besar.
Selain kinerja keuangan, kamu juga bisa lihat rasio keuangan saham BTPS hingga Q3 2024.
| Rasio | Q3 2021 | Q3 2022 | Q3 2023 | Q3 2024 |
| Return on Equity (RoE) | 4,27% | 5,25% | 2,64% | 2,27% |
| Return on Assets (RoA) | 1,73% | 2,17% | 1,03% | 0,98% |
| Gross Profit Margin (GPM) | 40,89% | 45,30% | 32,07% | 26,15% |
| Operating Profit Margin (OPM) | 40,89% | 45,30% | 32,07% | 26,15% |
| Net Profit Margin (NPM) | 31,82% | 35,35% | 25,1% | 20,57% |
| Current Ratio (CR) | 0% | 0% | 0% | 0% |
| Debt to Equity Ratio (DER) | 36% | 37% | 32% | 29,00% |
Pembagian Dividen untuk Pemegang Saham
BTPS tercatat baru sekali membagikan dividen kepada para pemegang saham.
| Tahun | Dividen | Jenis | Imbal Hasil |
|---|---|---|---|
| 2024 | 70,15 | Tahunan | 5,18% |
| 2023 | 92,50 | Tahunan | 4,20% |
| 2022 | 61,75 | Tahunan | 1,89% |
| 2021 | 33,00 | Tahunan | 0,99% |
| 2020 | 45,00 | Tahunan | 2,15% |
Dilansir dari Kontan, PT Bank BTPN Syariah Tbk (BTPS) membagikan dividen senilai Rp540,5 miliar dari laba 2023. Besaran dividen ini setara dengan 50% laba BTPS tahun lalu yang mencapai Rp1,08 triliun.
Secara rasio, dividend payout ratio BTPS memang tercatat naik. Tahun sebelumnya, nilai dividen yang dibagikan 40% dari total laba. Namun, meski rasio dividennya meningkat, nilai dividen per saham BTPS mengalami penurunan dari tahun sebelumnya bisa sekitar Rp92,5 per saham. Penurunan tersebut disebabkan laba yang juga turun.
Pembagian dividen ini telah mengantongi persetujuan pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) pada 20 Maret 2024 lalu. Setiap pemegang saham akan mendapatkan dividen Rp70,15 per saham.
Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!
Sebagai aplikasi Pilihan #1 Investor Indonesia, Ajaib hadir untuk memberikan pengalaman trading yang lebih cepat dan aman. Yuk mulai berinvestasi di saham, reksa dana, hingga obligasi di platform Ajaib. Proses pendaftarannya mudah dan 100% online. Untuk investor crypto, Anda juga dapat mendownload aplikasi trading Ajaib Kripto di Play Store dan App Store.
Disclaimer: Investasi saham mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Ajaib membuat informasi di atas melalui riset internal perusahaan, tidak dipengaruhi pihak manapun, dan bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi jual/beli Efek. Harga saham berfluktuasi secara real-time. Harap berinvestasi sesuai keputusan pribadi.
