Ajaib.co.id – PT Adaro Energy Tbk (saham ADRO) bergerak di bidang tambang batu bara terintegrasi yang berbasis di Indonesia. Melalui anak usahanya, emiten saham ADRO beroperasi di sektor pertambangan batu bara, perniagaan dan jasa lainnya yang berkaitan seperti infrastruktur batu bara dan logistik. Perusahaan milik Sandiaga Uno tersebut tercatat di BEI pada tanggal 16 Juli 2008 di Papan Utama.
Jauh sebelum menggunakan nama Adaro Energy, ADRO lebih dulu menggunakan nama, PT. Padang Kurnia, dan mulai dari tanggal 18 April 2008 mengubah namanya menjadi PT. Adaro Energy Tbk. ADRO beroperasi di bawah Perjanjian Kerjasama Pengusahaan Pertambangan Batubara di wilayah Tanjung provinsi Kalimantan Selatan hingga tahun 2022 dengan hak untuk memperpanjang kesepakatan bersama yang tersedia.
Meskipun dikenal dengan bisnis batu bara, ADRO memiliki beberapa lini bisnis baik yang berkaitan langsung dengan batubara, di antaranya bidang perdagangan, jasa, industri, pengangkutan batubara, perbengkelan, pertambangan, dan konstruksi. Dari berbagai lini bisnis, terdapat beberapa anak perusahaan yang mengoperasikannya seperti Adaro Mining, Adaro Services, Adaro Logistics, Adaro Power, Adaro Land, Adaro Water, Adaro Capital, dan Adaro Foundation.
Mari kita lihat semenarik apa saham ADRO dengan membedah sahamnya di bawah ini.
Kinerja Saham ADRO
Berikut ini adalah riwayat kinerja saham ADRO dalam 4 tahun terakhir.
| Komponen | Q3 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
| Total Pendapatan | 1501,81 | 8102,4 | 3992,72 | 2534,84 | 3457,15 |
| Laba Kotor | 541,61 | 4652,97 | 1769,75 | 576,73 | 964,59 |
| Laba Bersih | 345,06 | 2493,08 | 933,49 | 146,93 | 404,19 |
| Total Aset | 10394,46 | 10782,31 | 7586,94 | 6381,57 | 7217,1 |
| Total Liabilitas | 2983,86 | 4254,97 | 3128,62 | 2669,49 | 3487,03 |
| Total Ekuitas | 7410,6 | 6527,34 | 4458,32 | 3712,08 | 3730,07 |
Dilansir dari Katadata, saham Grup Adaro terafiliasi konglomerat Garibaldi Thohir ini loyo di sepanjang tahun 2023. Berdasarkan data Bursa Efek Indonesia (BEI), harga saham ADRO nyaris turun 30% dari periode awal tahun hingga 28 Desember 2023.
Hingga penutupan perdagangan Kamis (28/12), saham ADRO diperdagangkan di angka Rp2.580 per saham, ambles 28,13% dari awal tahun. Penurunan harga saham juga sejalan dengan pendapatan dan laba ADRO yang kompak merosot sepanjang sembilan bulan 2023. Laba bersih sebesar US$ 1,21 miliar hingga September 2023, mengalami penurunan 36,31% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Sebagai gambaran, jika dikonversi dalam kurs saat ini sebesar Rp15.885 per dolar AS, keuntungan ADRO masih cukup jumbo atau setara Rp19,36 triliun. ADRO meraup pendapatan usaha sebesar US$ 4,98 miliar hingga September 2023. Merosot 15,73% dibandingkan pendapatan September 2022 sebesar US$ 5,91 miliar.
Selain melihat kinerja saham ADRO, mari kita lihat kinerjanya dari rasio keuangan saham ADRO. Berikut ini rasio keuangan saham ADRO di 2023.
| Rasio | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 |
| Return on Equity (RoE) | 7,06% | 6,55% | 4,36% |
| Return on Assets (RoA) | 4,66% | 4,31% | 2,76% |
| Gross Profit Margin (GPM) | 41,51% | 41,56% | 39,91% |
| Operating Profit Margin (OPM) | 33,98% | 33,97% | 32,5% |
| Net Profit Margin (NPM) | 24,91% | 25,12% | 24,47% |
| Current Ratio (CR) | 427,30% | 381,91% | 381,72% |
| Debt to Equity Ratio (DER) | 43% | 42% | 44% |
Terlihat dari tabel di atas bahwa rasio keuangan saham ADRO terus mengalami penurunan dari tiap kuartarnya.
Track Record Pembagian Dividen untuk Pemegang Saham
ADRO adalah perusahaan yang royal dalam membagi dividen kepada investor saham sejak IPO 2008. ADRO juga merupakan salah satu saham penghuni indeks IDX High Dividend 20.
| Tanggal Ex-Dividen | Dividen | Jenis | Imbal Hasil |
|---|---|---|---|
| 29/12/2023 | 199,98 | Interim | 17,08% |
| 23/05/2023 | 240,78 | Final | 20,00% |
| 02/01/2023 | 251,28 | Interim | 10,20% |
| 17/05/2022 | 141,39 | Final | 9,39% |
| 30/12/2021 | 160,16 | Interim | 9,80% |
| 05/05/2021 | 66,28 | Tahunan | 5,30% |
| 04/06/2020 | 44,13 | Final | 9,41% |
| 03/01/2020 | 65,48 | Interim | 8,14% |
| 10/05/2019 | 56,16 | Final | 7,04% |
| 28/12/2018 | 33,99 | Interim | 8,01% |
| 02/05/2018 | 65,39 | Final | 5,87% |
| 29/12/2017 | 42,25 | Interim | 3,12% |
| 05/05/2017 | 16,78 | Final | 2,63% |
| 29/12/2016 | 25,62 | Interim | 2,50% |
| 26/04/2016 | 16,64 | Final | 4,26% |
| 29/12/2015 | 15,29 | Interim | 6,63% |
| 04/05/2015 | 18,52 | Lainnya | 4,93% |
| 29/12/2014 | 11,73 | Lainnya | 2,32% |
| 28/05/2014 | 12,91 | Final | 2,16% |
| 27/12/2013 | 15,3 | Interim | 2,47% |
ADRO membagikan dividen secara konsisten dari tahun ke tahun dengan rasio pembayaran dividen dari laba bersih perusahaan (Dividend Payout Ratio/DPR) yang bervariasi.
Dilansir dari Bisnis.com, PT Adaro Energy Indonesia Tbk. (ADRO) juga telah menetapkan kurs dividen Rp15.439 per dolar AS sehingga total dividen interim US$400 juta yang diberikan kepada pemegang saham setara dengan Rp6,17 triliun.
Mahardika Putranto, Sekretaris Perusahaan ADRO menyampaikan kurs konversi yang digunakan untuk pembagian dividen tunai interim tersebut ditentukan berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia tanggal 2 Januari 2024, yaitu senilai Rp15.439 per dolar AS.
Dengan demikian jumlah keseluruhan dividen tunai interim yang akan dibagikan Adaro dalam mata uang rupiah adalah sebesar Rp6.175.623.555.882 (Rp6,17 triliun). Dividen Adaro dibagikan untuk pemegang 30.881.205.900 (30,88 miliar) lembar saham atau sebesar Rp199,98 per saham.
Prospek Bisnis ADRO
Emiten-emiten pertambangan batubara, merupakan perusahaan-perusahaan yang bersifat price taker. Harga jual produk yang mereka hasilkan selalu mengikuti pergerakan harga acuan di dunia. Oleh karena itu, harga acuan tersebut akan mengalami periode boom and bust yang mengikuti siklus ekonomi. Itu sebabnya emiten-emiten pertambangan batubara disebut dengan cyclical companies karena mereka bergerak dalam sebuah siklus yang berulang.
Untuk ADRO sendiri, kinerja keuangannya akan sangat tergantung kepada pemulihan ekonomi akibat pandemi. Dengan pulihnya siklus ekonomi secara perlahan, akan kembali meningkatkan permintaan terhadap sumber-sumber energi seperti minyak mentah atau batubara.
Batubara adalah komoditas sumber energi yang murah dan melimpah, meskipun di negara-negara Eropa mulai banyak penolakan untuk komoditas ini dengan alasan lingkungan, hal tersebut tidak terlalu berpengaruh karena konsumen terbesar batubara dunia adalah negara-negara Asia yang sedang berkembang (seperti China, India dan Indonesia) yang membutuhkan sumber energi yang murah dan melimpah.
Dilansir dari Okezone, Dirut Garibaldi Thohir ADRO yang akrab disapa Boy Thohir menyatakan bahwa Adaro Grup, Djarum Grup, Sampoerna Group mendukung pasangan calon (paslon) Presiden dan Wakil Presiden Prabowo Subianto-Gibran Rakabuming Raka. Pernyataan Bos Adaro ini membuat heboh media sosial.
Dilansir dari sumber yang sama, Head of Research Mirae Asset Sekuritas Indonesia, Robertus Hardy mengatakan, dukungan terhadap paslon tertentu tidak akan berdampak signifikan pada gerak saham perusahaan.
Menurut Robertus, masing-masing perusahaan sudah memilik panduan terkait operasional dan target. Selain itu juga dipengaruhi harga komoditas. Menurut Robertus, industri akan tetap berjalan sesuai dengan peraturan dan mekanisme yang ada. Ia menyebut, tidak ada keistimewaan yang didapatkan oleh suatu perusahaan jika menyatakan dukungan kepada paslon tertentu.
Di sisi lain, Head of Corporate Communication ADRO, Febriati Nadira menegaskan, pernyataan Boy Thohir tersebut bukan mewakili pendapat seluruh karyawan perseroan. Ira menyebut, partisipasi setiap individu dalam politik adalah hak konstitusional dasar dan kebebasan warga negara, yang diatur oleh undang-undang dan peraturan negara lainnya.
Itulah kinerja keuangan hingga prospek saham ADRO di 2024. Mengingat kinerja keuangan yang cukup baik, rasio keuangan yang sehat, dan rutin membagikan dividen dengan yield yang besar, saham ADRO sangat layak dimiliki untuk investasi jangka panjang.
Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!
Sebagai aplikasi Pilihan #1 Investor Indonesia, Ajaib hadir untuk memberikan pengalaman trading yang lebih cepat, aman, dan handal. Yuk mulai berinvestasi di saham, reksa dana, hingga Aset Kripto di platform Ajaib. Proses pendaftarannya mudah dan 100% online.
Ada berbagai fitur menarik yang tersedia untuk membantu Anda memaksimalkan potensi profit dari trading saham, salah satunya X-TRA Day Trading. Anda dapat menikmati X-TRA buying power hingga 7x lipat untuk maksimalkan potensi cuan.
Jadi, tunggu apalagi? Yuk, download aplikasi Ajaib sekarang! Untuk investor crypto, Anda juga dapat mendownload aplikasi trading Ajaib Kripto di Play Store dan App Store.
Disclaimer: Investasi saham mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Ajaib membuat informasi di atas melalui riset internal perusahaan, tidak dipengaruhi pihak manapun, dan bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi jual/beli Efek. Harga saham berfluktuasi secara real-time. Harap berinvestasi sesuai keputusan pribadi.
