Deposito Bank vs Reksa Dana Pendapatan Tetap: Pilih Mana?

Setoran bank telah menjadi instrumen pilihan generasi investor berisiko rendah. Namun semakin sulit untuk mengabaikan tantangan yang disajikan oleh reksa dana pendapatan tetap. Keduanya melayani fungsi yang sama dan merupakan rival terdekat. Perbedaan utama antara deposito bank dan reksadana pendapatan tetap adalah pengembalian, keselamatan, perpajakan, likuiditas dan pengembalian dengan reksa dana yang memegang keuntungan dalam pengembalian yang disesuaikan pajak dan simpanan tetap dalam keamanan.
# Keselamatan Utama
Deposit Bank adalah salah satu jalan teraman bagi para penabung dengan kemungkinan gagal bayar yang hampir dapat diabaikan. Seperti halnya semua reksa dana, tidak ada jaminan dalam reksa dana pendapatan tetap. Pengembalian terkait-pasar dan investor sepenuhnya terpapar terhadap default atau masalah kredit lainnya dalam entitas yang memiliki obligasi yang diinvestasikan. Namun, itu adalah interpretasi legalistik tentang keamanan investasi Anda dalam reksa dana.
Dalam praktiknya, industri reksa dana diatur secara ketat dan dipantau oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) selaku regulator. Peraturan yang diberlakukan oleh OJK menjaga kendali ketat pada profil risiko investasi, pada konsentrasi risiko yang dihadapi dana individu, tentang bagaimana investasi dinilai dan pada seberapa dekat profil jatuh tempo bergantung pada tujuan dana yang dinyatakan. Risiko umum lainnya yang dihadapi oleh reksa dana pendapatan tetap adalah risiko tingkat bunga dengan kehilangan nilai dalam skenario kenaikan suku bunga dan sebaliknya. Deposito Tetap yang telah dikunci dalam jangka waktu lama juga menghadapi risiko ini dalam hal biaya peluang tetapi tidak ada kerugian nilai aktual ketika deposito tersebut dimiliki hingga jatuh tempo.
# Perpajakan
Perbedaan besar lainnya adalah perpajakan. Pengembalian dari deposito tetap bank adalah pendapatan bunga dan karenanya harus ditambahkan ke penghasilan normal Anda. Karena banyak investor berada di urutan teratas, ini menghilangkan sebagian besar pengembalian mereka. Maka, Anda akan terkena pajak penghasilan (Pph) pada keuntungan deposito Anda.
Pph untuk bunga deposito dikenakan sebesar 20% per tahun untuk nilai simpanan di atas Rp 7,5 juta. Saat ini simpanan minimal produk deposito Rp 8 juta sehingga besar kemungkinan nasabah deposito tidak bisa menghindar dari pajak bunga deposito. Bunga yang ditanggung akan semakin besar jika nilai simpanan semakin besar.
Jika Anda memiliki tabungan sebesar 50 juta dengan bunga deposito dengan bunga 6% per tahun. Deposito tersebut bertenor 12 bulan.
Bunga deposito per tahun = 50 juta x 6% = 3 juta
Bunga deposito per bulan = 3 juta : 12 bulan = 250 ribu
Pajak bunga deposito per bulan = 250 ribu x 20% = 50 ribu
Pajak bunga deposito per tahun = 50 ribu x 12 bulan = 600 ribu
Dengan perhitungan ini ketika jatuh tempo maka bunga bersih yang didapatkan nasabah Rp 2,4 juta. Sehingga total dana yang didapatkan nasabah ketika jatuh tempo adalah 52,4 juta dari pokok simpanan ditambah dengan bunga bersih.
Reksa dana merupakan satu-satunya instrumen investasi yang tidak  termasuk sebagai objek pajak, sehingga Anda dapat leluasa melakukan investasi reksa dana dengan return yang juga tergolong tinggi. 
# Likuiditas
Beralih ke likuiditas, reksa dana memiliki likuiditas yang tinggi karena dapat dicairkan/dijual kapan saja dengan menggunakan harga NAB yang berlaku saat penjualan. Deposit Tetap juga biasanya tersedia dengan pemberitahuan 1-2 hari kerja, tetapi biasanya membawa penalti jika ditebus sebelum tanggal jatuh tempo.
Seperti yang ditunjukkan oleh pengembalian reksa dana pendapatan tetap, Anda dapat mengalahkan bank dengan berinvestasi dalam reksa dana. Investor reksa dana pendapatan tetap menanggung risiko kredit, pinjaman kepada peminjam yang lebih berisiko, dan risiko tingkat bunga, risiko penurunan harga obligasi ketika suku bunga naik, dan karenanya dikompensasi oleh pengembalian yang lebih tinggi. Singkatnya, Anda bisa mengalahkan bank dengan berinvestasi dalam reksa dana pendapatan tetap sebagai gantinya. Namun Anda harus menyadari risiko yang terlibat dan memilih reksa dana yang tepat untuk mendapatkan kesepakatan yang terbaik.
Share to :
Artikel Terkait