Ajaib.co.id – Broker dan dealer adalah ketentuan yang terkait dengan sekuritas. Meskipun keduanya memiliki kegiatan usaha yang hampir sama, yakni perantara perdagangan efek, namun mereka berbeda dalam banyak aspek. Perbedaan broker dan sekuritas dealer yang mendasar adalah dalam hal peran mereka di pasar modal, serta modal yang diperlukan.
Apa itu Broker & Sekuritas Dealer
Broker adalah orang yang mengeksekusi perdagangan atas nama orang lain, sedangkan sekuritas dealer adalah orang yang memperdagangkan bisnis atas nama mereka sendiri.
Dealer adalah orang yang akan membeli dan menjual sekuritas di akun mereka. Di sisi lain, broker adalah orang yang akan membeli dan menjual sekuritas untuk klien mereka.
Saat berurusan dengan sekuritas, dealer membuat semua keputusan terkait pembelian. Di sisi lain, broker hanya akan melakukan jual beli efek sesuai keinginan klien.
Sementara dealer memiliki semua hak dan kebebasan terkait pembelian dan penjualan sekuritas, broker jarang memiliki kebebasan ini dan hak-hak ini.
Ketika berbicara tentang pengalaman mereka, broker hanya memiliki sedikit pengalaman di lapangan dibandingkan dengan dealer. Terlihat juga bahwa broker menjadi dealer begitu mereka mendapatkan pengalaman.
Seorang broker biasanya dibayar komisi untuk bertransaksi bisnis. Broker tidak memiliki aset apa pun, tetapi hanya bertindak sebagai perantara antara penjual dan pembeli.
Di sisi lain, dealer tidak dibayar komisi, dan dia adalah prinsipal utama. Dealer akan memiliki aset mereka sendiri yang mereka jual di tahap selanjutnya.
Broker dan dealer harus mematuhi pedoman dan peraturan tertentu. Baik broker dan dealer memiliki tanggung jawab keuangan tertentu.
Perbedaan Broker & Dealer Sekuritas
Itu dia adalah penjelasan tentang perbedaan broker dan sekuritas dealer, berikut adalah ringkasan agar kamu dapat lebih mudah mengerti tentang perbedaannya.
1. Seorang broker adalah orang yang mengeksekusi perdagangan atas nama orang lain, sedangkan dealer adalah orang yang memperdagangkan bisnis atas nama mereka sendiri.
2. Seorang dealer adalah orang yang akan membeli dan menjual sekuritas di akun mereka. Di sisi lain, broker adalah orang yang akan membeli dan menjual sekuritas untuk klien mereka.
3. Sementara dealer memiliki semua hak dan kebebasan melakukan jual beli saham, dan seorang broker jarang memiliki kebebasan dan hak-hak ini.
4. Seorang broker hanya memiliki sedikit pengalaman di lapangan dibandingkan dengan dealer. Terlihat juga bahwa broker menjadi dealer begitu mereka mendapatkan pengalaman.
5. Seorang broker biasanya dibayar secara komisi untuk melakukan transaksi bisnis. Dealer tidak dibayar komisi, dan dia adalah prinsipal utama.
Lebih detailnya, broker adalah individu atau perusahaan yang bertindak sebagai perantara antara investor dan pertukaran sekuritas. Karena pertukaran sekuritas hanya menerima pesanan dari individu atau perusahaan yang menjadi anggota dari pertukaran itu, trader individu dan investor memerlukan layanan dari anggota bursa.
Layanan yang Diberkan Broker & Dealer
Broker menyediakan layanan itu dan diberi kompensasi dengan berbagai cara, baik melalui komisi, biaya atau melalui pembayaran oleh bursa itu sendiri.
Selain mengeksekusi pesanan klien, broker dapat memberikan penelitian, rencana investasi, dan analisis pasar kepada investor.
Mereka juga dapat melakukan cross-selling produk dan layanan keuangan lainnya yang ditawarkan oleh perusahaan broker mereka, seperti akses ke penawaran klien pribadi yang menyediakan solusi khusus untuk klien bernilai tinggi.
Di masa lalu, hanya orang kaya yang mampu menggunakan broker dan mengakses pasar saham, Bursa Efek Indonesia (BEI). Broker online memicu ledakan broker diskon, yang memungkinkan investor untuk berdagang dengan biaya lebih rendah, tetapi tanpa saran pribadi.
Sedangkan, dealer adalah orang atau perusahaan yang membeli dan menjual sekuritas untuk akun mereka sendiri, baik melalui broker atau lainnya. Dealer bertindak sebagai pelaku dalam perdagangan untuk akunnya sendiri, berbeda dengan broker yang bertindak sebagai agen yang mengeksekusi pesanan atas nama kliennya.
Dealer adalah tokoh penting di pasar. Mereka membuat pasar dalam sekuritas, menjamin sekuritas, dan menyediakan layanan investasi untuk investor.
Itu berarti dealer adalah pembuat pasar yang memberikan penawaran dan meminta penawaran yang kamu lihat ketika kamu mencari harga yang aman di pasar over-the-counter (OTC). Mereka juga membantu menciptakan likuiditas di pasar dan mendorong pertumbuhan jangka panjang.
Dealer di pasar sekuritas siap dan bersedia untuk membeli sekuritas untuk akunnya sendiri (dengan harga penawaran) atau menjual dari akunnya sendiri (dengan harga permintaannya).
Dealer mencari untung dari spread antara bid dan harga permintaannya, sementara juga menambah likuiditas ke pasar. Bisnis tidak atas nama klien atau memfasilitasi transaksi antar pihak.
Dealer berbeda dari trader. Sementara dealer membeli saham dan menjualnya sebagai bagian dari bisnis regulernya, seorang trader membeli dan menjual sekuritas untuk akunnya sendiri (biasanya dengan online trading) — bukan atas dasar bisnis.
Dalam beberapa tahun terakhir, profitabilitas dealer telah ditantang oleh sejumlah faktor, termasuk peningkatan persyaratan teknologi untuk mengimbangi pasar yang berubah dengan cepat, konsolidasi industri, dan lingkungan peraturan yang meningkat, yang telah meningkatkan biaya jasa.
Itu dia perbedaan broker dan sekuritas dealer, selain menjadi sebuah toko yang penting di dalam pasar saham, keduanya juga memiliki perbedaan yang signifikan satu sama lain. Tentu, dealer melakukan transaksi dengan dasar bisnisnya yang berbeda dengan seorang trader.
Meski memiliki banyak perbedaan, kegiatan broker maupun dealer sebagai perantara pedagang efek pasar investasi saham harus memiliki izin Wakil Perantara Pedagang Efek dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Jadi, apakah kamu telah mengetahui perbedaannya sekarang?
Jenis-Jenis Broker di Dalam Perusahaan Sekuritas
Di dalam perusahaan sekuritas, terdapat broker sebagai perantara antara pasar modal dengan investor. Seperti yang sudah dijelaskan di atas, seorang broker tidak membeli atau menjual saham secara langsung, tetapi memberikan rekomendasi kepada investor mengenai saham mana yang menarik serta waktu transaksi yang tepat.
Tentunya, rekomendasi yang diberikan broker ini bukanlah berdasarkan pendapat pribadi, melainkan melalui analisis yang diberikan para riset analis yang bekerja untuk perusahaan sekuritas tersebut.
Analisis yang diberikan ini bisa berupa analisis aktivitas pasar, analisis ekonomi, dan analisis pasar. Rekomendasi ini penting karena informasi yang diberikan kepada investor akan menentukan kelangsungan perusahaan sekuritas.
Perusahaan sekuritas yang memberikan rekomendasi dengan tepat juga akan mendatangkan lebih banyak konsumen dan nilai jual sekuritas tersebut akan meningkat. Secara umum terdapat 3 jenis broker dengan masing-masing layanan yang berbeda yaitu:
1. Full Service Broker (Jasa Penuh)
Jensi roker ini menawarkan jasa lengkap, mulai dari memberikan informasi, nasihat dan hasil analisis hingga pelaksanaan amanah dari investor. Walaupun harga broker cenderung mahal, tetapi jenis broker ini sangat sesuai untuk investor sibuk dan tidak memiliki waktu untuk melakukan analisis atau yang tidak mengerti mengenai analisis.
2. Discount Broker (Jasa Tak Penuh)
Memberikan layanan selayaknya broker namun tidak selengkap full service broker, harganya pun lebih murah. Broker jenis ini cocok untuk investor yang memiliki pengetahuan sedang mengenai pasar modal.
3. Deep Discount Broker
Broker jenis ini hanya menyediakan layanan untuk pemeliharaan rekening nasabah dan eksekusi jual beli. Biaya untuk broker ini adalah yang paling murah.
Pemilihan Perusahaan Sekuritas
Setelah mengetahui informasi mengenai broker dan sekuritas, maka hal selanjutnya yang harus kamu ketahui adalah menentukan perusahaan sekuritas yang tepat untuk kebutuhanmu. Terdapat beberapa faktor yang harus diperhatikan ketika memilih sebuah perusahaan sekuritas, diantaranya:
1. Reputasi dan Pengalaman
Reputasi baik akan terbentuk jika perusahaan memiliki kinerja yang baik juga. Memilih perusahaan sekuritas dengan reputasi yang baik sangat penting untuk menghindari penipuan investasi.
Setiap perusahaan sekuritas sedikit banyak pasti pernah terkena sanksi dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) baik karena kelalaian manusia atau kerusakan sistem. Namun, perusahaan sekuritas yang lebih bersih dari sanksi pelanggaran menunjukkan bahwa perusahaan tersebut tidak memiliki komitmen untuk menaati peraturan.
Selain itu, semakin lama perusahaan sekuritas berdiri, semakin berpengalaman juga perusahaan dalam mengatur klien, membaca situasi pasar modal serta mengatur keuangan klien.
Perusahaan sekuritas yang telah memiliki reputasi baik serta jam terbang tinggi pasti akan sering direkomendasikan oleh investor lainnya. Jadi, ada baiknya kamu menanyakan teman atau investor lain sebelum memilih perusahaan sekuritas.
2. Kompetensi
Kompetensi perusahaan sekuritas dilihat dari kemampuan analisisnya yang tinggi dan tepat. Kemampuan analisis ini ditentukan oleh tim research analyst yang bertugas untuk melakukan riset terhadap saham, baik dari sisi teknikal maupun fundamental.
Selain tim analis pribadi, sudah banyak perusahaan sekuritas yang melakukan outsource, yaitu memberikan tugas analisis kepada pihak ketiga.
Sebuah perusahaan sekuritas harus memiliki analisis yang netral dan objektif, sehingga dapat digunakan para broker sebagai rekomendasi untuk para investor. Analisis ini jugalah yang menentukan reputasi perusahaan sekuritas. Jika pialang memberikan rekomendasi yang tepat kepada investor dan menguntungkan, maka akan semakin banyak investor yang menggunakan jasa broker tersebut, begitu pula sebaliknya.
3. Biaya
Pilihlah perusahaan sekuritas yang menawarkan biaya terendah tanpa harus mengorbankan kualitas pelayanan. Selain biaya komisi, kamu juga harus memperhatikan jumlah deposit minimal yang harus disetorkan kepada perusahaan sekuritas.
4. Perizinan
Pastikan bahwa kamu dapat memberikan kepercayaan pada perusahaan sekuritas yang legal serta pialang yang telah memiliki perizinan. Perizinan ini akan membantu ketika terjadi penipuan atau kesalahan yang merugikan.
Seorang pialang juga harus memiliki izin yang dikeluarkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) yaitu:
- Wakil Perantara Pedagang Efek (WPPE): Dengan memiliki izin ini, maka perusahaan sekuritas menunjukkan bahwa ia telah memiliki pengetahuan dan kualitas yang cukup mengenai dunia pasar modal.
- Wakil Manajer Investasi (WMI): Izin sebagai pihak pemberi nasihat kepada nasabah untuk transaksi suatu efek
- Wakil Penjamin Emisi Efek (WPEE): Izin ini dikeluarkan oleh perusahaan sekuritas yang berfungsi membantu IPO (Initial Public Offering) sebuah perusahaan. Izin ini juga dikenal dengan nama underwriter. Untuk terdaftar dalam BEI (Bursa Efek Indonesia), pialang tersebut juga harus memiliki SPAB (Surat Persetujuan Anggota Bursa).
5. Modal dan Likuiditas
Semakin besar modal yang dimiliki perusahaan sekuritas, semakin kuat pula perusahaan tersebut. Modal yang besar menunjukkan bahwa perusahaan tersebut dapat melakukan banyak transaksi serta aktivitas bisnis yang banyak.
Nilai MKBD (Modal Kerja Bersih) yang paling minimal berjumlah Rp100 miliar. Untuk meningkatkan MKBD, perusahaan sekuritas bisa mengurangi jumlah kewajiban atau meningkatkan jumlah aset lancar.
Selain modal, likuiditas, yakni perbandingan antara aset lancar dan aset tetap sebuah perusahaan sekuritas, juga penting. Perusahaan sekuritas membutuhkan aset lancar untuk seluruh kegiatan operasional mereka, oleh karena itu bagi yang memiliki aset tetap besar, bisa dikatakan bahwa perusahaan sekuritas tersebut kurang baik.
Itulah beberapa hal mengenai broker dan perusahaan sekuritas yang perlu kamu ketahui. Untuk kamu yang ingin memulai investasi dengan aman, kamu bisa memilih aplikasi Ajaib.
Ajaib sendiri telah berdiri sejak 2018, Ajaib Group menaungi Ajaib Sekuritas (PT Ajaib Sekuritas Asia) dan Ajaib Reksa Dana (PT Takjub Teknologi Indonesia). Perusahaan ini bergerak untuk meningkatkan angka inklusi keuangan masyarakat Indonesia melalui investasi sekaligus berkomitmen untuk membuka pintu akses terhadap instrumen investasi yang aman, tepercaya dan terjangkau.
Bukan hanya itu, Ajaib juga telah memiliki izin yang lengkap mulai dari Izin Perantara Pedagang Efek dari Otoritas Jas Keuangan, izin sebagai Anggota Bursa Efek Indonesia, Anggota Dana Perlindungan Pemodal, Izin Agen Penjual Efek Reksa Dana dari OJK, serta izin Transaksi Online dari Kominfo. Jadi, kamu gak perlu khawatir lagi memulai investasi di Ajaib bukan? Yuk investasi sekarang!
