Ajaib.co.id – Pada bulan Agustus 2022 lalu, Bursa Efek Indonesia (BEI) kembali kedatangan emiten dari Sektor Barang Baku. Emiten yang satu ini memiliki usaha perdagangan besar bahan baku dan barang kimia. Per saat ini Perseroan juga sudah memiliki 3 kantor cabang dan sudah berpengalaman lebih dari 30 tahun. Emiten ini adalah PT Kusuma Kemindo Sentosa Tbk (saham KKES) yang bergerak di bidang usaha perdagangan besar bahan kimia.
Bagaimana kinerja saham KKES setelah berjalan 1 tahun melantai di bursa efek? Yuk kita bedah sahamnya sekarang juga.
Profil Singkat Emiten
Emiten bahan baku kimia PT Kusuma Kemindo Sentosa Tbk (KKES) didirikan pada tahun 1990 di Jakarta, Indonesia. Sampai dengan saat ini Perseroan aktif sebagai importir, stockist & distribusi bahan kimia commodity dan specialty, makanan, bahan kimia konstruksi dan bahan terkait..
Perseroan saat ini adalah menjalankan usaha di bidang perdagangan besar bahan dan barang kimia dasar, perdagangan besar berbagai macam material bangunan dan perdagangan besar mesin, peralatan dan perlengkapan lainnya dimana Perseroan melihat peluang bisnis yang menjanjikan dalam bidang bahan-bahan kimia untuk keperluan industri maupun keperluan rumah tangga.
Saat sebelum melaksanakan proses Initial Public Offering (IPO), komposisi kepemilikan saham Perseroan terdiri atas PT Catur Sentosa Adiprana Tbk (51,00%), PT Budilestari Sentosa (14,00%), Retno Widyati Harsono (3,36%), Felicia Wiendraty Harsono (3,32%), Kundy Wijaya (10,00%), Sri Lanty Totong (5,00%), dan Kiki Rusmin Sadrach (13,32%).
Sedangkan, per September 2023, begini komposisi kepemilikan saham KKES.
| Nama Pemegang Saham | Jumlah Saham | Modal Disetor | Persentase |
|---|---|---|---|
| PT. Catur Sentosa Adiprana Tbk | 612.000.000 (Saham) | 6.120.000.000 (IDR) | 40,80% |
| Public (each below 5%) | 333.083.800 (Saham) | 3.330.838.000 (IDR) | 22,21% |
| PT Budi Lestari Sentosa | 168.000.000 (Saham) | 1.680.000.000 (IDR) | 11,20% |
| Kiki Rusmin Sadrach | 160.036.000 (Saham) | 1.600.360.000 (IDR) | 10,67% |
| Kundi Wijaya | 120.000.000 (Saham) | 1.200.000.000 (IDR) | 8,00% |
| Sri Lanty Totong | 45.725.300 (Saham) | 457.253.000 (IDR) | 3,05% |
| Retno Widyati Harsono | 33.354.900 (Saham) | 333.549.000 (IDR) | 2,22% |
| Felicia Wiendraty Harsono | 27.800.000 (Saham) | 278.000.000 (IDR) | 1,85% |
Detail IPO Saham KKES
Saham KKES berhasil melakukan penawaran saham perdana melalui mekanisme e-IPO pada 8 Agustus 20233. Perseroan menawarkan sebanyak-banyaknya 300.000.000 lembar saham baru atas nama dengan nominal Rp10 setiap lembar saham atau sama dengan 20% dari modal ditempatkan dan disetor penuh Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham kepada masyarakat dengan harga penawarannya sebesar Rp105.
Penjamin pelaksana emisi efek KKES adalah PT Mirae Asset Sekuritas Indonesia. Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek menjamin dengan kesanggupan penuh (Full Commitment) terhadap terhadap sisa saham yang ditawarkan yang tidak dipesan dalam Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan.
Setelah berhasil melantai di bursa kurang lebih 1 tahun, harga saham KKES hari ini (22 Januari 2023) berada di level Rp50, dan sudah sejak bulan September, saham ini stabil di level saham gopek.
Kinerja Laporan Keuangan KKES
| Komponen | Q3 2023 | 2022 | 2021 |
| Total Pendapatan | 54,10 miliar | 230,71 miliar | 226,39 miliar |
| Laba Kotor | 8,05 miliar | 43,59 miliar | 43,88 miliar |
| Laba Bersih | -697,23 juta | 6,21 miliar | 18,49 miliar |
| Total Aset | 120,38 miliar | 114,43 miliar | – |
| Total Liabilitas | 120,38 miliar | 51,83 miliar | – |
| Total Ekuitas | 64,39 miliar | 62,59 miliar | – |
Prospektus saham KKES menunjukkan kinerja keuangan yang sangat baik dan meningkat signifikan positif dari tahun ke tahun, seperti misalnya pada kinerja Pendapatan, tercatat per 31 Desember 2021 naik sebesar 10% secara YoY, hal ini berkontribusi terhadap peningkatan Laba Kotor di mana pada periode 31 Desember 2021 berhasil melesat naik sebesar 24% secara YoY.
Rasio Keuangan KKES
Berikut merupakan rangkuman rasio keuangan saham KKES selama periode Q3 2023.
| Rasio | Q3 2022 | Q3 2023 |
| Return on Equity (RoE) | -1,81% | -1,02% |
| Return on Assets (RoA) | 1,21% | -0,26% |
| Gross Profit Margin (GPM) | 19,92% | 16,11% |
| Operating Profit Margin (OPM) | 6,58% | 1,80% |
| Net Profit Margin (NPM) | 3,37% | 1,97% |
| Current Ratio (CR) | 209,31% | 224,72% |
| Debt to Equity Ratio (DER) | 106% | 87% |
Data di atas menunjukkan KKES secara fundamental dengan kinerja cukup baik. Rasio profitabilitas mencatatkan kinerja positif di sepanjang tahun 2021.
KKES juga berhasil membukukan rasio solvabilitas yang positif, tercermin pada Debt to Asset Ratio (DAR) hanya 0,72x, yang mengindikasikan semakin rendah nilai rasio DAR, maka kinerja keuangannya akan semakin baik. Mencerminkan KKES memiliki kinerja keuangan yang sehat, dan dengan kemampuan membukukan kinerja positif dalam 1 tahun terakhir.
Kebijakan Dividen Saham KKES
Emiten KKES menuturkan bahwa pemegang saham yang tercatat dalam rekening efek berhak atas pembagian dividen saham KKES, sekurang-kurangnya sekali dalam setahun.
Setelah Penawaran Umum Perdana Saham ini mulai tahun buku 2022 dan seterusnya, manajemen Perseroan bermaksud membayarkan dividen tunai kepada pemegang saham Perseroan dalam jumlah sebanyak-banyaknya 35% atas laba bersih tahun berjalan Perseroan.
| Tahun | Dividen | Imbal Hasil |
|---|---|---|
| 2023 | 1 | 1,12% |
Kebijakan tersebut pun terealisasi pada tahun pertamanya. Di mana, emiten KKES telah membagikan dividen tunai tahun buku 2022 sebesar Rp1,5 miliar. Besaran dividen yang dibagikan setara 22,78% dari total laba bersih perseroan tahun lalu yang sebesar Rp6,21 miliar.
Keputusan pembagian dividen ini telah disetujui dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) perseroan yang digelar 19 Mei 2023 lalu.
Prospek Bisnis KKES
Prospek usaha Perseroan tetap bagus dan memiliki opportunity yang besar. Beberapa contoh diantaranya adalah:
- Kebutuhan Titanium Dioxide di Indonesia sangat besar karena banyak digunakan di banyak industri antara lain: cat, plastik, tinta, kulit, pipa, kabel, sol, sepatu dan lain-lain. Sedangkan saat ini Perseroan baru mensupply sekitar 1.000 MT/tahun.
- Kebutuhan PVA (Polivinil Alkohol) di Indonesia sangat besar karena banyak digunakan di banyak industri antara lain: lem, kertas, tekstil, kartondan lain-lain. Sedangkan saat ini Perseroan baru mensupply sekitar 400 – 500 MT/tahun.
- Kebutuhan Acetic Acid di Indonesia sangat besar karena banyak digunakan di banyak industri antara lain: tekstil, makanan, benang karet, karet, pewarna, minyak bumi, dan lain-lain. Sedangkan saat ini Perseroan baru mensupply sekitar 1000 – 1200 MT/tahun.
- Kebutuhan CR di Indonesia sangat besar karena banyak digunakan di banyak industri antara lain: lem, karet, sepatu dan lain-lain. Sedangkan saat ini Perseroan baru mensupply sekitar 400 MT/tahun.
- Kebutuhan EVA (Etilena-Vinil Asetat) di Indonesia sangat besar karena banyak digunakan di banyak industri antara lain: lem, sepatu, sandal, tinta dan lain-lain. Saat ini Perseroan baru mensupply sekitar 600 MT/tahun. Dan lainnya.
Jadi dengan demikian Perseroan memiliki opportunity yang sangat besar untuk berkembang ke depan, baik untuk existing produk maupun produk-produk baru yang akan di kembangkan Perseroan.
Dalam proses bisnis Perseroan, Perseroan juga telah menjalankan proses pengendalian mutu, antara lain dengan:
- Memeriksa kualitas dan kuantitas barang-barang yang diterima apakah sesuai dengan sertifikasi yang disepakati.
- Melakukan proses penyimpanan barang sesuai dengan aturan yang ditetapkan untuk masing-masing barang.
- Melakukan proses pengeluaran barang dengan sistem FIFO (First In, First Out).
Berikut merupakan keunggulan kompetitif Perseroan:
- Berpengalaman Lebih Dari 32 Tahun
Pengalaman lebih dari dalam bisnis distribusi bahan baku dan barang kimia adalah hal yang sangat berharga dan penting untuk menghadapi persaingan dan masalah-masalah yang timbul dalam usaha juga membangun capability dalam mengantisipasi tantangan yang dapat muncul dalam perjalanan usaha. - High Skills
Merupakan salah satu kekuatan yang sangat penting dalam membangun strategi-strategi yang diperoleh sehingga mampu beradaptasi dan menghadapi tantangan dalam usaha dan mencari opportunity untuk membuat perusahaan beruntung dan berhasil. - Keyakinan dan Integritas yang Kuat
Merupakan bagian dari kekuatan inti atau dasar dari tim yang ada dalam Perseroan untuk menjalankan bisnis meraih visi, misi dan performance yang diharapkan. - Good SOP and GCG
Perseroan memiliki Standard Operating Procedure (SOP) and good GCG dalam usahanya sehingga operational dapat berjalan lancar, transparan, dipercaya, dan dikerjakan dengan prinsip-prinsip pengelolaan yang benar dan baik untuk membangun kepercayaan masyarakat, pelanggan, pemasok, shareholder dan seluruh stakeholder. - High Efficiency
Perseroan menjalankan usaha maupun operasional dengan efisiensi yang tinggi sehingga dapat menekan biaya-biaya. - Smart Strategies
Manajemen dan tim dalam Perseroan selalu memikirkan dan memilih strategi-strategi terbaik dalam semua bidang sehingga target-target dapat diperoleh dengan maksimal. - Koneksi dan Hubungan yang Kuat Terjalin dengan Principals dan Pelanggan
Manajemen dan tim selalu berusaha membangun hubungan yang kuat dengan semua relasi. - Adaptif dengan Perubahan dan Teknologi Baru
Perseroan dijalankan dengan hati-hati dan beradaptasi dengan kemajuan teknologi yang ada di market maupun dengan kebutuhan pelanggan dan pemasok dan menggunakannya untuk kemajuan bisnis.
Terkait dengan perekonomian secara umum, Perseroan optimis bahwa industri-industri yang menjadi market akan mengalami pertumbuhan yang positif setiap tahun sesuai dengan harapan dan pertumbuhan PDB Indonesia yang besarnya diperkirakan sekitar 5,0 – 5,5% setiap tahun. Populasi penduduk Indonesia kita yang mencapai 270 juta tentunya menjadi salah satu pendorong utama besarnya kebutuhan dalam berbagai sektor seperti perumahan, kendaraan, sandang, pangan dan lainnya.
Kesimpulan
Berdasarkan laporan prospektus saham IPO KKES, dalam kinerja dari tahun 2021 sampai dengan 2023 memiliki kinerja yang baik dan sehat, serta prospek bisnis KKES yang masih sangat potensial kedepannya bersamaan dengan sektor industri KKES yang masih sangat tinggi permintaannya di pasar.
Dengan prospek kinerja yang sangat bagus secara trend jangka panjang, maka saham KKES ini menarik untuk dimasukan kedalam watchlist teman-teman.
Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!
Sebagai aplikasi Pilihan #1 Investor Indonesia, Ajaib hadir untuk memberikan pengalaman trading yang lebih cepat, aman, dan handal. Yuk mulai berinvestasi di saham, reksa dana, hingga Aset Kripto di platform Ajaib. Proses pendaftarannya mudah dan 100% online.
Ada berbagai fitur menarik yang tersedia untuk membantu Anda memaksimalkan potensi profit dari trading saham, salah satunya X-TRA Day Trading. Anda dapat menikmati X-TRA buying power hingga 7x lipat untuk maksimalkan potensi cuan.
Jadi, tunggu apalagi? Yuk, download aplikasi Ajaib sekarang! Untuk investor crypto, Anda juga dapat mendownload aplikasi trading Ajaib Kripto di Play Store dan App Store.
Disclaimer: Investasi saham mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Ajaib Sekuritas membuat informasi di atas melalui riset internal perusahaan, tidak dipengaruhi pihak manapun, dan bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi jual/beli Efek. Harga saham berfluktuasi secara real-time. Harap berinvestasi sesuai keputusan pribadi.
