Ajaib.co.id – PT Surya Esa Perkasa Tbk merupakan perusahaan yang bergerak di bidang penyedia minyak dan gas bumi. Ruang lingkup kegiatan bisnis dari perusahaan yang berkode saham ESSA ini meliputi pemurnian maupun pengolahan minyak dan gas bumi, petrokimia, perdagangan besar, distributor utama, ekspor produk, eksplorasi minyak dan gas bumi, serta energi terbarukan.
Namun, ESSA yang mulai beroperasi sejak 2007 memiliki kegiatan utama seperti pemurnian dan pengolahan, pembangunan kilang, perdagangan dan distribusi LPG, hingga eksplorasi migas dari hulu dan hilir.
Hasil produksi perseroan banyak digunakan untuk berbagai kebutuhan seperti LPG untuk bahan bakar memasak maupun otomotif, kondensat untuk bahan baku cat, lem, atau ban kendaraan, serta nafta cahaya untuk pengganti freon maupun refrigeran.
Saham ESSA mulai diperdagangkan melalui bursa saham sejak tahun 2012 dengan harga penawaran Rp610 per lembar saham. Mayoritas kepemilikan saham ESSA sendiri dipegang oleh PT Trinugraha Akraya Sejahtera. Saat ini harga saham ESSA anjlok dari harga penawaran. Pada perdagangan Jumat, 26 Maret 2021 harga saham ESSA ditutup pada Rp368 per lembar saham.
Lalu, apakah saham ESSA yang kini turun menjadi setengah dari harga penawaran, layak untuk dipilih? Jawabannya tentu bisa kamu temukan dengan melihat fundamental perusahaan dan rencana bisnis yang akan diambil melalui bedah kinerja saham ESSA berikut ini.
Bisnis ESSA Cukup Konsisten dalam 5 Tahun Terakhir
Adapun informasi keuangan yang diambil dari perseroan dapat dilihat melalui penjelasan berikut (dalam USD):
| Komponen | Q2 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
| Penjualan bersih | 80,33 | 731,49 | 303,44 | 175,51 | 221,91 |
| Laba kotor | 12,57 | 341,16 | 110,29 | 9,45 | 40,27 |
| Laba bersih | 0,864 | 138,84 | 13,97 | -19,13 | 2,64 |
| Total aset | 771,23 | 831,3 | 809,29 | 792,05 | 895,31 |
| Total liabilitas | 233,73 | 305,93 | 595,83 | 595,67 | 707,86 |
| Total ekuitas | 537,5 | 525,36 | 213,46 | 196,38 | 187,45 |
PT Surya Esa Perkasa Tbk (ESSA) mencatatkan pelemahan pada laporan keuangan per Juni 2023. Dilansir dari Emtrade, laba bersih terpantau turun 94% secara tahunan menjadi US$3,97 juta dari US$66,90 juta. Penurunan ini sejalan dengan pendapatan yang terkoreksi 52% menjadi US$168,17 juta dari periode sama tahun sebelumnya US$350,94 juta.
Rinciannya, penjualan amoniak ke pihak berelasi turun 55,41% menjadi US$144,10 juta lantaran harga amoniak tertekan 78% menjadi US$425 per metrik ton didorong oleh harga komoditas global yang anjlok sejak awal 2023 akibat lesunya permintaan.
Selain itu penjualan elpiji ke pihak ketiga turun 14,19% menjadi US$22,11 juta karena harga elpiji yang turun sebesar 37%.
Hanya segmen jasa pengolahan yang masih tercatat naik 10,73% menjadi US$1,96 juta dari sebelumnya US$1,77 juta.
Penurunan pendapatan lantas membuat beban-beban juga ikut terpangkas. Seperti beban pokok penjualan susut 28,75% menjadi US$137,19 juta dari US$192,56 juta. Adapun beban penjualan turun drastis 87,60% menjadi US$331,83 ribu dari US$2,67 juta, beban keuangan turun 32,55% menjadi US$11,58 juta dari US$17,17 juta, dan beban pajak turun 90,13% menjadi US$2,53 juta dari US$25,64 juta.
| Pendapatan | Laba Kotor | GPM | Laba | DER | |
| Semester 1/2023 | US$168,17 juta | US$30,98 juta | 18,42% | US$4,64 juta | 0,43x |
| Semester 1/2022 | US$350,94 juta | US$158,38 juta | 45,13% | US$105.09 juta | 0,58x |
Sepanjang semester I/2023 aset ESSA menyusut 7,22% menjadi US$771,23 juta. Begitu juga utang perseroan menyusut 23,60% menjadi US$233,72 juta. Selain itu, modal atau ekuitasnya tumbuh 2,28% menjadi US$537,50 juta. Sehingga menghasilkan ekuitas yang sehat karena modal lebih besar daripada utang.
Dengan begitu rasio debt to equity (DER) di 0,43x dan debt to asset (DAR) 0,30x.
Saat ini saham ESSA diperdagangkan dengan valuasi price book value (PBV) di 1,73x dan price earnings ratio (PER) 8,62x. Valuasinya masih murah jika dibandingkan dengan rata-rata 5 tahun PBV 2,57x dan PER 42,89x.
Di samping itu, rasio keuangan perseroan sendiri cukup baik kondisinya. Adapun data yang diambil dari ikhtisar keuangan ESSA di tahun 2019 seperti berikut:
| Komponen Rasio | 2022 | 2019 |
| ROA | 14,62% | 0,30% |
| ROE | 22,05% | 1,40% |
| NPM | 13,83% | 1,20% |
| CR | 67,8% | 232% |
| DER | 50,49% | 313% |
Ajaib Hadirkan Berbagai Fitur Menarik untuk Jadi Investor Handal
Ajaib akan membantu kamu jadi investor handal dengan menghadirkan berbagai fitur menarik yang cocok digunakan untuk investor pemula maupun profesional. Semua fitur ini akan memberikan pengalaman investasi yang lebih baik, cepat, dan handal. Semua fitur ini dapat kamu simak di website Ajaib dan semua akun media sosial Ajaib Sekuritas.
Yuk, langsung coba fitur menarik dari Ajaib sekarang juga! Jangan lupa untuk membagikan pengalaman investasi kamu bersama Ajaib di Social media dan tag @ajaib_investasi untuk mendapatkan hadiah.
Disclaimer: Investasi saham mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Ajaib membuat informasi di atas melalui riset internal perusahaan, tidak dipengaruhi pihak manapun, dan bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi jual/beli Efek. Harga saham berfluktuasi secara real-time. Harap berinvestasi sesuai keputusan pribadi.
