Ajaib.co.id – Siapa yang tidak kenal dengan bank BTN? Kamu yang punya rencana atau memiliki kredit rumah pasti sudah tidak asing lagi bukan dengan bank satu ini? Bank ini terkenal dengan produk KPR atau Kredit Pemilikan Rumah. Nah, apakah kamu juga ingin menjadi bagian dari pemilik saham BBTN? Sebelum memutuskannya, cek terlebih duli analisis saham BBTN di bawah ini yuk!
Profil Singkat
PT Bank Tabungan Negara Tbk Persero (saham BBTN) bergerak di bidang perbankan dan mempunyai sejarah panjang di industri perbankan Indonesia. Bank ini sudah ada sejak masa kolonial hingga pasca kemerdekaan. Bermula dari pendirian Postspaarbank di Batavia pada 1897, lalu berubah nama menjadi Tyokin Kyoku atau Chokin Kyoku pada 1942.
Setelah proklamasi, bank diambil alih oleh pemerintah Indonesia. Saat itu, nama bank adalah Kantor Tabungan Pos. Pada 1942, nama bank berubah menjadi Bank Tabungan Negara (Bank BTN) sampai sekarang.
Pada 1976, Bank BTN menjadi tempat untuk pembiayaan proyek perumahan bagi rakyat. Sehingga bank melayani jasa Kredit Pemilikan Rumah (KPR). Bahkan hingga saat ini, Bank BTN fokus terhadap pembiayaan perumahan tanpa subsidi.
Pada Desember 2009, Bank BTN melakukan penawaran umum perdana (initial public offering, IPO) di Bursa Efek Indonesia (BEI). Pemegang saham per Desember 2018 adalah pemerintah Republik Indonesia dengan porsi 60,61% dan publik sebesar 39,39%.
Kinerja Keuangan dari Laporan Keuangan Terakhir
Dilansir dari Bisnis.com, PT Bank Tabungan Negara Tbk. (BBTN) mengumumkan membukukan laba bersih Rp2,31 triliun pada kuartal III/2023. Laba BTN dalam 9 bulan pertama tahun ini merupakan hasil audit review yang dilakukan oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro & Surja (firma anggota Ernst and Young Global Limited).n
| Komponen Laba | Q3 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
| Pendapatan Bunga & Bagi Hasil | Rp7.33 triliun | Rp25.9 triliun | Rp25.7 triliun | Rp25.1 triliun | Rp25.7 triliun | Rp22.8 triliun |
| Beban Bunga, Bagi Hasil, dan Bonus | Rp3.28 triliun | Rp9,86 triliun | Rp12.8 triliun | Rp16.1 triliun | Rp16.7 triliun | Rp127 triliun |
| Pendapatan Bersih Bunga & Bagi Hasil | Rp4.05 triliun | Rp16,04 triliun | Rp12.9 triliun | Rp8.92 triliun | Rp8.96 triliun | Rp10.0 triliun |
| Laba Bersih | Rp 838.34 milar | Rp3.04 triliun | Rp2.3 triliun | Rp1.6 triliun | Rp209 miliar | Rp2.8 triliun |
Dalam periode laporan keuangan, Bank Tabungan Negara melaporkan meraup bunga Rp20,83 triliun. Tumbuh dari periode yang sama dari tahun sebelumnya sebesar Rp18,97 triliun. BTN mencatatkan beban bunga sebesar Rp10,69 triliun. Berdasarkan laporan keuangan yang dipublikasikan di Bisnis Indonesia, BTN juga tercatat mengalami pertumbuhan positif pada pos aset keuangan. Perusahaan membalikkan rugi Rp162,4 miliar menjadi untung Rp22,9 miliar.
Pembalikan kinerja lainnya juga terjadi pada aset keuangan yang membukukan keuntungan Rp477,51 miliar dan transaksi derivatif yang mencatatkan laba Rp59,94 miliar. Kedua pos ini pada tahun lalu mengalami kerugian. Perusahaan juga melaporan kenaikan pendapatan komisi dan administrasi. Tercatat dari Rp907,41 miliar menjadi Rp1,03 triliun. Perusahaan juga menekan beban lainnya dari Rp4,2 triliun menjadi Rp3,62 triliun.
Capaian ini membuat BTN membukukan pendapatan operasional Rp2,96 triliun. Tumbuh dibandingkan periode tahun lalu Rp2,93 triliun. Dalam laporan keuangan yang sama, BTN mencatatkan kredit yang diberikan sebesar Rp282,5 triliun. Naik dibandingkan periode sebelumnya sebesar Rp266,65 triliun. Demikian juga pembiayaan syariah, mendaki dari Rp31,62 triliun menjadi Rp35,79 triliun.
Peningkatan tersebut didorong pertumbuhan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) Subsidi yang naik 11,87% yoy dari Rp140,97 triliun menjadi Rp157,71 triliun pada kuartal III/2023. Dalam keterangan tertulis Direktur Utama Bank BTN Nixon LP Napitupulu menuturkan hingga akhir tahun, perseroan optimistis akan mencatatkan kinerja sesuai target.
Ia juga menambahkan bahwa sektor perumahan mulai bergairah, apalagi terdapat insentif Pemerintah yang akan mendorong bisnis pembiayaan sektor perumahan tumbuh positif hingga 2024.
Lalu bagaimana saham BBTN jika dilihat dari rasio keuangannya?
| Title | Q3 2020 | Q3 2021 | Q3 2022 | Q3 2023 |
| Return on Equity (RoE) | 3,37% | 2,74% | 3,52% | 2,77% |
| Return on Assets (RoA) | 0,07% | 0,17% | 0,2% | 0,19% |
| Gross Profit Margin (GPM) | 7,01% | 10,48% | 14,24% | 13,72% |
| Operating Profit Margin (OPM) | 7,01% | 10,48% | 14,24% | 13,72% |
| Net Profit Margin (NPM) | 5,51% | 7,44% | 11,17% | 10,43% |
| Current Ratio (CR) | 0% | 0% | 0% | 0% |
| Debt to Equity Ratio (DER) | 1.820% | 1.582% | 1.599% | 1.227% |
Dari tabel di atas, terlihat sedikit penurunan dari sisi ROA, ROE, hingga NPM. Meski begitu, jika dilihat dari analisis teknikalnya, saham BBTN masih dalam kondisi baik.
Pembagian Dividen untuk Pemegang Saham
Sejak tercatat di bursa, emiten BBTN selalu memberikan dividen untuk para pemegang saham. Namun, saham BBTN sempat absen tidak membagikan sahamnya saat pandemi terjadi, yaitu di tahun 2020 dan 2021.
Kabar baiknya lagi, dilansir dari Bisnis.com, BBTN membocorkan rencananya membagikan dividen Tahun Buku 2023 pada 2024. Direktur Finance Bank BTN Nofry Rony Poetra mengungkapkan perusahaan berpotensi untuk mempertahankan rasio pembagian dividen sebesar 20% dari laba bersih kepada para investor.
Sebagaimana diketahui, BTN membukukan laba bersih Rp2,31 triliun pada kuartal III/2023, naik 1,3% jika dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya yang sebesar Rp2,28 triliun. Raihan laba bersih BBTN tersebut salah satunya disumbang oleh kenaikan bisnis syariah, kredit pemilikan rumah (KPR), high yield loan, hingga lonjakan fee based income yang mencapai Rp800 miliar. Sebelumnya, Direktur Utama Bank BTN Nixon LP Napitupulu menyatakan ekspektasi pertumbuhan laba sepanjang 2023 sebesar 8%.
Berikut ini adalah riwayat pembagian dividen saham BBTN dalam 10 tahun terakhir.
| Tahun | Dividen | Imbal Hasil |
|---|---|---|
| 2023 | 43,39426 | 3,44% |
| 2022 | 22,43839 | 1,30% |
| 2019 | 53,029671 | 2,16% |
| 2018 | 57,175942 | 1,53% |
| 2017 | 49,459972 | 2,13% |
| 2016 | 34,955756 | 2,03% |
| 2015 | 21,113195 | 1,68% |
| 2014 | 44,35749 | 3,35% |
| 2013 | 38,74 | 2,53% |
Riwayat Harga Saham BBTN
Harga saham BBTN hari ini berada di level Rp1.3105 per lembar saham. Dalam 2 tahun terakhir, harga saham BBTN tertinggi di level Rp1.861 per lembar pada bulan April 2022, sedangkan harga terendah berada di level Rp1.150 yang terjadi pada Maret 2023.
Meski begitu, harga saham rata-rata selama 2 tahun terakhir berada di level Rp1.393. Untuk lebih jelasnya, berikut rowayat harga saham BBTN yang perlu kamu ketahui.
| Tanggal | Terakhir | Pembukaan | Tertinggi | Terendah | Vol. | Perubahan% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01/01/2024 | 1.310 | 1.250 | 1.385 | 1.235 | 23,66M | +4.80% |
| 01/12/2023 | 1.250 | 1.295 | 1.300 | 1.195 | 259,86M | -3.47% |
| 01/11/2023 | 1.295 | 1.225 | 1.305 | 1.185 | 289,02M | +5.71% |
| 01/10/2023 | 1.225 | 1.220 | 1.265 | 1.180 | 240,64M | +0.41% |
| 01/09/2023 | 1.220 | 1.255 | 1.265 | 1.215 | 226,87M | -2.79% |
| 01/08/2023 | 1.255 | 1.315 | 1.315 | 1.255 | 312,23M | -4.56% |
| 01/07/2023 | 1.315 | 1.320 | 1.395 | 1.280 | 696,23M | -0.38% |
| 01/06/2023 | 1.320 | 1.280 | 1.350 | 1.245 | 480,42M | +3.13% |
| 01/05/2023 | 1.280 | 1.245 | 1.340 | 1.210 | 726,16M | +2.81% |
| 01/04/2023 | 1.245 | 1.230 | 1.300 | 1.215 | 270,94M | +1.63% |
| 01/03/2023 | 1.225 | 1.330 | 1.340 | 1.150 | 505,28M | -7.55% |
| 01/02/2023 | 1.325 | 1.360 | 1.410 | 1.320 | 548,10M | -2.57% |
| 01/01/2023 | 1.360 | 1.345 | 1.425 | 1.210 | 1,16B | +0.74% |
| 01/12/2022 | 1.350 | 1.490 | 1.509 | 1.297 | 465,77M | -8.78% |
| 01/11/2022 | 1.480 | 1.475 | 1.495 | 1.437 | 186,11M | -0.65% |
| 01/10/2022 | 1.490 | 1.432 | 1.514 | 1.398 | 285,01M | +4.04% |
| 01/09/2022 | 1.432 | 1.456 | 1.567 | 1.379 | 512,04M | -1.33% |
| 01/08/2022 | 1.451 | 1.417 | 1.572 | 1.413 | 363,48M | +2.38% |
| 01/07/2022 | 1.417 | 1.403 | 1.442 | 1.326 | 245,22M | +1.03% |
| 01/06/2022 | 1.403 | 1.644 | 1.644 | 1.403 | 492,64M | -14.41% |
| 01/05/2022 | 1.639 | 1.755 | 1.755 | 1.552 | 529,46M | -7.86% |
| 01/04/2022 | 1.779 | 1.654 | 1.861 | 1.552 | 838,43M | +7.58% |
| 01/03/2022 | 1.654 | 1.716 | 1.745 | 1.572 | 507,79M | -3.38% |
| 01/02/2022 | 1.711 | 1.639 | 1.769 | 1.591 | 604,44M | +5.03% |
| Tertinggi: 1.861 | Terendah: 1.150 | Selisih: 711 | Rata-Rata: 1.393 | Perubahan%: -20 |
Prospek Saham BBTN
Dilansir dari Investor.id, tren penurunan suku bunga acuan dan penguatan bisnis syariah melalui akuisisi turut mengangkat prospek PT Bank Tabungan Negara Tbk (BBTN) atau BTN pada 2024. Terlebih, BTN merupakan satu-satunya bank yang fokus pada penyaluran kredit pemilikan rumah (KPR) dan mendapatkan dukungan kuat dari pemerintah.
Dalam laporan ‘Equity Market Outlook 2024’, Ciptadana Sekuritas Asia mengungkapkan bahwa terdapat tiga hal utama yang bisa menjadi katalis positif bagi saham BTN pada tahun depan. Pertama, BTN menjadi salah satu bank yang diuntungkan dari penurunan suku bunga. Kedua, emiten berkode saham BBTN paling diuntungkan dari inisiasi pemerintah mendorong ketersediaan rumah bagi masyarakat. Adapun KPR untuk rumah bersubsidi bakal tetap menjadi tumpuan BBTN. Perseroan menguasai 85% penyaluran KPR bersubsidi. Posisi itu sangat strategis di tengah potensi pertumbuhan pasar properti tahun depan.
Ketiga, pergerakan harga saham BBTN bakal dipengaruhi oleh pemisahan unit bisnis syariah. Apalagi, secara valuasi, Ciptadana Sekuritas menyebutkan bahwa saham BBTN masih murah. Harganya mencerminkan PBV 2024 sebesar 0,6 kali. Bahkan BBTN tergolong paling murah di sektor perbankan.
Sebab itu, Ciptadana Sekuritas mempertahankan rekomendasi beli saham BBTN. Target harganya dipatok Rp 2.125. Sementara itu, laba bersih BBTN pada 2024 diproyeksikan naik menjadi Rp 3,95 triliun dibandingkan estimasi 2023 yang sebesar Rp 3,28 triliun dan realisasi tahun 2022 yang senilai Rp 3,04 triliun.
Itulah beberapa analisis saham BTN yang perlu kamu ketahui, apakah kamu tertarik untuk membeli saham BTN? Jika iya, kamu bisa melakukan transaksi saham dengan mudah lewat aplikasi Ajaib. Cara membeli saham BBTN di Ajaib pun sangat mudah, kamu hanya perlu mendaftar di aplikasi Ajaib dan membuka rekening saham serta mengisi saldo RDN kamu minimal Rp100 ribu. Setelah itu, kamu sudah bisa investasi saham di Ajaib dan memilih saham yang kamu inginkan, apakah saham BBTN atau saham lainnya.
Selain itu, di Ajaib kamu juga bisa melakukan analisis saham secara sederhana agar mendapatkan profit lebih tinggi dengan strategi saham yang tepat. Jadi tunggu apalagi? Mulai investasi saham kamu di Ajaib sekarang!
Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!
Sebagai aplikasi Pilihan #1 Investor Indonesia, Ajaib hadir untuk memberikan pengalaman trading yang lebih cepat, aman, dan handal. Yuk mulai berinvestasi di saham, reksa dana, hingga Aset Kripto di platform Ajaib. Proses pendaftarannya mudah dan 100% online.
Ada berbagai fitur menarik yang tersedia untuk membantu Anda memaksimalkan potensi profit dari trading saham, salah satunya X-TRA Day Trading. Anda dapat menikmati X-TRA buying power hingga 7x lipat untuk maksimalkan potensi cuan.
Jadi, tunggu apalagi? Yuk, download aplikasi Ajaib sekarang! Untuk investor crypto, Anda juga dapat mendownload aplikasi trading Ajaib Kripto di Play Store dan App Store.
Disclaimer: Tulisan ini berdasarkan riset dan opini pribadi. Bukan rekomendasi investasi dari Ajaib. Setiap keputusan investasi dan trading merupakan tanggung jawab masing-masing individu yang membuat keputusan tersebut. Harap berinvestasi sesuai profil risiko pribadi.
