Ajaib.co.id – Tidak dapat dipungkiri, bahwa kebutuhan pewarnaan dan bahan pemrosesan kain untuk industri tekstil sangatlah penting. Bahan-bahan kimia untuk aktivitas proses tersebut dapat menunjang proses produksi dalam suatu produk. Bahan kimia tersebut juga dapat difungsikan sebagai dyeing, printing, dan finishing tekstil yang dapat digunakan untuk menunjang dan mempercantik industri tekstil. Salah satu emiten yang kegiatan usahanya bergerak di bidang industri dan perdagangan bahan kimia spesialisasi untuk industri tekstil adalah PT Chemstar Indonesia Tbk (saham CHEM).
Profil Singkat Emiten
PT Chemstar Indonesia Tbk (CHEM) merupakan perusahaan produsen bahan kimia untuk industri tekstil yang berlokasi di Purwakarta, Jawa Barat. Perseroan sebagai perusahaan manufaktur dan perdagangan kimia untuk industri tekstil, kulit, plastik, dan sejenisnya. Sesuai dengan kegiatan usaha saat ini, Perseroan bergerak dalam bidang Industri dan Perdagangan bahan kimia Spesialisasi untuk Industri Tekstil. Sedangkan kegiatan usaha penunjang adalah Perdagangan Bahan Kimia Umum.
Saham CHEM berhasil melakukan penawaran saham perdana melalui mekanisme e-IPO pada 8 Juli 2022. Perseroan menawarkan sebanyak-banyaknya sebesar 500.000.000 yang merupakan saham biasa atas nama dengan nominal Rp25 setiap lembar saham, atau sama dengan 29,41% dari modal ditempatkan dan disetor penuh Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham kepada masyarakat dengan harga penawarannya sebesar Rp150.
Perseroan juga menerbitkan Waran Seri I sebanyak-banyaknya 250.000.000 lembar, atau sebanyak-banyaknya 20,83% dari total modal ditempatkan dan disetor penuh pada saat pernyataan dalam Penawaran Umum Perdana Saham.
Rasio Saham dengan Waran Seri I adalah 2 : 1 , Artinya setiap pemegang 2 (Dua) saham baru ketika penjatahan final IPO akan memperoleh 1 (Satu) waran Seri I.
Penjamin pelaksana emisi efek CHEM adalah PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. Sedangkan penjamin emisi efek akan ditentukan kemudian. Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek menjamin dengan kesanggupan penuh (Full Commitment) terhadap terhadap sisa saham yang ditawarkan yang tidak dipesan dalam Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan.
Komposisi struktur pemegang saham setelah aksi saham CHEM per September 2023 adalah sebagai berikut.
| Nama Pemegang Saham | Jumlah Saham | Modal Disetor | Persentase |
|---|---|---|---|
| PT. Tunas Bahtera Harum | 1.164.000.000 (Saham) | 29.100.000.000 (IDR) | 68,47% |
| Public (each below 5%) | 500.000.000 (Saham) | 12.500.000.000 (IDR) | 29,41% |
| Eko Muljono Suprapto | 12.000.000 (Saham) | 300.000.000 (IDR) | 0,71% |
| Kwee Sutrimo | 12.000.000 (Saham) | 300.000.000 (IDR) | 0,71% |
| Wim Zulkarnaen | 12.000.000 (Saham) | 300.000.000 (IDR) | 0,71% |
Penggunaan Dana IPO Saham CHEM
Berdasarkan prospektus saham IPO CHEM, dana yang dihimpun dari kegiatan IPO setelah dikurangi biaya emisi akan digunakan untuk:
- Sekitar 27,86% akan digunakan untuk pembelian tanah dan bangunan yang saat ini telah digunakan oleh Perseroan sebagai pabrik dan kantor Perseroan. Tanah dan bangunan tersebut terletak di Desa Kembangkuning, Jatiluhur, Purwakarta yang dibeli dari pihak afiliasi yaitu Ir. Wim Zulkarnaen dengan harga sebesar Rp19,5 miliar dengan tujuan transaksi adalah untuk kepastian tempat bagi Perseroan untuk beroperasi, di mana saat ini Perseroan menyewa tempat tersebut. Hal tersebut tergolong dalam Capital Expenditure (CAPEX).
- Sisanya sekitar 72,14% akan digunakan untuk modal kerja Perseroan seperti pembelian persediaan, pengembangan usaha dan pemasaran dimana modal kerja tersebut tergolong dalam Operating Expenditure (OPEX).
Sedangkan dana yang diperoleh Perseroan dari pelaksanaan Waran Seri I, jika dilaksanakan oleh pemegang waran maka seluruhnya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan yaitu untuk pembelian persediaan.
Kinerja Laporan Keuangan CHEM
| Komponen | Q3 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
| Total Pendapatan | 31,89 miliar | 127,52 miliar | 89,62 miliar | 79,33 miliar | 87,33 miliar |
| Laba Kotor | 9,92 miliar | 38,27 miliar | 35,06 miliar | 24,94 miliar | 25,43 miliar |
| Laba Bersih | 1,03 miliar | 7,01 miliar | 12,90 miliar | 4,42 miliar | 3,87 miliar |
| Total Aset | 144,53 miliar | 137,71 miliar | 90,59 miliar | 75,21 miliar | 71,33 miliar |
| Total Liabilitas | 31,18 miliar | 25,21 miliar | 48,49 miliar | 51,48 miliar | 48,78 miliar |
| Total Ekuitas | 113,34 miliar | 112,50 miliar | 42,10 miliar | 23,73 miliar | 22,55 miliar |
Prospektus saham CHEM menunjukkan kinerja keuangan yang cukup baik dan bertumbuh positif secara konsisten, tercermin pada laporan laba rugi di atas.
Rasio Keuangan CHEM
Berikut merupakan rangkuman rasio keuangan saham IPO CHEM selama Q3 2022 dan 2023.
| Rasio | Q3 2022 | Q3 2023 |
| Return on Equity (RoE) | -6% | 0,90% |
| Return on Assets (RoA) | -1,27% | 0,68% |
| Gross Profit Margin (GPM) | 30,95% | 30,85% |
| Operating Profit Margin (OPM) | 11,28% | 5,52% |
| Net Profit Margin (NPM) | 7,31% | 3,36% |
| Current Ratio (CR) | 323,51% | 443,24% |
| Debt to Equity Ratio (DER) | 39% | 28,00% |
Data di atas menunjukkan CHEM secara fundamental dengan kinerja cukup baik, rasio profitabilitas mengalami peningkatan di segala lini, termasuk ROA, ROE serta NPM. Mencerminkan CHEM memiliki kinerja yang semakin sehat dari tahun ke tahun dan mempunyai strategi untuk meningkatkan performa rasio pertumbuhan laba usaha.
Riwayat Pembagian Dividen Saham CHEM
Prospektus saham CHEM menuturkan bahwa pemegang saham yang tercatat dalam rekening efek berhak atas pembagian dividen saham CHEM, untuk setiap tahunnya Perseroan berencana membayarkan dividen tunai kepada pemegang saham dengan jumlah sebanyak-banyaknya 30% dari saldo laba mulai dari tahun buku 2022 dan seterusnya.
| Tahun Dividen | Dividen | Jenis | Imbal Hasil |
|---|---|---|---|
| 2023 | 1,21 | Tahunan | 1,14% |
Saham CHEM sendiri telah melakukan pembayaran dividen tunai kepada pemegang saham sebesar Rp2.064.786.407. Dengan dana tersebut, setiap pemegang saham CHEM akan mendapat pembayaran dividen Rp 1,21 per saham.
Prospek Bisnis CHEM
PT Chemstar Indonesia Tbk (CHEM) optimistis meraup penjualan hingga Rp208 miliar untuk tahun buku 2024. Sektor energi yang mulai berkontribusi dan ekspansi ke bidang agro chemical menjadi pendorongnya.
Dilansir dari Kontan, Direktur CHEM Wenty Akbar Rasjid mengatakan bahwa pada 2023 lalu, perseroan telah merealisasikan ekspansi usaha ke sektor energi dan menjadi Channel Partner PT Baker Hughes Indonesia. Perusahaan tersebut merupakan anak usaha Baker Hughes Incorporated, perusahaan asal Amerika Serikat yang beroperasi di bidang industri energi sebagai penyedia jasa ladang minyak.
Saat bersamaan, PT Pertamina Gas telah menyatakan bahwa konsorsium CHEM dan Baker Hughes Indonesia memenangkan tender untuk melaksanakan proyek jasa operasional dan pemeliharaan pekerjaan Pour Point Depressant (PPD) di area Rokan.
Guna menopang target kinerja keuangan di masa mendatang, menurut Wenty, saat ini CHEM juga sedang mendiversifikasi bisnis ke bidang agro chemical sebagai produsen bahan baku pestisida dan herbisida. Sejalan dengan strategi ekspansi tersebut, perseroan juga sedang mengagendakan langkah lanjutan terkait upaya mengakuisisi pabrik, setelah para pemegang saham menyetujui rencana CHEM yang akan membeli pabrik di Jawa Barat dengan skema pendanaan dari kredit investasi perbankan.
Dari berbagai upaya tersebut, tahun depan CHEM memproyeksikan penjualan pada lini bisnis energi di 2024 diperkirakan Rp 60 miliar dan agro chemical akan menyumbang Rp 20 miliar terhadap total penjualan tahun buku 2024.
Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!
Sebagai aplikasi Pilihan #1 Investor Indonesia, Ajaib hadir untuk memberikan pengalaman trading yang lebih cepat, aman, dan handal. Yuk mulai berinvestasi di saham, reksa dana, hingga Aset Kripto di platform Ajaib. Proses pendaftarannya mudah dan 100% online.
Ada berbagai fitur menarik yang tersedia untuk membantu Anda memaksimalkan potensi profit dari trading saham, salah satunya X-TRA Day Trading. Anda dapat menikmati X-TRA buying power hingga 7x lipat untuk maksimalkan potensi cuan.
Jadi, tunggu apalagi? Yuk, download aplikasi Ajaib sekarang! Untuk investor crypto, Anda juga dapat mendownload aplikasi trading Ajaib Kripto di Play Store dan App Store.
Disclaimer: Investasi saham mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Ajaib Sekuritas membuat informasi di atas melalui riset internal perusahaan, tidak dipengaruhi pihak manapun, dan bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi jual/beli Efek. Harga saham berfluktuasi secara real-time. Harap berinvestasi sesuai keputusan pribadi.
