Ajaib.co.id – PT Satyamitra Kemas Lestari Tbk merupakan perusahaan yang bergerak di industri pengemasan karton. Perusahaan dengan kode saham SMKL ini didirikan pada tahun 2001 yang memiliki kegiatan usaha memproduksi karton gelombang atau Corrugated Carton Box dan kemasan offset. SMKL memiliki pelanggan dari perusahaan-perusahaan besar yang membutuhkan produk karton kemasan perseroan.
Mulai dari Adidas Indonesia, Dollar General, Epson Indonesia, Djojonegoro C-1000, Ecco Indonesia, Great Giant Pineapple, Haier – Sanyo, Indofood Group, Jco Donut & Coffee, Lenovo, Mayora Group, Nestle Indonesia, Nutricia Indonesia, Oppo, Polytron, Samsung Electronics, Samindo Electronics, Smartfren, Unilever Group, hingga Wallgreen.
Mayoritas pemilik saham SMKL saat ini dipegang oleh PT Satyamitra Investindo Pratama dengan jumlah 80,07 persen kepemilikan. Saham SMKL sendiri terbilang baru mulai diperdagangkan secara publik melalui bursa pada tahun 2019 dengan harga penawaran sebesar Rp193 per lembar saham.
Di mana, pergerakan harga saham SMKL saat ini cukup positif walaupun sedang melemah di angka Rp181 per lembar saham pada penutupan perdagangan, Kamis 19 Juni 2024.
Lalu, apakah saham SMKL layak untuk dikoleksi? Ketahui dulu bagaimana fundamental perusahaan saat ini dan rencana bisnis apa yang akan diambil ke depannya melalui bedah kinerja saham SMKL berikut ini.
Kinerja Keuangan SMKL Sejak Mencatatkan Nama di Bursa Saham Tampak Positif
Terlepas dari kondisi pandemi yang cukup menekan bisni SMKL di tahun 2020, kinerja keuangan perseroan sejak tahun mencatatkan namanya di bursa saham tampak positif.
Walaupun di satu sisi, raihannya menurun jika dibandingkan tahun 2018 sebelum perseroan resmi menjadi perusahaan terbuka. Adapun data ikhtisar keuangan berdasarkan informasi finansial perseroan yang dapat dilihat seperti berikut (dalam miliar rupiah):
| Komponen | Q1 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
| Pendapatan | 426,78 miliar | 1,73 triliun | 2,22 triliun | 2,11 triliun | 1,69 triliun |
| Laba Kotor | 80,09 miliar | 272,68 miliar | 349,00 miliar | 353,78 miliar | 302,48 miliar |
| Laba Bersih | 17,30 miliar | 11,84 miliar | 77,08 miliar | 106,53 miliar | 40,45 miliar |
| Total Aset | 1,98 triliun | 1,89 triliun | 2,02 triliun | 1,90 triliun | 1,67 triliun |
| Total Liabilitas | 1,04 triliun | 963,90 miliar | 1,06 triliun | 1,08 triliun | 939,13 miliar |
| Total Ekuitas | 943,91 miliar | 927,04 miliar | 958,40 miliar | 826,70 miliar | 733,37 miliar |
Berdasarkan data tersebut, dapat diketahui secara pendapatan SMKL mengalami penurunan di tahun 2019. Di mana, tahun perseroan mulai menawarkan sahamnya secara publik melalui bursa. Begitu juga dengan laba tahun berjalan yang dibukukan oleh SMKL juga ikut turun dibandingkan raihan di tahun 2018.
Hal ini tentu disebabkan oleh faktor tertentu sehingga menekan pertumbuhan bisnis SMKL di tahun tersebut. Faktor utama yang dimaksud adalah pemilu yang diselenggarakan pada tahun 2019. Di mana, agenda pemilihan umum menyeret kinerja SMKL ke sentimen negatif di tahun tersebut. Akan tetapi, kinerja yang menurun tersebut dianggap perseroan masih lebih baik dibandingkan industri kemasan secara keseluruhan.
Pasalnya, pasar kemasan memang mengalami penurunan mencapai 20 persen di tahun 2019. Lalu, di kuartal keempat tahun 2019 mulai membaik sehingga membantu kinerja SMKL yang meningkat di periode tersebut hingga 15-20 persen. Namun, kenaikan penjualan di periode tersebut masih belum bisa menutupi penurunan penjualan yang dialami SMKL di semester I tahun 2019.
Hal ini juga dapat dilihat berdasarkan rasio keuangan. Di mana, kondisi bisnis SMKL mencatatkan peningkatan di beberapa hal. Berikut data yang diambil berdasarkan ikhtisar keuangan untuk tahun buku 2020- Q1-2024 melalui informasi finansial perseroan:
| Rasio | Q1 2024 | Q4 2023 | Q4 2022 | Q4 2021 | Q4 2020 |
| Return on Equity (RoE) | 1,83% | 0,33% | -0,76% | 3,76% | 2,66% |
| Return on Assets (RoA) | 0,87% | 0,17% | 0,14% | 1,73% | 1,21% |
| Gross Profit Margin (GPM) | 18,97% | 15,85% | 15,82% | 16,81% | 17,96% |
| Operating Profit Margin (OPM) | 7,01% | 3,48% | 6,91% | 8,51% | 7,33% |
| Net Profit Margin (NPM) | 4,06% | 0,68% | 3,47% | 5,01% | 2,38% |
| Current Ratio (CR) | 94,00% | 91,40% | 105,32% | 108,68% | 101,78% |
| Debt to Equity Ratio (DER) | 110,00% | 104% | 111,00% | 135% | 128% |
Riwayat Pembagian Dividen Saham SMKL
Sejak pertama kali melantai di bursa, saham SMKL rutin membagikan dividennya. Berikut ini riwayat pembagian dividen saham SMKL
| Tahun | Dividen | Imbal Hasil |
| 2024 | 2 | 1,05% |
| 2023 | 12 | 3,33% |
| 2022 | 12 | 3,17% |
| 2021 | 8 | 2,92% |
| 2020 | 5 | 2,78% |
Dilansir dari Kontan, pemegang saham SMKL akan menerima dividen di 2024. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) yang digelar pada 21 Mei, emiten ini akan membagikan dividen total Rp6,83 miliar. Dividen ini akan dibagikan kepada 3,41 miliar saham SMKL yang beredar, sehingga setiap pemegang satu saham SMKL akan mendapat dividen Rp 2 per saham.
Dengan membandingkan dividen per saham dan harga saham terakhir saham SMKL, maka dividen yang dibagikan menghasilkan estimasi yield 1,04 %.
Bagaimana Prospek Bisnis SMKL Kedepannya ?
Dilansir dari Kontan, saham SMKL telah menyerap belanja modal alias capital expenditure (capex) sebesar Rp162 miliar di kuartal I 2024. Pernyataan tersebut disampaikan oleh Presiden Direktur SMKL Ang Kinardo usai Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) dan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) tahun buku 2023 .
Adapun serapan dana tersebut digunakan untuk biaya desain warehouse, biaya perizinan, pembangunan gedung produksi dan utilitas. Ang Kinargo juga menyampaikan bahwa dana tersebut akan digunakan untuk pembebasan lahan, pematangan lahan, pengetesan lahan, pemancangan lahan, dan penurapan.
Sebagai tambahan, SMKL menyiapkan dana belanja barang modal sebesar Rp500 miliar untuk sepanjang tahun 2024. Anggaran belanja modal itu digunakan SMKL untuk kegiatan ekspansi, berupa pembangunan pabrik baru yang beroperasi di Batang, Jawa Tengah.
Di bangun di atas lahan seluas 28 hektar tersebut sedang dalam tahap pembangunan dan diharapkan dapat meningkatkan kapasitas produksi dan mendongkrak penjualan SMKL.
Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!
Sebagai aplikasi Pilihan #1 Investor Indonesia, Ajaib hadir untuk memberikan pengalaman trading yang lebih cepat, aman, dan handal. Yuk mulai berinvestasi di saham, reksa dana, hingga Aset Kripto di platform Ajaib. Proses pendaftarannya mudah dan 100% online.
Ada berbagai fitur menarik yang tersedia untuk membantu Anda memaksimalkan potensi profit dari trading saham, salah satunya X-TRA Day Trading. Anda dapat menikmati X-TRA buying power hingga 7x lipat untuk maksimalkan potensi cuan.
Jadi, tunggu apalagi? Yuk, download aplikasi Ajaib sekarang! Untuk investor crypto, Anda juga dapat mendownload aplikasi trading Ajaib Kripto di Play Store dan App Store.
Disclaimer: Investasi saham mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Ajaib membuat informasi di atas melalui riset internal perusahaan, tidak dipengaruhi pihak manapun, dan bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi jual/beli Efek. Harga saham berfluktuasi secara real-time. Harap berinvestasi sesuai keputusan pribadi.
