Ajaib.co.id – PT Medco Energi Internasional Tbk (saham MEDC) merupakan perusahaan yang bergerak bidang eksplorasi, pengembangan dan produksi minyak dan gas bumi. Perusahaan ini beroperasi bersama beberapa anak perusahannya, meliputi PT Medco E&P Indonesia, Medco Strait Services Pte Ltd dan PT Exspan Petrogas Intranusa.
Melalui anak perusahaannya, MEDC juga bergerak di bidang distribusi gas, pertambangan batu bara, pengeboran dan penyewaan peralatan logging, operasi pembangkit listrik dan penyewaan gedung. Area operasi MEDC tidak hanya di Indonesia, tapi juga di Amerika Serikat, Tunisia, Libya, Oman, Yaman hingga Papua Nugini.
Saham MEDC pertama kali melantai di BEI pada 12 Oktober 1994 di harga Rp4,350 yang berjumlah 22 miliar lembar saham. Per 28 Oktober 2024, harga saham MEDC merosot ke level Rp1.245 dengan kapitalisasi pasar mencapai 31,21 triliun.
Hingga saat ini, kepemilikan mayoritas saham MEDC dipegang oleh PT Medco Daya Abadi Lestari dengan persentase 51,64%, diikuti Diamond bridge PTE. LTD sebesar 21,52%, kepemilikan publik 22,61%.
Meskipun harganya saat ini sudah merosot jauh dibandingkan harga IPO-nya, tapi tidak menutup kemungkinan jika saham MEDC punya peluang untuk rebound. Mari kita bedah saham ini untuk mengetahui apakah saham ini memang layak berada di LQ45.
Kinerja Keuangan
PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) cetak kinerja yang sedikit menurun pada tahun 2023. Ini terlihat dari laba bersih yang menurun menjadi US$330,68 juta. Berikut ini adalah riwayat kinerja saham MEDC dalam 5 tahun terakhir.
| Komponen Laba | Q2 2024($ Miliar) | 2023($ Miliar) | 2022($ Miliar) | 2021 ($ Miliar) | 2020 ($ Miliar) | 2019 ($ Miliar) |
| Pendapatan | 596,88 juta | 2,20 miliar | 2,26miliar | 1,21miliar | 1,09miliar | 1,37miliar |
| Laba Bersih | 128,34 juta | 330,68 juta | 530,88 juta | 47,02juta | -192,83juta | -38,77juta |
| Total Aset | 7,50 miliar | 7,46 miliar | 6,93miliar | 5,68miliar | 5,88miliar | 5,99miliar |
| Total Liabilitas | 5,31 miliar | 5,44 miliar | 5,18miliar | 4,45miliar | 4,87miliar | 4,81miliar |
| Total Ekuitas | 2,18 miliar | 2,02 miliar | 1,74miliar | 1,22miliar | 1,00miliar | 1,18miliar |
Dari kinerja keuangan di atas, berikut ini rasio keuangan saham medc dalam 4 tahun terakhir.
| Rasio | Q2 2024 | Q2 2023 | Q2 2022 | Q2 2021 |
| Return on Equity (RoE) | 6,35% | 2,22% | 12,65% | 3,89% |
| Return on Assets (RoA) | 1,72% | 0,60% | 2,58% | 0,78% |
| Gross Profit Margin (GPM) | 38,73% | 42,11% | 52,58% | 36,77% |
| Operating Profit Margin (OPM) | 30,47% | 31,56% | 43,83% | 6,52% |
| Net Profit Margin (NPM) | 17,25% | 10,7% | 23,54% | 7,31% |
| Current Ratio (CR) | 129,64% | 127,50% | 104,16% | 143,46% |
| Debt to Equity Ratio (DER) | 269% | 287% | 420% | 386% |
Jika dilihat dari rasio-rasio keuangan yang dimiliki MEDC, tampak perusahaan sudah mulai bangkit di Q2 2024. Semua pos rasio mengalami peningkatan yang cukup tinggi.
Track Record Pembagian Dividen untuk Pemegang Saham
Saham MEDC tercatat membagikan dividen secara rutin di tahun 2013 hingga 2015. Namun, berdasarkan data dari situsnya, MEDC tidak lagi membagikan dividen terhitung sejak 2016 hingga 2021. Meski begitu, di tahun 2022 hingga tahun ini, saham MEDC kembali membagikan dividennya.
| Tahun | Dividen | Jenis | Imbal Hasil |
|---|---|---|---|
| 2024 | 15,75 | Interim | 4,43% |
| 2024 | 29,32 | Final | 3,33% |
| 2023 | 15,99 | Interim | 3,22% |
| 2023 | 23,79 | Final | 6,61% |
| 2022 | 14,858 | Interim | 5,76% |
| 2022 | 20,8656 | Tahunan | 3,48% |
| 2015 | 15,65377 | Tahunan | 0,38% |
| 2014 | 17,7274 | Tahunan | 0,43% |
| 2013 | 10,7514 | Tahunan | 0,39% |
Mengingat dividen adalah salah satu indikator fundamental penting untuk investasi jangka panjang, investor harus lebih mempertimbangkan lagi keputusan membeli saham MEDC. Meskipun secara kinerja dan kondisi kesehatannya kurang baik, bagaimana dengan prospek bisnis MEDC?
Prospek Bisnis MEDC
Sepanjang paruh pertama 2024, MEDC membukukan lonjakan laba bersih seiring dengan kenaikan harga migas dan kinerja entitas afiliasi PT Amman Mineral Internasional Tbk (AMMN). Untuk periode semester I/2024, MEDC membukukan laba bersih US$200,99 juta. Rapor itu mencerminkan pertumbuhan 68,25% year-on-year (yoy) dari US$119,46 juta pada semester I/2023.
Dari lantai bursa, harga saham MEDC telah naik 3,77% ke level Rp1.240 per lembar selepas kepastian rencana pembagian dividen interim 2024 kemarin. Sejak awal tahun, saham MEDC telah naik 6,44%. Adapun, harga rata-rata transaksi saham berada di level Rp1.230 per lembar. Saat ini kapitalisasi pasar dari MEDC sebesar Rp30,96 triliun, dengan price earning ratio (PER) sebesar 4,89.
Rekomendasi saham MEDC
Dilansir dari Bisnis.com, sejumlah sekuritas menyematkan rating buy untuk emiten migas keluarga Panigoro, PT Medco Energi Internasional Tbk. atau MedcoEnergi (MEDC). Predikat teranyar itu diberikan selepas MEDC memastikan bakal kembali membagikan dividen interim 2024 sebesar Rp15,75 per saham. Nominal dividen itu relatif lebih besar 5% jika dibandingkan dengan dividen interim yang dibagikan tahun lalu.
Menurut Analis Kanaka Hita Solvera Andika Cipta Labora, laba saham MEDC pada semester 1 mencetak pertumbuhan 68,24% secara tahunan. Arus kas MEDC juga positif sehingga dengan fundamental yang solid, pembagian dividen interim adalah hal yang bagus untuk para investor.
Selain itu, Analis MNC Sekuritas Herditya Wicaksana memberikan rating trading buy dengan level support Rp1.175 per lembar dan level resistance Rp1.255 per lembar, dengan target harga di rentang Rp1.290 per lembar sampai dengan Rp1.325 per lembar.
Sebelumnya, Presiden Direktur MEDC Hilmi Panigoro mengatakan kinerja keuangan MEDC sampai paruh pertama tahun ini relatif tumbuh signifikan. Malahan, dia mengatakan, total imbal hasil pemegang saham perusahaan terbilang naik sejak 2022. Hal ini memperkuat keyakinan MedcoEnergi terhadap masa depan bisnis dan komitmen berkelanjutan untuk memberikan nilai tambah bagi para pemegang saham.
Selama rentang 2022 dan 2023, MEDC membagikan dividen interim dengan nominal masing-masing sebesar US$25 juta. Hilmi mengatakan perseroan telah melampui kompetitor di industri migas dan indeks energi dalam hal imbal hasil ekuitas untuk tahun buku 2022 dan 2023. Hal ini menjadi cerminan yang jelas dari disiplin keuangan yang kuat dan profitabilitas yang membaik.
Jadi, dari beberapa rekomendasi saham di atas, apakah kamu akan membeli saham MEDC? Apapun saham yang ingin kamu beli, pastikan untuk melakukan transaksi saham dengan mudah lewat aplikasi Ajaib!
Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!
Sebagai aplikasi Pilihan #1 Investor Indonesia, Ajaib hadir untuk memberikan pengalaman trading yang lebih cepat dan aman. Yuk mulai berinvestasi di saham, reksa dana, hingga obligasi di platform Ajaib. Proses pendaftarannya mudah dan 100% online. Untuk investor crypto, Anda juga dapat mendownload aplikasi trading Ajaib Kripto di Play Store dan App Store.
Disclaimer: Investasi saham mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Ajaib membuat informasi di atas melalui riset internal perusahaan, tidak dipengaruhi pihak manapun, dan bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi jual/beli Efek. Harga saham berfluktuasi secara real-time. Harap berinvestasi sesuai keputusan pribadi.
