Ajaib.co.id – PT Elnusa Tbk (ELSA) merupakan perusahaan yang bergerak di sektor energi terintegrasi untuk memberikan solusi total. Perusahaan yang didirikan sejak 25 April 1969 ini memiliki beberapa segmen bisnis, di antaranya hulu migas, yang mana emiten saham ELSA melakukan kegiatan survei seismik darat, zona transisi, dan laut di Indonesia.
Cakupan wilayah survei seismik ELSA merupakan yang terbesar di Indonesia. Selain itu perusahaan juga melakukan kegiatan produksi hulu migas, misalnya pengeboran di lebih dari 63 sumur Vico Indonesia.
Dari segmen distribusi dan logistik energi, ELSA mengelola 49 terminal BBM, berperan sebagai operator distribusi BBM nasional, dan turut mendukung program BBM Satu Harga untuk wilayah Sulawesi, Kalimantan, Bali, Sumatra, Nusa Tenggara, dan wilayah Indonesia timur lainnya. Nah bagi kamu yang tertarik untuk memiliki saham ELSA, mari kita bedah saham ELSA sebelum kamu membelinya.
Kinerja Keuangan
Berdasarkan keterbukaan informasi BEI, ELSA mencatatkan pendapatan sebesar Rp3,12 triliun di Q3 2023. Untuk lebih jelasnya, berikut ini kinerja keuangan dari saham ELSA.
| Komponen | September 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
| Pendapatan | 3,12 triliun | 12,30 triliun | 8,13 triliun | 7,72 triliun | 8,38 triliun |
| Laba Kotor | 313,93 miliar | 919,20 miliar | 688,55 miliar | 742,47 miliar | 871,08 miliar |
| Laba Bersih | 156,50 miliar | 378,06 miliar | 108,74 miliar | 249,08 miliar | 356,47 miliar |
| Total Aset | 9,35 triliun | 8,83 triliun | 7,23 triliun | 7,56 triliun | 6,80 triliun |
| Total Liabilitas | 5,01 triliun | 4,71 triliun | 3,45 triliun | 3,82 triliun | 3,22 triliun |
| Total Ekuitas | 4,33 triliun | 4,11 triliun | 3,77 triliun | 3,73 triliun | 3,57 triliun |
Dilansir dari Investor.id, dari sisi kinerja ELSA membukukan kinerja yang cukup mengesankan dengan peningkatan pendapatan 5% dari 8,5 triliun menjadi 8,9 triliun. Di mana, 50% pendapatan dari ELSA disumbangkan oleh induknya sendiri yaitu PT Pertamina Patra Niaga dan PT Pertamina Hulu Indonesia.
Kemudian pada sisi laba bruto membukukan kenaikan laba bruto sebesar 32% dari 658 miliar menjadi 867 miliar. Kemudian pada laba bersihnya naik 40% dari 290 miliar menjadi 406 miliar.
Menurut Investor.id, kinerja pendapat saham ELSA diproyeksikan bisa mencapai All time high sejak tahun 2013. Sebenarnya pendapatan ini disumbangkan pada segmen jasa distribusi dan logistiknya. Sehingga bisa menjadi tambahan pemanis bagi ELSA karena dengan kenaikan omset otomatis labanya besar. Pada sisi laba bersihnya, pada tahun 2023 ini juga berpotensi mencapai All Time High-nya.
Di investor.id, pemerintah Indonesia memiliki target memproduksi minyak sebesar 1 juta BOPD di tahun 2030 nanti. Ketika negara memiliki target minyak yang besar pastinya jasa dari ELSA masih dibutuhkan.
Selanjutnya, mari kita amati rasio-rasio keuangan umum saham ELSA di bawah ini.
| Rasio | Q3 2020 | Q3 2021 | Q3 2022 | Q3 2023 |
| Return on Equity (RoE) | 1,57% | -0,05% | 1,58% | 3,39% |
| Return on Assets (RoA) | 0,60% | -0,03% | 0,63% | 1,65% |
| Gross Profit Margin (GPM) | 10,67% | 7,34% | 7,68% | 9,65% |
| Operating Profit Margin (OPM) | 6,54% | 3,17% | 4,46% | 6,11% |
| Net Profit Margin (NPM) | 3,25% | 0,66% | 3,39% | 4,53% |
| Current Ratio (CR) | 160,73% | 153,97% | 148,21% | 142,08% |
| Debt to Equity Ratio (DER) | 106% | 90% | 115% | 116% |
Jika dilihat dari rasio-rasio keuangan yang dimiliki ELSA, tampak perusahaan mampu mengoperasikan bisnis dengan efisien. Bahkan di beberapa pos rasio, seperti NPM, OPM mengalami kenaikan, meski tipis. Bukan hanya itu, ROA dan ROE perusahaan pun ikut meningkat jika dibandingkan dibandingkan Q3 2019. Namun, jika dibandingkan rasio perusahaan industri yang sama, rasio keuangan ELSA masih jauh lebih sehat dan efisien.
Track Record Pembagian Dividen untuk Pemegang Saham
| Tahun Dividen | Dividen | Imbal Hasil |
|---|---|---|
| 2023 | 25,9 | 7,53% |
| 2022 | 7,45 | 2,42% |
| 2021 | 10,23835 | 3,76% |
| 2020 | 12,211 | 5,00% |
| 2019 | 9,465 | 2,31% |
| 2018 | 5,08 | 1,13% |
| 2017 | 4,26 | 1,37% |
| 2016 | 10,28606 | 2,13% |
| 2015 | 39,55602 | 6,43% |
| 2014 | 16,30884 | 2,86% |
| 2013 | 1,766 | 0,71% |
PT Elnusa Tbk. (ELSA) menyetujui pembagian dividen senilai Rp189,03 miliar dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) yang dilaksanakan Juni 2023. Berdasarkan hasil RUPST Perseroan, pemegang saham ELSA menyetujui penggunaan laba bersih 2022 yang tercatat sebesar Rp378,06 miliar untuk dividen dan laba ditahan.
Perinciannya, sebesar Rp189,03 miliar atau 50 persen dari laba bersih tahun buku 2022 ditetapkan sebagai dividen tunai. Kemudian, sisanya sebesar Rp189,03 miliar atau 50 persen akan menjadi laba ditahan atau retained earning perseroan.
Manajemen ELSA juga menetapkan dividen tunai untuk dibagikan kepada para pemegang saham yang akan dibayarkan adalah sebesar Rp25,90 per lembar saham. Pada 2022 Elnusa membukukan pendapatan usaha sebesar Rp12,3 triliun pada 2022, atau naik 51 persen dari sebelumnya sebesar Rp8,1 triliun.
Prospek Bisnis ELSA
Dilansir dari Liputan 6, harga minyak mentah meningkat pada 2023. Pada Agustus 2023 saja, rata-rata minyak mentah Indonesia naik USD 7,53 per barel menjadi USD 82,59 per barel dibandingkan Juli 2023 sebesar USD 75,06 per barel.
Kenaikan harga minyak mentah Indonesia naik didorong kenaikan harga minyak mentah utama di pasar internasional yang dipengaruhi pasokan minyak mentah global. Harga minyak WTI naik USD 5,28 menjadi USD 81,32 dan harga minyak Brent naik menjadi USD 85,10.
Analis Kiwoom Sekuritas Abdul Azis menuturkan, dengan kondisi saat ini investor bisa memilih saham-saham yang cenderung memiliki valuasi murah atau masih.
“Bisa perhatikan saham sektor oil (minyak) karena cadangan yang turun di US dan cut production dari OPEC+ masih menjadi sentimen yang positif,” kata Abdul.
Sementara itu, Senior Investment Information Mirae Asset Sekuritas, Nafan Aji Gusta menilai saat ini kenaikan harga saham emiten berbasis energi itu semua sudah memasuki kondisi uptrend. Ini mengingat, ada kenaikan harga minyak dunia.
Kesimpulan
Per 28 November 2023, terpantau PER ELSA berada di angka 5.49 kali, sedangkan PBV nya 0.69 kali. Ini artinya harga saham ELSA masih undervalued.
Dengan kinerja yang baik, kondisi keuangannya yang sehat, prospek bisnis yang besar, dan konsisten dalam membagikan dividen. Investor bisa memasukkan saham ELSA ke watchlist untuk menjadi pilihan dalam berinvestasi.
Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!
Sebagai aplikasi Pilihan #1 Investor Indonesia, Ajaib hadir untuk memberikan pengalaman trading yang lebih cepat, aman, dan handal. Yuk mulai berinvestasi di saham, reksa dana, hingga Aset Kripto di platform Ajaib. Proses pendaftarannya mudah dan 100% online.
Ada berbagai fitur menarik yang tersedia untuk membantu Anda memaksimalkan potensi profit dari trading saham, salah satunya X-TRA Day Trading. Anda dapat menikmati X-TRA buying power hingga 7x lipat untuk maksimalkan potensi cuan.
Jadi, tunggu apalagi? Yuk, download aplikasi Ajaib sekarang! Untuk investor crypto, Anda juga dapat mendownload aplikasi trading Ajaib Kripto di Play Store dan App Store.
Disclaimer: Tulisan ini berdasarkan riset dan opini pribadi. Bukan rekomendasi investasi dari Ajaib. Setiap keputusan investasi dan trading merupakan tanggung jawab masing-masing individu yang membuat keputusan tersebut. Harap berinvestasi sesuai profil risiko pribadi.
