Indikator Moving Average, Permudah Analisis Saham

Ajaib.co.id – Ada banyak cara dalam menganalisa sebuah saham, salah satunya menggunakan analisa teknikal berdasarkan indikator moving average (MA). Tapi tahukah kamu apa itu indikator MA dan bagaimana cara menggunakannya? Agar trading dan investasimu sukses, berikut beberapa hal yang perlu kamu pahami mengenai Moving Average Saham.

Apa itu Moving Average dalam Saham?

Dalam melakukan analisis teknikal, ada sebuah indikator favorit yang dinamakan dengan Moving Average (MA). Tampilan visual indikator teknikal ini berupa garis yang merupakan rata-rata periode tertentu. Karena praktis, indikator ini sangat populer. Sayangnya, tidak semua orang tahu bahwa indikator Moving Average hanya dapat diterapkan pada kondisi tertentu saja. Bahkan dalam fase tertentu, indikator ini akan memberikan banyak sinyal palsu yang tidak dapat dipercaya. 

Untuk kamu yang masih tergolong pemula di dunia investasi dan hendak mulai mendalami trading, sebelum membaca artikel mengenai Moving Average ada baiknya kamu membaca artikel yang membahas tentang Support dan Resistance terlebih dahulu di sini.  

Indikator Moving Average adalah sebuah indikator yang sudah digunakan lebih dari seratus tahun yang lalu. Pada tahun 1909 G. U. Yule dalam Journal of the Royal Statistical Society, hal. 72, 721-730 Yule mendeskripsikan sesuatu yang R. H. Hooker temukan di tahun 1901 sebagai “moving-averages.”

Dalam statistika, Moving Average digunakan sebagai salah satu cara untuk memprediksi jumlah permintaan produk. Namun dalam perdagangan saham, Moving Average tidak digunakan sebagai indikator prediktif melainkan hanya sebagai alat bantu konfirmasi tren saja. 

Mengapa Menggunakan Moving Average?

Kita tahu bahwa harga saham digerakkan oleh transaksi jual-beli di bursa, baik transaksi yang didasari FOMO (Fear of missing out/fenomena jual-beli yang didasari ketakutan ketinggalan momen), maupun transaksi normal oleh investor sehingga membuat harga saham menjadi naik-turun atau berfluktuasi. 

Walau berfluktuasi, dalam suatu waktu, para pelaku saham memiliki kecenderungan untuk menggerakkan harga saham dalam jangka waktu tertentu. Konsensus yang terjadi inilah yang akan membentuk sebuah tren harga. Nah, Moving Average  memainkan peran penting dalam menentukan tren harga sebuah saham dalam periode waktu tertentu.

Bagaimana Sifat Moving Average

• Moving Average adalah indikator teknikal yang menghaluskan gerakan harga saham yang berfluktuasi. 
• Merupakan indikator trend–following, indikator ini akan mengidentifikasi tren harga sesuai periodenya. 
• Indikator Moving Average didasarkan pada informasi harga sebelumnya maka sinyal yang diberikan lagging (terlambat). 

Tampilannya adalah sebagai berikut:

Formula Moving Average di atas disebut juga dengan Simple Moving Average (SMA). Data yang dihasilkan dari formula di atas akan disajikan secara visual dalam bentuk garis beriringan dengan grafik harga saham. 

Biasanya garis Moving Average digunakan sebagai indikator yang memberikan sinyal beli dan jual. Jika harga menembus ke bawah garis Moving Average maka itu adalah sinyal jual, dan jika sebaliknya maka terdapat sinyal beli. Alangkah indahnya trading jika sesederhana. Sayangnya kenyataannya tidak semudah itu. 

Seringkali setelah harga menembus garis Moving Average, ternyata harga kembali ke titik awal dan bahkan menjauh dari posisi trading kita. Oleh karenanya, dua garis Moving Average pun digunakan. Jumlah periode yang digunakan biasanya 5, yang mewakili 5 hari bursa dalam seminggu, juga 20 yang mewakili 20 hari bursa atau dalam sebulan.  

Cara analisis Moving Average sebagai sinyal beli atau jual dengan dua garis Moving Average adalah; Jika SMA 5 memotong SMA 20 dari bawah ke atas maka bursa saham dianggap sedang bullish (disebut juga dengan Golden Cross), dan jika SMA 5 memotong SMA 20 dari atas ke bawah, maka dianggap sedang bearish (disebut dengan Dead Cross).

Kalau kamu tidak puas dengan Moving Average di grafikmu, kamu bisa ubah setelan periodenya menjadi lebih kecil atau lebih besar. Misalnya kamu menganggap SMA 5 masih terlalu lambat, lalu kamu ubah ke periode 3. Tetapi harap diingat bahwa semakin pendek periode moving average, maka akan semakin sering berfluktuasi dan menghasilkan sinyal yang akurat. 

Jenis-Jenis Moving Average

Ada beberapa jenis Moving Average yaitu:

1. Moving Average Convergence Divergence (MACD)

MACD merupakan indikator dalam analisis teknikal yang menggambarkan hubungan antara dua moving average dalam sebuah tren harga aset. Adapun, moving average sendiri merupakan rerata harga, baik pembukaan atau penutupan perdagangan setiap harinya, yang digambarkan dalam sebuah garis tren.

Biasanya, indikator ini digunakan oleh trader untuk memahami kapan harga aset tersebut akan bersifat bullish atau bearish. Indikator ini menjadi salah satu analisis yang disukai setiap trader seluruh dunia karena kemudahannya dan fleksibilitasnya. Sebab, indikator ini bisa digunakan baik untuk melihat tren maupun momentum. Makanya, MACD sering digunakan oleh para trader di pasar saham, obligasi, komoditas, dan valuta asing.

2. Simple Moving Average (SMA)

Ini adalah bentuk paling simpel dari Moving Average. Indikator ini dihitung dengan menggunakan rerata aritmatika dari salah satu set nilai tertentu. Dengan kata lain, analisis ini telah merangkai seluruh data aset kemudian digabungkan dulu bersama-sama untuk kemudian dibagi dengan harga aset di set tertentu tersebut.

3. Exponential Moving Average (EMA)

Exponential Moving Average (EMA) adalah jenis Moving Average yang memberikan bobot lebih ke harga terbaru agar analisisnya lebih responsif dengan informasi-informasi baru.

Jika kamu menyukai moving average yang lebih sensitif dan lebih halus terhadap perubahan arah tren, kamu bisa menggunakan garis Moving Average jenis eksponensial yang perhitungannya didapat menggunakan formula di bawah ini:

EMAt=[Vts1+d]+EMAy[1-s1+d]

Keterangan:

EMAt  = MA Eksponensial hari ini

Vt  = Nilai hari ini

s = bobot smoothing

d = jumlah hari

EMA menambahkan pembobotan (s) dalam hitungannya sehingga menghasilkan garis Moving Average yang lebih halus daripada SMA. EMA bergerak secara eksponensial, merespons lebih cepat daripada SMA karena memiliki bobot yang lebih berat daripada sebelumnya. Sekali lagi, terima kasih atas kecanggihan masa kini, kamu tidak perlu menghitung EMA dari harga close satu persatu karena sudah tersedia secara otomatis di Investing, atau di Chart Nexus kamu. 

4. Weighted Moving Average (WMA)

WMA hampir sama dengan SMA, kecuali dalam hal memberikan bobot pada data yang terbaru. Sama seperti SMA, WMA juga setiap harinya membuang harga penutupan yang tertua dan menambahkan yang terbaru. WMA mengalikan faktor untuk memberikan bobot yang berbeda untuk data pada waktu yang berbeda. Dalam sejumlah (n) hari, WMA hari terbaru memiliki berat (n), (n) terbaru kedua – 1, dll, hingga bobotnya ke satu.

Jika kelemahan SMA adalah kurang sensitif terhadap perubahan harga terkini, maka kelemahan dari EMA adalah peningkatan jumlah sinyal palsu. 

Biasanya SMA digunakan sebagai acuan batasan harga. Sementara sinyal trading golden cross pada EMA dianggap sebagai sinyal untuk membeli dan dead cross dianggap sebagai sinyal untuk menjual. Namun tetap ingat bahwa sinyal yang diberikan Moving Average tidak selamanya benar karena Moving Average tidak dapat berfungsi di kondisi sideways/harga saham bergerak menyamping atau ranging, yang artinya naik-turun di dalam area support dan resistance.

Apa yang Salah?

Masih tidak puas juga dengan sinyal yang dihasilkan indikator Moving Average mu? Mungkin itu karena kamu menerapkan indikator Moving Average-mu di saat pasar sedang berada dalam kondisi ranging atau disebut juga fase akumulasi atau distribusi. 

Jadi, dalam kondisi ranging harga bergerak dalam suatu area tertentu yang dibatasi oleh level support dan resistance. Indikator trending seperti Moving Average bisa menghasilkan sinyal palsu di kondisi ranging (fase akumulasi/distribusi) karena indikator tersebut salah mengasumsikan bahwa harga sedang bergerak ke level support atau resistance yang menunjukkan awal dari tren yang baru (pada kenyataannya, pergerakan pada fase sideways hanyalah fluktuasi harga normal dalam kisaran yang dibatasi level support dan resistance).

Harap Diingat!

Seringkali, trader menerapkan indikator trending seperti Moving Average secara serampangan ke semua grafik harga saham. Padahal, indikator Moving Average hanya bisa digunakan saat kondisi sedang tren (naik/turun) dan bukan pada saat ranging/harga naik-turun di dalam area yang dibatasi support dan resistance. 

Indikator Moving Average selalu menganggap pasar selalu bergerak dalam tren, dan akan memberikan sebuah sinyal palsu ketika diterapkan pada saham yang sedang ranging. Oleh karenanya, kamu perlu memahami siklus normal akumulasi-ekspansi-distribusi-kontraksi. Berikut sekilas mengenai siklus tersebut:

Akumulasi dan Distribusi

Pada umumnya, harga sebuah saham bergerak dalam siklus akumulasi lalu ekspansi, setelah itu distribusi dan kontraksi.  

Fase akumulasi merupakan fase terlama, selama periode ini harga tidak bergerak naik maupun turun secara signifikan. Seringkali harga sebuah saham dari hari ke hari hanya bergerak dalam kisaran terbatas dan mendatar atau disebut juga dengan sideways. 

Fase akumulasi ditandai dengan adanya pembelian secara rutin oleh para pelaku pasar dari satu atau dua broker yang itu-itu saja. Biasanya di fase ini selalu net buy alias tidak ada perlawanan yang berarti dari para penjual tetapi harganya tidak kemana-mana. Di kondisi ini para pembeli tidak mampu/sengaja membuat harga untuk menembus resistance. Para penjual pun tak punya cukup amunisi untuk membanting harga hingga menembus level support. 

Kamu bisa dengan mudah mengidentifikasi support dan resistance dalam kondisi akumulasi, dengan melihat di titik mana saja harga saham selalu memantul. Jika 3 sampai 4 kali saham memantul di suatu titik terhenti, maka terkonfirmasi bahwa itu adalah batas atas/bawah. Area support dan resistance ini biasanya dibentuk oleh kondisi fundamentalnya. 

Para pelaku pasar mungkin merasa pesimis bahwa emiten dapat dihargai lebih dari nilai kapitalisasinya saat ini. Hal ini akan berubah jika laba emiten meningkat dan ada perubahan dalam manajemen yang memberi dampak yang besar terhadap perusahaan.

Setelah fase akumulasi, terjadi ekspansi, lalu dilanjutkan dengan fase distribusi. Dalam fase distribusi, harga saham cenderung bolak balik dalam suatu area yang dibatasi oleh support dan resistance. Namun dalam fase ini, para penjual lebih mendominasi. Para pembeli biasanya masih meyakini bahwa kenaikan akan masih terjadi. Ini adalah fase yang berbahaya karena berikutnya terdapat fase kontraksi.

Di kedua fase inilah Moving Average tidak dapat digunakan karena sinyal yang diberikan Moving Average termasuk lagging/terlambat, sedangkan gerakan saham di fase akumulasi dan distribusi ini terbatas sehingga garis Moving Average yang dihasilkan di kedua fase ini cenderung tidak berguna. 

Ekspansi dan Kontraksi

Inilah fase trending yang berlangsung setelah fase akumulasi. Di fase ini biasanya ada sesuatu yang menakjubkan terjadi seperti labanya yang loncat seperti kodok, terbang ke bulan, apapun sebutannya. Ada juga informasi right issue/penerbitan saham baru dengan harga waran di atas harga saat ini, akuisisi perusahaan, buyback/pembelian ulang saham oleh perusahaan. 

Di fase ekspansi, mayoritas pelaku bursa melirik saham ini dan berpartisipasi dengan melakukan jual-beli, menambah kuat harga saham untuk terus naik/upside. Para peserta pasar berharap bisa membeli saham ini lebih dini, namun membeli lebih dini berisiko merugi karena ada kalanya harga yang menembus resistance berbalik arah dan kembali ke fase akumulasi. 

Di fase ekspansi, harga saham naik perlahan dari hari ke hari dan bisa berlangsung beberapa bulan. Saat fase ekspansi diskusi berlangsung panas di banyak grup trader dan investor saham, perlahan-lahan orang mulai percaya akan kisah emiten yang labanya “loncat kodok” atau “terbang ke bulan”. Contoh dari saham seperti ini adalah PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk (TKIM) yang memasuki fase ekspansi di tahun 2017. 

Setelah fase ekspansi, berikutnya dilanjutkan dengan fase distribusi, lalu fase kontraksi. 

Di fase kontraksi, semua orang ingin keluar cepat-cepat. Isu yang digoreng sudah tidak seru lagi dan konfirmasi dari emiten pun keluar dan pesta pun bubar. Bank Ganesha Tbk (BGTG) yang rumornya akan dibeli oleh Bank BCA Tbk (BBCA) ternyata bohong belaka. Sebelumnya BGTG sempat melambung karena isu tersebut namun akhirnya BBCA mengonfirmasi bahwa bank yang diakuisisinya adalah bank yang belum IPO. 

Fase kontraksi ini singkat namun penurunannya sungguh sangat cepat. Biasanya di fase ini ada informasi tidak mengenakkan yang beredar seperti contoh BGTG di atas dan jatuhnya rating emiten, dll. Seringkali tidak ada berita apa-apa sama sekali tapi harga sahamnya terbanting hingga 25%-35% atau disebut dengan Auto Reject Bawah (ARB). 

Untuk hal yang seperti ini, indikator trending seperti Moving Average sangat cocok digunakan sebagai konfirmasi untuk masuk posisi maupun keluar dari pasar. Indikator Moving Average yang cenderung lagging justru bagus digunakan dalam situasi ini karena dapat menyaring arah saham dengan baik.

Moving Average paling baik digunakan bersamaan dengan indikator yang mengukur kekuatan tren, seperti ADX yang merupakan turunan dari indikator DMI. Mengenai indikator ADX akan dijelaskan di artikel selanjutnya. 

Adakah Periode Moving Average yang Paling Akurat?

Untuk menjawabnya maka mau tidak mau kita harus menggunakan spreadsheet excel dan menghitung rata-rata errornya. Jika kamu tertarik, kamu bisa download spreadsheet-nya di sini.

Cara pengisian:

• Masukkan harga close 30 hari terakhir di baris yang berjudul Close Price (Baris berwarna jingga). Data tersebut bisa diperoleh di Yahoo Finance.
• Lalu semua akan otomatis terhitung. Penulis menyediakan periode 3, 5, 10 dan 15.
• Di bagian MSE, cari yang nilainya paling kecil. Itulah periode yang paling tepat yang bisa kamu gunakan. Berikut contohnya:

Dari data yang dimasukkan, ternyata Moving Average periode 10 hari memberikan nilai MSE yang paling rendah. Nilai MSE yang rendah menandakan garis Moving average yang dihasilkan memberikan tingkat kesalahan yang paling kecil. Selanjutnya SMA yang digunakan adalah periode 10 hari. 

Kalau kamu tidak ingin “ribet” memasukkan data-data seperti itu, kamu boleh tiru trader pada umumnya yang menggunakan SMA 5 dan EMA 200 dan menunggu terbentuknya golden cross. Jangan lupa pasang Moving Average hanya saat trending ya! Gabungkan dengan analisis lainnya seperti pola grafik, pola candlestick dan memasang indikator penguji kekuatan tren. 

Namun, tempatkan satu atau dua indikator saja, semakin banyak indikator yang kamu tambahkan semakin besar kemungkinan sistem-mu akan gagal menghasilkan sinyal yang konsisten. Jarang sekali semua indikator menunjukkan sinyal ke arah yang sama, karena semua indikator didasarkan pada harga, volume, atau keduanya. Ketika Anda menerapkan lima atau enam indikator teknikal pada grafik harga saham secara simultan, maka jumlah noise (informasi yang menggaggu) akan semakin banyak. 

Fitur Ajaib Permudah Melakukan Analisis Saham

Bagi kamu yang merasa kesulitan melakukan analisis teknikal dalam trading atau saham, sekarang kamu tidak perlu khawatir lagi. Karena Ajaib telah menghadirkan fitur Advance Charting untuk para teader handal. Melalui fitur ini, kamu dapat melihat indikator teknikal penting saat trading. Selain itu, kamu juga dapat melakukan analisis yang lebih komprehensif dan mendalam. Dengan begitu, kamu tidak perlu repot lagi karena semuanya tersedia dalam aplikasi Ajaib, tinggal klik aja!

Dengan fitur Advance Charting di Aplikasi Ajaib, ada banyak hal yang bisa kamu lakukan seperti:

1. Scroll pada candlestick untuk melihat data historis dan informasi harga saham dengan cepat.

2. Analisis pergerakan saham dengan menggunakan indikator teknikal seperti Moving Average (MA), Exponential Moving Average (EMA), dan Bollinger Bands untuk memprediksi tren harga saham.

3.  Analisis grafik volume untuk melihat seberapa aktif suatu saham diperdagangkan saat ini.

Ajaib Hadirkan Berbagai Fitur Baru dan Menarik untuk #JadiTraderHandal

Ajaib akan membantu kamu #JadiTraderHandal dengan menghadirkan berbagai fitur terbaru yang cocok digunakan untuk trader profesional. Ajaib akan meluncurkan berbagai fitur baru dan menarik. Semua fitur terbaru ini akan memberikan pengalaman trading yang lebih baik, cepat, dan handal.

Semua fitur terbaru ini dapat kamu simak di website Ajaib dan semua akun media sosial Ajaib Sekuritas. Yuk, langsung coba fitur terbaru Ajaib sekarang juga! Jangan lupa untuk membagikan pengalaman trading kamu bersama Ajaib di Social media dan tag @ajaib_investasi untuk mendapatkan hadiah.