Kali ini Bursa Efek Indonesia (BEI) akan kembali kedatangan emiten dari Sektor Kesehatan. Emiten yang satu ini memiliki usaha yang bergerak dalam bidang produksi serta distribusi perlengkapan Medis Kesehatan. Sampai dengan saat ini Perseroan sudah memiliki Merek Premium “OneMed” yang sudah sangat dikenal oleh masyarakat Indonesia. Emiten ini adalah PT Jayamas Medica Industri Tbk (OMED).
Profil Singkat Emiten
PT Jayamas Medica Industri Tbk (OMED) merupakan sebuah perusahaan yang bergerak di bidang usaha manufaktur alat kesehatan, alat kesehatan elektromedik, alat diagnostik, antiseptik dan disinfektan, dan perbekalan kesehatan rumah tangga lainnya.
Perseroan didirikan dengan nama PT Jayamas Medica Industri pada tanggal 15 Desember 2000 dan mulai beroperasi pada tahun 2002. Portofolio produk Perseroan saat ini telah memenuhi berbagai kebutuhan perawatan kesehatan yang dibagi menjadi enam kategori, yaitu Produk Kesehatan Sekali Pakai dan Habis Pakai, Antiseptik dan Dialisis, Diagnostik dan Peralatan, Bioteknologi dan Laboratorium, Furnitur Rumah Sakit, dan Alat Bantu Jalan serta kategori Perawatan Rehabilitasi.
Struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan pada saat Prospektus ini diterbitkan adalah terdiri atas PT Intisumber Hasil Sempurna (98,00%), Yacobus Jemmy Hartanto (1,00%), dan Siane Soetanto (1,00%).
Detail Rencana IPO Saham OMED
Saham OMED melakukan penawaran saham perdana melalui mekanisme e-IPO. Perseroan menawarkan sebanyak-banyaknya sebesar 4.058.850.000 lembar saham baru yang merupakan saham biasa atas nama dengan nominal Rp25 setiap lembar saham, atau sama dengan 15,00% dari modal ditempatkan dan disetor penuh Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham kepada masyarakat dengan harga penawarannya sebesar Rp204 – 310.
Perkiraan struktur pemegang saham setelah aksi IPO PT Intisumber Hasil Sempurna (83,30%), Yacobus Jemmy Hartanto (0,85%), Siane Soetanto (0,85%), dan Masyarakat (15,00%).
Penjamin pelaksana emisi efek saham IPO OMED adalah Ciptadana Sekuritas Asia, CLSA Sekuritas Indonesia, dan CIMB Niaga Sekuritas. Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek menjamin dengan kesanggupan penuh (Full Commitment) terhadap terhadap sisa saham yang ditawarkan yang tidak dipesan dalam Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan.
Jadwal Penawaran Saham IPO OMED
Jadwal penawaran saham berdasarkan prospektus adalah sebagai berikut:
- Masa Penawaran Awal (Bookbuilding Saham IPO OMED) : 6 – 19 Oktober 2022
- Perkiraan Tanggal Efektif : 27 Oktober 2022
- Perkiraan Masa Penawaran Umum : 31 Oktober – 2 November 2022
- Perkiraan Tanggal Penjatahan : 2 November 2022
- Perkiraan Tanggal Distribusi Saham : 3 November 2022
- Perkiraan Tanggal Pencatatan Pada Bursa Efek Indonesia : 4 November 2022
Rencana Penggunaan Dana IPO Saham OMED
Seluruh dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Perdana Saham OMED ini, setelah dikurangi biaya-biaya emisi akan digunakan oleh Perseroan untuk:
- Sekitar 72,19% akan digunakan Perseroan untuk pengembangan usaha dalam bentuk belanja modal (Capital Expenditure) dan modal kerja (Working Capital).
- Sekitar 22,87% akan diberikan kepada Perusahaan Anak, yaitu PT Intisumber Hasil Sempurna Global (IHSG) untuk belanja modal (Capital Expenditure) dan modal kerja (Working Capital).
- Sekitar 4,94% akan diberikan kepada Perusahaan Anak, yaitu IHSG dalam bentuk setoran modal, kemudian IHSG akan memberikan kepada Perusahaan Anak, yaitu PT Inti Medicom Retailindo (IMR) dalam bentuk setoran modal untuk belanja modal (Capital Expenditure) dan modal kerja (Working Capital).
Kinerja Laporan Keuangan OMED
Prospektus IPO saham OMED menunjukan bahwa dalam 3 tahun terakhir, OMED berhasil mencatatkan kinerja sangat baik, tercatat Penjualan Neto dan Laba Komprehensif Tahun Berjalan Perseroan pada level ekspansif, namun masih bersifat fluktuatif.
Pada kinerja tahunan 2019 – 2020 OMED mencatatkan kenaikan Laba Per Saham mencapai 465% menjadi Rp24,9. Namun, pada kinerja tahunan 2020 – 2021 terdapat koreksi kinerja sebesar 2% menjadi Rp24,4.
Rasio Keuangan OMED
Berikut merupakan rangkuman rasio keuangan saham IPO OMED selama bulan Desember 2019 hingga kinerja Maret 2022:
Data di atas menunjukkan OMED secara fundamental dalam kinerja cukup baik, rasio profitabilitas membukukan kinerja yang positif dan selalu berhasil mencatatkan laba bersih, termasuk Net Profit Margin (NPM), Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), bersamaan dengan rasio solvabilitas yang sehat, Debt to Asset Ratio (DAR) yang hanya pada level 0,28x, dan Debt to Equity Ratio (DER) pada level 0,39x pada tahun berakhir 31 Desember 2021. Hal ini mengindikasikan semakin rendah nilai rasio DAR dan DER, maka kinerja keuangannya akan semakin baik.
Kebijakan Dividen Saham OMED
Prospektus saham IPO OMED menuturkan bahwa pemegang saham yang tercatat dalam rekening efek berhak atas pembagian dividen, Perseroan berencana membayarkan dividen tunai kepada para pemegang saham dengan nilai sebanyak-banyaknya 25% dari laba bersih tahun berjalan yang dimulai dari tahun buku 2022. Dividen Perseroan akan tergantung pada arus kas dan rencana investasi Perseroan, hukum dan peraturan Indonesia, dan persyaratan lainnya. Sesuai dengan kinerja keuangan dan kondisi keuangan Perseroan dari waktu ke waktu.
Prospek Usaha OMED
Pasar alat dan perbekalan kesehatan di Indonesia sedang bertumbuh dan diperkirakan akan terus tumbuh pada periode prakiraan hingga tahun 2026. Produsen-produsen besar alat dan perbekalan kesehatan lokal Indonesia diperkirakan untuk mendapat manfaat paling besar dari berbagai peluang yang ditawarkan oleh prospek industri yang positif.
OMED sendiri adalah perusahaan lokal Indonesia terkemuka yang diperkirakan akan memperoleh manfaat dari prospek industri yang positif ini. Berkat dua fasilitas produksinya, di Mojoagung dan Krian, Perseroan memiliki rangkaian alat dan perbekalan kesehatan yang diproduksi secara lokal yang terdaftar di Kemenkes di Indonesia per tanggal 30 Juni 2022. Perseroan juga memiliki jumlah terbesar dalam hal barang-barang buatan lokal yang terdaftar di Kemenkes.
Selain itu, Perseroan mendistribusikan berbagai macam produk impor dari merek mitra untuk melengkapi portofolionya. Karena portofolio produk yang luas, perusahaan ini dapat melayani berbagai kebutuhan perawatan kesehatan (Misalnya, Diagnosis, Perawatan, dan Pemantauan) dan berbagai ragam pelanggan (Rumah Sakit, Klinik, entitas Pemerintah, Ritel, dan Konsumen).
Memanfaatkan jaringan distribusi yang luas di seluruh negeri (Mitra, dan Jaringan Distribusi Sendiri), dan pendekatan distribusi multi-saluran/omni-channel (Online dan Offline), Perseroan memiliki salah satu strategi distribusi terluas di industri alat dan perbekalan kesehatan di Indonesia.
Memanfaatkan masukan yang diperoleh di lapangan oleh jaringan distribusinya yang luas, di pusat litbang internalnya, dan pada kemampuan produksi internalnya, Perseroan dapat meluncurkan produk-produk baru dengan merek sendiri setiap tahun. Dengan memproduksi produk-produk inovatif baru, dan dengan memasang harga yang terjangkau, Perseroan dapat sukses mencapai ekonomi skala dan memperoleh marjin laba kotor yang tinggi dibandingkan dengan pemain-pemain lain di industri.
Pengetahuan pasar yang dibangun selama operasi bertahun-tahun, litbang dan fasilitas produksi internal, integrasi keseluruhan di seluruh rantai nilai, dan kepemilikan lahan untuk perluasan kapasitas di masa depan, memberikan Perseroan strategi yang tepat untuk menangkap banyak peluang yang ditawarkan dengan pandangan positif dari industri alat dan perbekalan kesehatan di Indonesia.
Bagan berikut menunjukkan jumlah SKU Aktif Perseroan selama periode waktu yang ditunjukkan:
Jumlah SKU Aktif yang meningkat mengindikasikan OMED mampu mempertahankan tingkat pertumbuhan ini karena kreativitas dan produktivitas Perseroan yang berkelanjutan, dan proses pengembangan produk yang didukung oleh pengetahuan pasar mendalam yang responsif terhadap kebutuhan pasar Indonesia.
Kesimpulan
Berdasarkan laporan prospektus IPO saham OMED, 3 tahun terakhir memiliki kinerja yang positif dengan berhasil mencatatkan laba bersih dan membukukan kinerja keuangan yang sehat. Perseroan juga memiliki strategi usaha yang sangat efektif dengan penambahan produk di setiap tahunnya.
Dengan prospek kinerja bisnis Perseroan, bersamaan dengan memiliki keunggulan kompetitif, mengindikasikan IPO saham OMED ini menarik untuk dimasukan kedalam watchlist teman-teman.
Disclaimer: Investasi saham mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Ajaib Sekuritas membuat informasi di atas melalui riset internal perusahaan, tidak dipengaruhi pihak manapun, dan bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi jual/beli Efek. Harga saham berfluktuasi secara real-time. Harap berinvestasi sesuai keputusan pribadi.
