Ajaib.co.id – Sebagai salah satu komoditas penting dunia, Indonesia merupakan salah satu negara pengekspor terbesar minyak dari kelapa sawit. Minyak kelapa sawit digemari karena harganya yang murah dengan kuantitas yang banyak. Nah, perusahaan yang segera melantai di BEI ini merupakan perusahaan kelapa sawit loh, yaitu PT Sumber Tani Agung Resources Tbk (saham STAA).
Profil Singkat Emiten
PT Sumber Tani Agung Resources Tbk (STAA) bergerak di bidang perkebunan kelapa sawit yang memiliki kantor di Sumatera Utara. Perseroan sudah menjalankan kegiatan usahanya semenjak tahun 1970.
Sebagai sebuah grup, perseroan mengontrol kegiatan usaha dari penanaman, pemanenan, hingga pengolahannya hingga menjadi sebuah Minyak Kelapa Sawit, inti sawit, bungkil, hingga Palm Kernel Meal.
Saat sebelum melaksanakan proses Penawaran Umum Saham Perdana atau Initial Public Offering (IPO), komposisi kepemilikan saham perseroan terdiri atas PT Malibu Indah Lestari (40,00%), PT Kedaton Perkasa (31,48%), Russel Maminta Wijaya (14,42%), Gani (6,91%), Lele Tanjung (4,09%), Hardi Mistani (3,10%).
Namun per September 2023, komposisi kepemilikan saham perseroan adalah sebagai berikut:
| Nama Pemegang Saham | Jumlah Saham | Modal Disetor | Persentase |
| PT. Malibu Indah Lestari | 4.000.610.106 (Saham) | 400.061.010.600 (IDR) | 36,69% |
| PT. Kedaton Perkasa | 3.147.542.660 (Saham) | 314.754.266.000 (IDR) | 28,87% |
| Public (each below 5%) | 1.826.171.000 (Saham) | 182.617.100.000 (IDR) | 16,75% |
| Gani | 690.738.085 (Saham) | 69.073.808.500 (IDR) | 6,34% |
| Russel Maminta Wijaya | 517.910.260 (Saham) | 51.791.026.000 (IDR) | 4,75% |
| Lele Tanjung | 408.804.149 (Saham) | 40.880.414.900 (IDR) | 3,75% |
| Hardi Mistani | 310.127.340 (Saham) | 31.012.734.000 (IDR) | 2,84% |
| Mosfly Ang | 1.200.000 (Saham) | 120.000.000 (IDR) | 0,01% |
| Go Kok Siang | 269.000 (Saham) | 26.900.000 (IDR) | 0,00% |
Detail IPO STAA
Saham STAA melakukan penawaran saham perdana melalui mekanisme e-IPO. Perseroan menawarkan 877.072.000 saham atas nama dengan nominal Rp100 setiap lembar saham, atau setara dengan 8,06%% dari total modal yang ditempatkan setelah proses penawaran umum perdana saham kepada masyarakat dengan harga penawarannya sebesar Rp470 – Rp605, sedangkan harga saham STAA hari ini (27/02/2024) berada di level Rp815 per lembar saham.
Penjamin pelaksana emisi efek STAA adalah PT CIMB Niaga Sekuritas dan PT DBS Vickers Sekuritas Indonesia. Sedangkan penjamin emisi efek akan segera ditentukan kemudian.
Berdasarkan prospektus saham IPO STAA, dana yang dihimpun dari kegiatan IPO, setelah dikurangi biaya emisi akan digunakan berbagai hal, yaitu; sekitar 54% akan digunakan untuk pembangunan refinery yang diperkirakan akan selesai pada Oktober 2023, sekitar 23% akan digunakan untuk pembangunan fasilitas dermaga yang akan diperkirakan selesai pada Oktober 2023.
Selanjutnya sekitar 23% akan digunakan untuk tangki timbun yang diperkirakan akan selesai pada Oktober 2023. Hampir seluruhnya digunakan untuk modal kerja STAA.
Kinerja Laporan Keuangan STAA
Prospektus saham Sumber Tani Agung menunjukkan kinerja yang sangat baik dan bertumbuh, seperti misalnya pada pos pendapatan. Berikut ini riwayat kinerja saham STAA berdasarkan laporan keuangannya.
| Komponen | Q3 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
| Total Pendapatan | 1,50 triliun | 6,04 triliun | 5,88 triliun | 4,20 triliun | 3,17 triliun |
| Laba Kotor | 512,08 miliar | 1,96 triliun | 2,33 triliun | 1,14 triliun | 689,25 miliar |
| Laba Bersih | 267,96 miliar | 1,11 triliun | 1,07 triliun | 4,10 triliun | 1,50 triliun |
| Total Aset | 6,55 triliun | 7,01 triliun | 5,85 triliun | 5,08 triliun | 5,09 triliun |
| Total Liabilitas | 1,97 triliun | 2,36 triliun | 2,76 triliun | 3,12 triliun | 3,52 triliun |
| Total Ekuitas | 4,58 triliun | 4,64 triliun | 3,09 triliun | 1,96 triliun | 1,57 triliun |
Jika melihat laporan keuangan perseroan hingga kuartal-3 tahun lalu, STAA berhasil mencatatkan penjualan bersih senilai Rp3,84 triliun. Meskipun angka ini turun 12,72% jika dibandingkan penjualan bersih periode sama tahun 2022 senilai Rp 4,4 triliun.
Sedangkan laba tahun berjalan atau laba bersih perseroan hingga akhir September 2023 berada pada nilai Rp561 miliar, lebih rendah 43,9% jika dibandingkan laba periode September 2022 senilai Rp1 triliun.
Rasio Keuangan STAA
Berikut merupakan rangkuman rasio keuangan saham IPO Sumber Tani Agung selama tahun 2023.
| Rasio | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 |
| Return on Equity (RoE) | 3,24% | 2,27% | 5,92% |
| Return on Assets (RoA) | 2,04% | 1,39% | 4,02% |
| Gross Profit Margin (GPM) | 22,67% | 20,66% | 25,87% |
| Operating Profit Margin (OPM) | 18,29% | 14,85% | 19,56% |
| Net Profit Margin (NPM) | 12,34% | 9,43% | 12,71% |
| Current Ratio (CR) | 274,83% | 199,81% | 228,68% |
| Debt to Equity Ratio (DER) | 50% | 54% | 46% |
Data di atas menunjukkan bahwa STAA secara fundamental menunjukan pertumbuhan yang sangat baik dan dalam trend yang positif. Hal ini terlihat dari ROA dan ROE yang menunjukkan peningkatan cukup besar. Selain itu, GPM, OPM, dan NPMnya pun melaju pesat di Q3 2023.
Kebijakan Dividen Saham STAA
Emiten satu ini tercatat langsung membagikan sahamnya setelah berhasil melantai di bursa. Berikut ini riwayat pembagian dividen saham STAA.
| Tanggal Ex-Dividen | Dividen | Jenis | Imbal Hasil |
|---|---|---|---|
| 30/05/2023 | 46 | Tahunan | 4,72% |
| 26/07/2022 | 10 | Tahunan | 0,78% |
Dilansir dari Bisnis.com, emiten perkebunan milik Crazy Rich Medan Suwandi Sudjaja, PT Sumber Tani Agung Resources Tbk. (STAA) ini telah membagikan dividen sekitar Rp501 miliar untuk tahun buku 2022.
Direktur Utama STAA Mosfly Ang mengatakan para pemegang saham telah sepakat untuk membagikan dividen Rp46 per saham atau total sekitar Rp501 miliar usai. Jumlah dividen yang dibagikan tersebut setara dengan rasio 45 persen dari laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar Rp1,11 triliun pada tahun buku 2022.
Prospek Bisnis STAA
Memasuki tahun 2024, Sumber Tani Agung (STAA) merencanakan ekspansi mereka dengan menambah 2 Pabrik Kelapa Sawit (PKS) dan 1 pabrik refinery atau pabrik pemurnian minyak sawit. Dilansir dari Kontan, Juliani Chandra selaku Corporate Secretary STAA mengatakan kedua pabrik PKS itu akan berada di Kalimantan Tengah (Kalteng) dan Sumatra Selatan (Sumsel).
Menurutnya, saat ini perseroan dalam proses pembangunan 1 pabrik kelapa sawit berkapasitas 45 Ton/jam di Kalimantan Tengah. Perseroan juga akan menambah 1 lagi pabrik kelapa sawit berkapasitas 45 ton/jam di Sumatera Selatan yang rencananya akan mulai di bangun akhir tahun ini.
Kemudian terkait pembangunan pabrik refinery atau pabrik pemurnian perdana milik STAA akan berada di Lubuk Gaung, Dumai dengan target commissioning di pertengahan tahun 2024. Selain itu, kami juga ada rencana untuk melipatgandakan kapasitas pabrik inti sawit dari 300 ton/hari ke 600 ton/hari,” tambahnya.
Di tahun ini, Juliani juga menambahkan bahwa perseroan optimis dan senantiasa mencari peluang untuk memperluas area tertanam yang sudah dimiliki. Tetapi, tidak dengan cara pembukaan lahan baru.
Hal ini karena komitmen perseroan terhadap aspek keberlanjutan. Perseroan banyak mendapatkan tawaran akuisisi kebun tertanam dan ada beberapa yang sedang dalam tahap due diligence. Kemudian terkait belanja modal atau capital expenditure (capex) sebesar tahun ini, STAA menyiapkan dana sekitar Rp225 Miliar dan akan dialokasikan pembangunan perumahan, jalan, prasarana, pembelian mesin, kendaraan, alat berat dan inventaris.
Kesimpulan
Berdasarkan laporan prospektus saham IPO STAA, perseroaan memiliki kinerja yang sangat menarik. Fundamental yang kuat, serta bisnisnya cukup banyak. Perseroan juga memiliki strategi yang menguatkan keberlanjutan usaha secara jangka panjang.
Dengan prospek yang bagus secara trend jangka panjang, maka saham IPO STAA ini menarik untuk dimasukan kedalam watchlist teman-teman.
Jadi, tunggu apalagi? Yuk, download aplikasi Ajaib sekarang! Untuk investor crypto, Anda juga dapat mendownload aplikasi trading Ajaib Kripto di Play Store dan App Store.
Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!
Sebagai aplikasi Pilihan #1 Investor Indonesia, Ajaib hadir untuk memberikan pengalaman trading yang lebih cepat, aman, dan handal. Yuk mulai berinvestasi di saham, reksa dana, hingga Aset Kripto di platform Ajaib. Proses pendaftarannya mudah dan 100% online.
Ada berbagai fitur menarik yang tersedia untuk membantu Anda memaksimalkan potensi profit dari trading saham, salah satunya X-TRA Day Trading. Anda dapat menikmati X-TRA buying power hingga 7x lipat untuk maksimalkan potensi cuan.
Disclaimer: Investasi saham mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Ajaib membuat informasi di atas melalui riset internal perusahaan, tidak dipengaruhi pihak manapun, dan bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi jual/beli Efek. Harga saham berfluktuasi secara real-time. Harap berinvestasi sesuai keputusan pribadi.
