Ajaib.co.id – Siapa yang tidak kenal dengan Kalbe? Kalbe Farma Tbk (saham KLBF) merupakan perusahaan farmasi yang berkantor pusat di Jakarta. Produk perusahaan ini dijual di 43 negara yang tersebar di 5 benua. Melalui anak usahanya, perusahaan ini juga mengoperasikan sejumlah klinik kesehatan dan laboratorium klinik. Apakah kamu tertarik untuk membeli sahamnya? Sebelum itu, mari kita bedah saham Kalbe Farma (KLBF)sebelum kamu membelinya.
Mengenal Profil KLBF
Kalbe Farma Tbk (KLBF) bergerak di bidang farmasi yang telah berdiri pada 10 September 1966. Kemudian memulai kegiatan usaha komersial perusahaannya pada tahun 1966.
Ruang lingkup KLBF berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan, yakni, bergerak dalam bidang farmasi, perdagangan dan perwakilan. KLBF saat ini utamanya bergerak dalam bidang pengembangan, pembuatan dan perdagangan sediaan farmasi, lalu produk obat-obatan, suplemen, nutrisi, makanan dan minuman kesehatan sampai alat-alat kesehatan juga pelayanan kesehatan primer.
Kemudian, produk-produk unggulan yang dihasilkan oleh Kalbe, di antaranya obat resep (Brainact, Cefspan, Mycoral, Cernevit, Cravit, Neuralgin, Broadced, Neurotam, Hemapo, dan CPG), lalu produk kesehatan (Promag, Mixagrip, Extra Joss, Komix, Woods, Entrostop, Procold, Fatigon, Hydro Coco, dan Original Love Juice).
Kemudian produk nutrisi mulai dari bayi hingga usia senja, serta konsumen dengan kebutuhan khusus (Morinaga Chil Kid, Morinaga Chil School, Morinaga Chil Mil, Morinaga BMT, Prenagen, Milna, Diabetasol Zee, Fitbar, Entrasol, Nutrive Benecol dan Diva).
Pada 1991, KLBF mendapatkan pernyataan efektif dari Bapepam-LK untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) KLBF kepada publik sebanyak 10.000.000 dengan nilai nominal Rp1.000 per saham dengan harga penawaran Rp7.800 per saham. Kemudian, saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia (BEI) pada 30 Juli 1991.
Kinerja Keuangan Dilihat dari Laporan Keuangan Terakhir
Dilansir dari Liputan 6, PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) mencatatkan penjualan bersih mencapai Rp 22,56 triliun hingga akhir kuartal III 2023. Angka ini meningkat 6,5 persen year on year (YoY) dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya.
Di sisi lain, laba bersih Kalbe Farma tercatat sebesar Rp 2,06 triliun pada sembilan bulan pertama 2023 atau terjadi penurunan 16,9 persen YoY dibandingkan periode yang sama tahun lalu akibat kondisi pasar yang menantang dalam periode transisi pasca pandemi.
Berikut ini laporan kinerja keuangan KLBF (dalam jutaan rupiah):
| Komponen Laba | Sept 2019 | Sept 2020 | Sept 2021 | Sept 2022 | Sept 2023 |
| Penjualan | 16.826.807 | 17.095.837 | 19.098.695 | 21.181.770 | – |
| Laba Kotor | 7.763.260 | 7.771.347 | 8.279.280 | 8.734.557 | – |
| Laba Bersih | 1.945.830 | 2.072.224 | 2.324.310 | 2.534.215 | – |
| Aset | 19.593.943 | 22.450.538 | 24.266.776 | 25.263.347 | – |
Di tengah kondisi pasar yang menantang, Kalbe Farma berkeyakinan industri kesehatan tetap akan bertumbuh dalam jangka panjang seiring dengan meningkatnya kesadaran kesehatan.
Manajemen Kalbe Farma meyakini pemulihan makroekonomi tetap memberikan peluang pertumbuhan. Seiring dengan perubahan pola belanja konsumen pasca pandemi, KLBF berupaya adaptif dan berfokus pada kebutuhan konsumen dengan tetap mewaspadai dampak inflasi terhadap daya beli konsumen.
Emiten farmasi ini menerapkan strategi untuk menjaga pertumbuhan dan keberlanjutan bisnis dengan berfokus pada pemulihan produk inti dan lebih agresif dalam kategori produk yang mendorong pertumbuhan seperti kategori biologi dan onkologi, preventif, dan produk yang lebih terjangkau untuk masyarakat.
Kalbe Farma terus memperhatikan pengelolaan rantai pasok dan persediaan, mengelola portofolio produk, dan menjaga efisiensi biaya operasional. Dilansir dari sumber yang sama, Manajemen Kalbe Farma menuliskan keterangannya bahwa mereka juga mempertahankan likuiditas keuangan yang baik untuk memenuhi kebutuhan modal kerja dan ekspansi. Perusahaan pun terus berfokus melakukan inovasi produk dan layanan untuk memenuhi kebutuhan masyarakat.
Secara berkelanjutan, KLBF berupaya meningkatkan akses kesehatan bagi masyarakat antara lain dengan meningkatkan kontribusi produk dalam program Jaminan Kesehatan Nasional (JKN), meluncurkan berbagai produk kesehatan preventif dan herbal, menawarkan produk nutrisi yang lebih terjangkau, memperluas ekosistem layanan kesehatan serta pengembangan peralatan medis.
Untuk memperluas jangkauan distribusi, KLBF menghadirkan platform B2B – EMOS & MOSTRANS melalui divisi distribusi dan logistik. KLBF juga menggabungkan strategi pengelolaan portofolio produk, mengelola efektivitas kegiatan penjualan dan pemasaran, mendorong transformasi digital, serta mempertahankan efisiensi biaya operasional.
Riwayat Kinerja
Sepanjang 2022 ini daya beli masyarakat yang lemah memengaruhi ekonomi domestik. Namun, KLBF salah satu perusahaan yang bisa bertahan dan meraih keuntungan di tengah pandemi. Bahkan melakukan sejumlah inovasi produk.
Namun, sebagai gambaran dalam enam tahun terakhir sejak 2017-2022, ada tren kenaikan penjualan dan laba bersih. Berikut data perbandingan pertumbuhan kinerja selama 6 tahun terakhir (dalam jutaan rupiah):
| Periode Akhir: | 31/12/2022 | 31/12/2021 | 31/12/2020 | 31/12/2019 | 31/12/2018 | 31/12/2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pendapatan | 28.933.502 | 26.261.194 | 23.112.654 | 22.633.476 | 21.074.306 | 20182120 |
| Laba Kotor | 11.518.600 | 11.106.274 | 10.049.722 | 10.026.154 | 9.756.567 | 9.812.283 |
| Pendapatan Operasi | 4.248.218 | 4.030.862 | 3.551.927 | 3.299.964 | 3.213.025 | N/A |
| Laba Bersih | 3.382.209 | 3.183.621 | 2.733.259 | 2.506.764 | 2.457.129 | 2.453.251 |
Tingkat pertumbuhan dalam 6 tahun terakhir mencerminkan bisnis KLBF yang tumbuh. Meski begitu, pada 2020, persero membuat pandemi menjadi momentum perbaikan bisnis seperti yang sudah dibahas sebelumnya terkait perolehan laba bersih perusahaan.
Track Record Pembagian Dividen untuk Pemegang Saham
KLBF merupakan salah satu perusahaan yang kerap memberikan dividen tunai kepada investornya. Hingga tahun 2023 KLBF masih memberikan dividen. Berikut daftar pembagian dividen selama 10 tahun terakhir:
| Tanggal Ex-Dividen | Dividen | Imbal Hasil |
|---|---|---|
| 2023 | 38 | 1,78% |
| 2022 | 35 | 2,15% |
| 2021 | 28 (Final) | 2,27% |
| 2020 | 6 (Interim) | 1,77% |
| 2020 | 20 | 1,41% |
| 2019 | 26 | 1,85% |
| 2018 | 25 | 2,00% |
| 2017 | 22 | 1,43% |
| 2016 | 19 | 1,30% |
| 2015 | 19 | 1,04% |
| 2014 | 17 | 1,06% |
| 2013 | 19 | 1,47% |
Riwayat Harga Saham KLBF
Di tahun 2023 ini, harga saham KLBF tertinggi berada di angka Rp2.360 dengan harga terendah Rp1.475. Harga saham KLBF hari ini, 1 Februari 2024 berada di angka Rp1.500 per lembar saham. Ini masih menjadi harga wajar saham KLBF. Jika dilihat dari awal tahun, harga saham KLBF terus menunjukkan peningkatannya, sehingga ini bisa jadi pertimbangan yang bagus bagi kamu yang ingin beli saham KLBF.
| Tanggal | Terakhir | Pembukaan | Tertinggi | Terendah | Vol. | Perubahan% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01/02/2024 | 1.500 | 1.510 | 1.510 | 1.480 | -0.66% | |
| 01/01/2024 | 1.510 | 1.610 | 1.620 | 1.475 | 49,47M | -6.21% |
| 01/12/2023 | 1.610 | 1.610 | 1.735 | 1.555 | 619,33M | -0.31% |
| 01/11/2023 | 1.615 | 1.670 | 1.690 | 1.550 | 827,18M | -4.44% |
| 01/10/2023 | 1.690 | 1.750 | 1.870 | 1.585 | 539,55M | -3.70% |
| 01/09/2023 | 1.755 | 1.820 | 1.865 | 1.660 | 707,40M | -3.31% |
| 01/08/2023 | 1.815 | 1.900 | 1.910 | 1.770 | 759,32M | -5.22% |
| 01/07/2023 | 1.915 | 2.050 | 2.090 | 1.885 | 941,53M | -6.59% |
| 01/06/2023 | 2.050 | 2.070 | 2.100 | 1.920 | 572,64M | +0.99% |
| 01/05/2023 | 2.030 | 2.120 | 2.200 | 2.020 | 707,66M | -4.25% |
| 01/04/2023 | 2.120 | 2.100 | 2.150 | 2.020 | 416,20M | +0.95% |
| 01/03/2023 | 2.100 | 2.100 | 2.350 | 2.040 | 543,24M | -0.47% |
| 01/02/2023 | 2.110 | 2.060 | 2.360 | 2.030 | 625,07M | +2.43% |
| 01/01/2023 | 2.060 | 2.090 | 2.160 | 2.000 | 431,36M | -1.44% |
| 01/12/2022 | 2.090 | 2.050 | 2.170 | 1.960 | 548,57M | +0.97% |
| 01/11/2022 | 2.070 | 2.050 | 2.150 | 1.875 | 827,02M | +0.98% |
| 01/10/2022 | 2.050 | 1.830 | 2.080 | 1.790 | 1,03B | +12.02% |
| 01/09/2022 | 1.830 | 1.680 | 1.930 | 1.635 | 1,05B | +8.93% |
| 01/08/2022 | 1.680 | 1.620 | 1.680 | 1.565 | 1,01B | +3.70% |
| 01/07/2022 | 1.620 | 1.670 | 1.735 | 1.585 | 786,89M | -2.41% |
| 01/06/2022 | 1.660 | 1.670 | 1.720 | 1.585 | 898,58M | -0.90% |
| 01/05/2022 | 1.675 | 1.600 | 1.675 | 1.530 | 940,74M | +2.13% |
| 01/04/2022 | 1.640 | 1.610 | 1.685 | 1.540 | 735,18M | +1.86% |
| 01/03/2022 | 1.610 | 1.635 | 1.690 | 1.575 | 858,49M | -2.13% |
| 01/02/2022 | 1.645 | 1.650 | 1.695 | 1.520 | 600,75M | +0.30% |
| Tertinggi: 2.360 | Terendah: 1.475 | Selisih: 885 | Rata-Rata: 1.818 | Perubahan%: -9 |
Prospek Saham KLBF
Saham KLBF merupakan menjadi satu-satunya emiten kesehatan yang masuk IDXHighDividend 20 dengan dividend yield KLBF sebesar 2,53%. Dilansir dari situs resmi Trading View, Analis Kiwoom Sekuritas Indonesia, Abdul Azis Setyo Wibowo menyebut bahwa KLBF belum layak masuk ke dalam IDX High Dividend, karena dividend yield-nya yang terhitung rendah.
Menurut Azis, untuk saham KLBF saat ini, kami masih belum melihat ada sentimen yang dapat meningkatkan kinerja keuangan dari KLBF, terlebih saat ini fluktuasi nilai tukar masih menjadi risiko peningkatan beban dari KLBF.
Meskipun begitu, Azis melihat prospek kinerja KLBF masih akan tumbuh walaupun terbatas, mengingat daya beli masyarakat yang masih cenderung melemah dan fluktuasi kurs yang masih bisa menjadi sentimen negatif pada emiten farmasi.
Sedangkan, analis Henan Putihrai Sekuritas Bryan Soetopo menilai bahwa masuknya KLBF ke dalam IDX High Dividend 20 menimbulkan keraguan bagi sebagian investor. Menurutnya, tahun ini KLBF memiliki kinerja yang lesu sehingga akan berdampak pada rendahnya margin profitabilitas. Namun, kami yakin KLBF dapat pulih di tahun-tahun mendatang karena bisnis mereka mampu memenuhi permintaan yang terus meningkat terhadap layanan dan produk kesehatan.
Apakah kamu tertarik untuk membeli saham KLBF? Kamu bisa membeli saham KLBF maupun saham lainnya dengan mudah, cepat, dan aman lewat aplikasi Ajaib. Cara beli saham KLBF di Ajaib pun cukup mudah. Kamu bisa langsung “cari” saham KLBF dan lakukan analisis saham KLBF sebelum membelinya. Pastikan juga kamu membaca grafik saham KLBF terbaru lewat aplikasi Ajaib agar kamu bisa mengambil strategi tepat sebelum memulai investasi.
Nah, bagi kamu investor Ajaib yang memiliki dana besar untuk memulai investasi saham, sekarang Ajaib juga telah dilengkapi dengan layanan Ajaib Prime yang memberikan pelayanan eksklusif bagi kamu. Hanya dengan berinvestasi mulai dari Rp2 miliar kamu bisa mendapatkan berbagai layanan eksklusif, mulai dari konsultasi portofolio dengan Relationship Manager profesional, bebas biaya broker hingga 3 kali lipat, serta mendapatkan promo investasi terbatas hanya untuk kamu. Jadi tunggu apalagi? Mulai investasi kamu sekarang juga di Ajaib.
Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!
Sebagai aplikasi Pilihan #1 Investor Indonesia, Ajaib hadir untuk memberikan pengalaman trading yang lebih cepat, aman, dan handal. Yuk mulai berinvestasi di saham, reksa dana, hingga Aset Kripto di platform Ajaib. Proses pendaftarannya mudah dan 100% online.
Ada berbagai fitur menarik yang tersedia untuk membantu Anda memaksimalkan potensi profit dari trading saham, salah satunya X-TRA Day Trading. Anda dapat menikmati X-TRA buying power hingga 7x lipat untuk maksimalkan potensi cuan.
Jadi, tunggu apalagi? Yuk, download aplikasi Ajaib sekarang! Untuk investor crypto, Anda juga dapat mendownload aplikasi trading Ajaib Kripto di Play Store dan App Store.
Disclaimer: Investasi saham mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Ajaib membuat informasi di atas melalui riset internal perusahaan, tidak dipengaruhi pihak manapun, dan bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi jual/beli Efek. Harga saham berfluktuasi secara real-time. Harap berinvestasi sesuai keputusan pribadi.
