Ajaib.co.id – PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk dengan kode saham ADMF bergerak di bidang perusahaan pembiayaan financing yang berdiri pada 13 November 1990. Per tahun 2015, saham ADMF telah memiliki 558 jaringan usaha terdiri dari kantor cabang, kantor perwakilan, kios, dan dealer yang tersebar di seluruh Indonesia. Anak perusahaan Bank Danamon tersebut berfokus pada pembiayaan investasi, modal kerja, multiguna, dan kegiatan pembiayaan lainnya.
Perusahaan memutuskan untuk IPO pada 23 Maret 2004 dengan melepaskan 100 juta lembar saham ke pasar modal di harga saham ADMF Rp2,325/lembar saham dan berhasil menghimpun dana senilai Rp232 miliar. Hingga 28 Februari 2021, komposisi pemegang sama ADMF mencakup PT Bank Danamon Indonesia sebagai pengendali (92,7%) dan masyarakat dengan 7%.
Saham ADMF menjadi salah satu emiten sektor financing yang mampu mencetak NPM dan OPM yang tinggi. Namun, seperti apa kondisi fundamental perusahaan yang sebenarnya? Apakah prospek saham ADMF cukup cerah sehingga layak untuk dikoleksi? Mari kita bedah sahamnya di bawah ini.
Kinerja Menurun Saham ADMF Berdasarkan Laporan Keuangan Terakhir
Berdasarkan laporan keuangan, perusahaan mencatatkan kinerja yang meningkat pada 2023. Berikut adalah ikhtisar keuangan saham ADMF dari 2020-2023.
| Komponen | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
| Total Pendapatan | 5,98 triliun | 5,33 triliun | 4,50 triliun | 9,23 triliun |
| Laba Kotor | 5,88 triliun | 5,24 triliun | 4,41 triliun | – |
| Laba Bersih | 1,94 triliun | 1,60 triliun | 1,21 triliun | 1,02 triliun |
| Total Aset | 31,00 triliun | 29,64 triliun | 28,76 triliun | 28,52 triliun |
| Total Liabilitas | 19,89 triliun | 19,07 triliun | 18,71 triliun | 18,07 triliun |
| Total Ekuitas | 11,11 triliun | 10,57 triliun | 10,05 triliun | 10,45 triliun |
Dilansir dari CNBC Indonesia, emiten multifinance Grup MUFG PT Adira Dinamika Multifinance Tbk. (ADMF) berhasil mencatatkan laba tahun berjalan sebesar Rp1,94 triliun pada tahun 2023. Perolehan itu melesat 21,12% dari setahun sebelumnya sebesar Rp1,6 triliun.
Peningkatan kinerja bottom line tersebut tidak terlepas dari kinerja top line yang juga meningkat. Berdasarkan laporan keuangan ADMF, perusahaan mencatatkan total pendapatan sebesar Rp9,5 triliun, naik 14% secara tahunan (yoy) pada periode yang berakhir Desember 2023.
Rinciannya, pembiayaan konsumen naik menjadi Rp6,04 triliun, marjin mudharabah naik menjadi Rp1,48 triliun, sewa pembiayaan naik menjadi Rp147,86 miliar, dan pendapatan lain-lain naik menjadi Rp1,83 triliun.
Seiring dengan peningkatan tersebut, total beban perusahaan terkerek 11,66% yoy jadi Rp7,03 triliun pada tahun lalu. Komposisi terbanyak berasal pada gaji dan tunjangan sebesar Rp2,41 triliun. Dengan kinerja tersebut, total aset ADMF pun tercatat melesat 24,54% yoy menjadi Rp31 triliun dari yang sebelumnya Rp24,9 triliun.
Sementara total liabilitas tercatat sebesar Rp 19,89 triliun, naik 33,84% yoy dari Rp 14,86 triliun. Adapun porsi pinjaman yang diterima sebesar Rp 6,93 triliun pada 2023. Terpantau, saham ADMF pun terapresiasi 1,46% ke posisi Rp 12.125 per saham pada perdagangan sesi II pukul 14.45 WIB.
Lalu bagaimana ke rasio keuangan perusahaan ini di tahun 2020 dan 2023.
| Rasio | Q4 2020 | Q4 2021 | Q4 2022 | Q4 2023 |
| Return on Equity (RoE) | 2,31% | 4,57% | 3,91% | 4,79% |
| Return on Assets (RoA) | 0,98% | 1,97% | 1,74% | 1,74% |
| Gross Profit Margin (GPM) | 15,65% | 18,47% | 24,46% | 26,01% |
| Operating Profit Margin (OPM) | 15,65% | 18,47% | 24,46% | 26,01% |
| Net Profit Margin (NPM) | 10,87% | 14,01% | 19,25% | 20,45% |
| Current Ratio (CR) | 0% | 0% | 0% | 0% |
| Debt to Equity Ratio (DER) | 269% | 167% | 148% | 179% |
Pada rasio profitabilitas, ROA perusahaan masih sama dengan tahun sebelumnya yaitu 1,64%, diikuti ROE yang meningkat ke 4,79%. Meningkatnya ROA dan ROE mengindikasikan bahwa perusahaan berhasil menghasilkan keuntungan dari pengelolaan aset dan sumber modal sendiri di tahun 2023.
Track Record Pembagian Dividen
Saham ADMF merupakan emiten yang rutin membagikan dividen. Berikut adalah besaran pembayaran dividen ADMF beberapa tahun terakhir:
| Tanggal Ex-Dividen | Dividen | Imbal Hasil |
|---|---|---|
| 2023 | 803 | 7,59% |
| 2022 | 607 | 6,86% |
| 2021 | 513 | 6,18% |
| 2020 | 1054,5 | 13,18% |
| 2019 | 908 | 8,49% |
| 2018 | 704,5 | 7,58% |
| 2017 | 505 | 7,29% |
| 2016 | 332,5 | 7,03% |
| 2015 | 396 | 6,49% |
| 2014 | 2700 | 23,58% |
| 2013 | 709,3 | 7,43% |
Saham ADMF konsisten membayarkan dividen kepada investor setidaknya 10 tahun terakhir dengan nilai yang terus meningkat. Pembayaran dividen rutin merupakan nilai tambah bagi investor, mengingat semua perusahaan mampu membayarkan dividen kepada pemegang sahamnya. Ini membuktikan bahwa saham ADMF cocok untuk investor jangka panjang yang ingin menikmati pendapatan rutin dari dividen tiap tahun, tanpa perlu menjual kepemilikan sahamnya.
Prospek Bisnis Saham ADMF
PT Adira Dinamika Multi Finance (Adira Finance) menyatakan selalu mempertimbangkan berbagi peluang untuk meningkatkan kinerja perusahaan. Di awal tahun ini, penyaluran pembiayaan ADMF tampak signifikan.
Dilansir dari Kontan, Chief Financial Officer Adira Finance Sylvanus Gani Mandrofa mengatakan, investasi penyertaan modal saham pada PT Mandala Multifinance Tbk (MFIN) masih dalam tahap penyelesaian. Di mana diharapkan selesai pada awal tahun ini.
Ia juga menambahkan bahwa hingga saat ini belum terdapat rencana akuisisi lainnya. Namun, perusahaan selalu mempertimbangkan berbagai peluang untuk meningkatkan pertumbuhan dan perkembangan bisnis baik organik maupun inorganik.
Gani menjelaskan, prospek merger dan akuisisi industri multifinance sangat bergantung pada beberapa faktor di antaranya kondisi ekonomi, kebijakan pemerintah, dan tren pasar keuangan. Ia pun berharap perusahaan dapat melakukan akuisisi dan merger dengan terus menjaga sustainability business.
Di sisi lain, Gani menuturkan, di awal tahun 2024 ini Adira Finance berhasil menunjukkan kinerja yang positif. Hal ini terlihat dari penyaluran pembiayaan yang meningkat pada Januari 2024. Di mana, pembiayaan baru Adira Finance bulan Januari 2024 tercatat sebesar Rp3,6 triliun atau meningkat sebesar 3% dibandingkan Januari 2023.
Sebelumnya, Gani menyebutkan, sepanjang 2023 penyaluran pembiayaan baru Adira Finance mencapai Rp41,6 triliun atau meningkat 31% year on year (YoY) di bandingkan periode sama tahun sebelumnya, dan menargetkan pembiayaan baru dapat tumbuh sekitar 13%-15% pada tahun 2024.
Jadi, siap berinvestasi saham ADMF dan mendapatkan keuntungan dari situ? Yuk mulai investasi sekarang juga di Ajaib! Mulai dari Rp100 ribu, kamu sudah bisa buka rekening saham dan memiliki saham di emiten yang kamu minati. Pastikan juga untuk mengecek harga saham ADMF hari ini (23 Februari 2024) sebesar 13.200/lembar saham.
Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!
Sebagai aplikasi Pilihan #1 Investor Indonesia, Ajaib hadir untuk memberikan pengalaman trading yang lebih cepat, aman, dan handal. Yuk mulai berinvestasi di saham, reksa dana, hingga Aset Kripto di platform Ajaib. Proses pendaftarannya mudah dan 100% online.
Ada berbagai fitur menarik yang tersedia untuk membantu Anda memaksimalkan potensi profit dari trading saham, salah satunya X-TRA Day Trading. Anda dapat menikmati X-TRA buying power hingga 7x lipat untuk maksimalkan potensi cuan.
Jadi, tunggu apalagi? Yuk, download aplikasi Ajaib sekarang! Untuk investor crypto, Anda juga dapat mendownload aplikasi trading Ajaib Kripto di Play Store dan App Store.
Disclaimer: Investasi saham mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Ajaib membuat informasi di atas melalui riset internal perusahaan, tidak dipengaruhi pihak manapun, dan bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi jual/beli Efek. Harga saham berfluktuasi secara real-time. Harap berinvestasi sesuai keputusan pribadi.
