Tips terbaik dalam berinvestasi saham adalah memilih saham perusahaan yang punya fundamental yang baik, kamu bisa menganalisa fundamental suatu perusahaan dengan menggunakan metode Graham Number.
Metode Graham Number ini bisa kamu gunakan untuk menghitung dan menentukan berapa harga wajar saham. Sehingga, investor tidak salah saat membeli saham di saat harganya sedang berada di pucuk.
Menarik untuk kita bahas bersama, bagaimana rumus dan cara menghitung Graham Number yang bisa kamu jadikan sebagai salah satu acuan berinvestasi saham.
Pada artikel ini, redaksi Ajaib ingin mengajak kamu berkenalan lebih dekat dengan metode Graham Number yang sudah digunakan oleh para value investor di luar sana sebagai salah satu acuan investasi.
- Apa Itu Graham Number?
- Rumus Graham Number
- Contoh dan Cara Menghitung Graham Number
- Kekurangan Penggunaan Graham Number bagi Investor
- Keuntungan Membeli Saham Defensif dengan Perhitungan Graham Number
- Investasi Saham Defensif lewat Aplikasi Ajaib 100% Online
- Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!
Apa Itu Graham Number?
Graham Number adalah metode perhitungan yang diperkenalkan oleh Benjamin Graham. Semasa hidupnya, Benjamin Graham dikenal sebagai seorang ekonom, profesor, dan investor asal Amerika Serikat.
Dalam dunia investasi, Benjamin Graham dijuluki sebagai “Bapak Investasi” yang telah melahirkan banyak investor hebat di dunia. Salah satu muridnya yang paling terkenal adalah Warren Buffett, yang merupakan salah satu orang terkaya di dunia dan telah menjadi seorang miliarder selama 4 dekade terakhir.
Metode Graham Number adalah rumus perhitungan yang banyak digunakan oleh value investor seperti Warren Buffett dkk. Melalui perhitungan Graham Number, investor bisa mengukur batas harga atas dan menentukan berapa harga wajar saham yang hendak dibeli.
Graham Number sangat direkomendasikan untuk kamu yang punya profil investor defensif dengan ciri-ciri sebagai berikut:
· Membeli saham untuk tujuan keuangan jangka panjang.
· Tidak berani mengalami risiko berlebihan saat investasi saham.
· Memilih saham yang bisa memberikan keuntungan secara konsisten di berbagai kondisi.
Ini adalah beberapa ciri-ciri investor defensif yang cocok jika menggunakan Graham Number sebagai salah satu acuan dalam berinvestasi saham.
Rumus Graham Number
Pada rumus Graham Number, terdapat variabel yang diberi nama Graham Multiplier, Graham Multiplier adalah nilai acuan apakah suatu perusahaan layak dibeli atau tidak dengan nilai acuan tidak boleh lebih dari 22,5.
Nilai Graham Multiplier 22,5 ini diperoleh dari rasio P/E yang tidak boleh lebih dari 15x dan P/B tidak lebih dari 1,5x.
Rumus Graham Multiplier: P/E x P/B = 15 x 1,5 = 22,5
P/E = Price Earning
P/B = Price to Book
Setelah kamu sudah mengetahui dari mana nilai Graham Multiplier diperoleh. Kamu bisa memasukkan nilai Graham Multiplier tersebut ke dalam rumus Graham Number di bawah ini:
EPS = Laba per saham.
BVPS = berapa banyak saham yang bisa dimiliki pemegang saham biasa.
Contoh dan Cara Menghitung Graham Number
Untuk semakin memudahkan saat menggunakan Graham Number sebagai salah satu acuan investasi saham, kamu bisa melihat contoh perhitungan Graham Number berikut ini yang telah kami siapkan.
· Saham XYZ punya EPS senilai Rp846,14 dan BVPS senilai Rp4.712. Berapa harga wajar saham XYZ?
22,5 x Rp846,14 x Rp4.712 = Rp9.471,41
Dari perhitungan Graham Number di atas, saham XYZ memiliki harga batas atas senilai Rp9.471,41. Jika harga saham XYZ saat ini berada pada level Rp9.700, sebaiknya kamu tidak membeli saham tersebut karena overvalue.
Namun, jika harga saham XYZ saat ini berada di bawah Rp9.471,41, kamu layak membeli saham XYZ karena sedang murah (undervalue).
Untuk memudahkan kamu dalam menghitung Graham Number, kamu bisa menarik data rasio EPS dan BVPS yang sudah tersedia bagi investor di aplikasi Ajaib pada menu Key Statistics.
Selain kamu bisa menghitung Graham Number secara manual, kamu juga bisa menggunakan layanan Graham Number Calculator yang tersedia di internet untuk mempercepat dan mempermudah perhitungan.
Kekurangan Penggunaan Graham Number bagi Investor
Walaupun sudah dipercaya oleh banyak investor di luar sana, termasuk investor hebat seperti Warren Buffett. Namun, kamu sebagai investor juga perlu mengetahui bahwa penggunaan Graham Number memiliki kekurangan yang perlu diketahui sebagai berikut.
· Hasil Analisa Hanya Mempertimbangkan 1 Tahun Terakhir
Rasio EPS dan BVPS yang digunakan dalam perhitungan Graham Number hanya menggunakan jangka waktu selama 1 tahun terakhir. Tentu dengan jangka waktu yang pendek tersebut sulit untuk mengetahui apakah suatu saham yang ingin dibeli benar-benar murah atau tidak.
Karena idealnya saat berinvestasi saham kita perlu menganalisa rasio keuangan yang ada minimal 3 tahun terakhir.
· Tidak Mempertimbangkan Rasio Keuangan Lainnya
Hasil perhitungan Graham Number hanya mempertimbangkan 2 rasio keuangan saja, yaitu EPS dan BVPS. Padahal, sebenarnya masih ada rasio keuangan lainnya yang memengaruhi harga saham seperti ROA, ROE, NPM, OPM, dan CR.
Selain itu, Graham Number juga tidak mempertimbangkan faktor seperti kompetitor, industri, manajemen, dan pemegang saham utama.
Keuntungan Membeli Saham Defensif dengan Perhitungan Graham Number
Di balik kekurangan yang sudah disebutkan di poin sebelumnya, Graham Number juga memiliki sejumlah keuntungan bagi investor yang ingin membeli saham defensif.
· Investor akan mendapatkan dividen secara rutin.
· Harga saham defensif relatif stabil dan terus bertumbuh setiap tahunnya.
· Saham defensif kuat menghadapi banyak tekanan dan baik untuk melindungi nilai portofolio saham kamu.
· Saham defensif dapat memberikan rasa aman karena tidak terlalu fluktuatif seperti saham-saham gorengan.
Investasi Saham Defensif lewat Aplikasi Ajaib 100% Online
Ada beberapa sektor saham defensif yang layak dicermati oleh investor di luar sana, antara lain:
· Kesehatan.
· Kebutuhan pokok.
· Telekomunikasi.
· Utilitas. Kamu bisa membeli saham-saham yang bergerak di sektor kesehatan, kebutuhan pokok, telekomunikasi, dan utilitas dengan memanfaatkan fitur sektor saham yang tersedia di aplikasi Ajaib agar memudahkan investor untuk mengetahui rata-rata tingkat return dari sektor saham tersebut sebelum berinvestasi.
Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!
Masa depan kamu tentu akan menjadi lebih terjamin dan aman secara finansial bila kamu berinvestasi bukan? Ajaib Sekuritas hadir untuk memberikan pengalaman investasi yang lebih aman dan tepercaya. Mulai perjalanan investasimu bersama Ajaib Sekuritas sekarang, karena proses pendaftarannya yang mudah dan 100% online, tanpa memerlukan modal yang besar.
Berbagai layanan dan indeks saham juga tersedia dalam rangka mendukung investasimu agar semakin maksimal! Mulai dari saham, reksa dana, margin trading, day trading, dan layanan bagi nasabah premium, Ajaib Prime, bisa kamu temukan di aplikasi Ajaib Sekuritas.
