Analisis Saham

Bedah Saham KLBF: Emiten yang Raih Keuntungan Meski Pandemi

Ajaib.co.id – Siapa yang tidak kenal dengan Kalbe? Kalbe Farma Tbk (KLBF) merupakan perusahaan farmasi yang berkantor pusat di Jakarta. Produk perusahaan ini dijual di 43 negara yang tersebar di 5 benua. Melalui anak usahanya, perusahaan ini juga mengoperasikan sejumlah klinik kesehatan dan laboratorium klinik. Apakah kamu tertarik untuk membeli sahamnya? Sebelum itu, mari kita bedah saham Kalbe Farma (KLBF)sebelum kamu membelinya.

Mengenal Profil Singkat KLBF

Kalbe Farma Tbk (KLBF) merupakan perusahaan farmasi yang telah berdiri pada 10 September 1966. Kemudian memulai kegiatan usaha komersial perusahaannya pada tahun 1966.

Ruang lingkup KLBF berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan, yakni, bergerak dalam bidang farmasi, perdagangan dan perwakilan. KLBF saat ini utamanya bergerak dalam bidang pengembangan, pembuatan dan perdagangan sediaan farmasi, lalu produk obat-obatan, suplemen, nutrisi, makanan dan minuman kesehatan sampai alat-alat kesehatan juga pelayanan kesehatan primer.

Kemudian, produk-produk unggulan yang dihasilkan oleh Kalbe, di antaranya obat resep (Brainact, Cefspan, Mycoral, Cernevit, Cravit, Neuralgin, Broadced, Neurotam, Hemapo, dan CPG), lalu produk kesehatan (Promag, Mixagrip, Extra Joss, Komix, Woods, Entrostop, Procold, Fatigon, Hydro Coco, dan Original Love Juice).

Kemudian produk nutrisi mulai dari bayi hingga usia senja, serta konsumen dengan kebutuhan khusus (Morinaga Chil Kid, Morinaga Chil School, Morinaga Chil Mil, Morinaga BMT, Prenagen, Milna, Diabetasol Zee, Fitbar, Entrasol, Nutrive Benecol dan Diva).

Pada 1991, KLBF mendapatkan pernyataan efektif dari Bapepam-LK untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) KLBF kepada publik sebanyak 10.000.000 dengan nilai nominal Rp1.000,- per saham dengan harga penawaran Rp7.800,- per saham. Kemudian, saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia (BEI) pada 30 Juli 1991.

Dilihat dari Kinerja Keuangan dari Laporan Keuangan Terakhir

Dari laporan keuangan per September 2022, terlihat peningkatan bisnis dari KLBF. Meskipun sepanjang tahun 2020 tengah terjadi pandemi covid-19. Namun, dilihat dari penjualan perusahaan selama sembilan pulan pertama 2020 justru mengalami kenaikan 1,59% YoY menjadi Rp7,04 triliun dari periode yang sama pada tahun 2019 sebesar Rp17,09 triliun.

Untuk laba bersih perusahaan juga mengalami peningkatan. Di mana pada Q3 2022 laba bersih perusahaan tercatat mencapai sekitar Rp2,53 triliun meningkat dari periode yang sama tahun 2021 yang sebesar Rp2,32 triliun.

Berikut ini laporan kinerja keuangan KLBF (dalam jutaan rupiah):

Komponen Laba Sept 2019 Sept 2020 Sept 2021 Sept 2022
Penjualan 16.826.807 17.095.837 19.098.695 21.181.770
Laba Kotor 7.763.260 7.771.347 8.279.280 8.734.557
Laba Bersih 1.945.830 2.072.224 2.324.310 2.534.215
Aset 19.593.943 22.450.538 24.266.776 25.263.347

Dari data kinerja keuangan KLBF di atas dapat disimpulkan bahwa perusahaan berhasil memanfaatkan peluang dari sektor farmasi atau kesehatan yang menjadi pemain utama pada sektor ekonomi di tengah merebaknya virus covid-19 ini.

Riwayat Kinerja

Sepanjang 2021 ini memang daya beli masyarakat yang lemah memengaruhi ekonomi domestik. Namun, KLBF salah satu perusahaan yang bisa bertahan dan meraih keuntungan di tengah pandemi. Bahkan melakukan sejumlah inovasi produk. 

Namun, sebagai gambaran dalam lima tahun terakhir sejak 2017-2021, ada tren kenaikan penjualan dan laba bersih. Berikut data perbandingan pertumbuhan kinerja selama 5 tahun terakhir (dalam jutaan rupiah):

Periode Akhir: 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2018
Total Pendapatan 26.261.194 23.112.654 2.263.3476 21.074.306 20182120
Laba Kotor 11.106.274 10.049.722 10.026.154 9.756.567 9.812.283
Pendapatan Operasi 4.030.862 3.551.927 3.299.964 3.213.025 N/A
Laba Bersih 3.183.621 2.733.259 2.506.764 2.457.129 2.453.251

Tingkat pertumbuhan dalam 5 tahun terakhir mencerminkan bisnis KLBF yang tumbuh. Meski begitu, pada 2020, persero membuat pandemi menjadi momentum perbaikan bisnis seperti yang sudah dibahas sebelumnya terkait perolehan laba bersih perusahaan.

Track Record Pembagian Dividen untuk Pemegang Saham

KLBF merupakan salah satu perusahaan yang kerap memberikan dividen tunai kepada investornya. Hingga tahun 2021 KLBF masih memberikan dividen. Berikut daftar pembagian dividen selama 10 tahun terakhir:

Tahun Dividen Tunai Jenis
2021 35,00 (IDR) Final
2020 28,00 (IDR) Final
2020 6,00 (IDR) Interim
2019 20,00 (IDR) Final
2018 26,00 (IDR) Final
2017 25,00 (IDR) Final
2016 22,00 (IDR) Final
2015 19,00 (IDR) Final
2014 19,00 (IDR) Final
2013 17,00 (IDR) Final

Riwayat Harga Saham KLBF

Di tahun 2022 ini, harga saham KLBF tertinggi berada di angka Rp2.150 dengan harga terendah Rp1.520. Harga saham KLBF hari ini, 4 Desember 2022 berada di angka Rp2.060 per lembar saham. Ini masih menjadi harga wajar saham KLBF. Jika dilihat dari awal tahun, harga saham KLBF terus menunjukkan peningkatannya, sehingga ini bisa jadi pertimbangan yang bagus bagi kamu yang ingin beli saham KLBF.

Tanggal Terakhir Pembukaan Tertinggi Terendah Vol. Perubahan%
01/12/2022 2.060 2.050 2.090 2.010 21,24M -0.48%
01/11/2022 2.070 2.050 2.150 1.875 827,02M +0.98%
01/10/2022 2.050 1.830 2.080 1.790 1,03B +12.02%
01/09/2022 1.830 1.680 1.930 1.635 1,05B +8.93%
01/08/2022 1.680 1.620 1.680 1.565 1,01B +3.70%
01/07/2022 1.620 1.670 1.735 1.585 786,89M -2.41%
01/06/2022 1.660 1.670 1.720 1.585 898,58M -0.90%
01/05/2022 1.675 1.600 1.675 1.530 940,74M +2.13%
01/04/2022 1.640 1.610 1.685 1.540 735,18M +1.86%
01/03/2022 1.610 1.635 1.690 1.575 858,49M -2.13%
01/02/2022 1.645 1.650 1.695 1.520 600,75M +0.30%
01/01/2022 1.640 1.615 1.730 1.595 873,81M +1.55%
Tertinggi: 2.150 Terendah: 1.520 Selisih: 630 Rata-Rata: 1.765 Perubahan%: 28

Prospek Saham KLBF

PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) berhasil mencatatkan pertumbuhan kinerja keuangan sampai kuartal III-2022. Realisasi ini memperkuat keyakinan target tahun ini akan tercapai, apalagi perseroan berhasil mempertahankan margin keuntungan tetap kuat.

Menurut CGS CIMB yang dikutip dari Investor.id, realisasi kinerja keuangan tersebut sudah sesuai dengan ekspektasi CGS CIMB Sekuritas dan konsensus analis. Raihan laba bersih tersebut mereflesikan 71% dari target tahun ini dari CGS CIMB sekuritas dan mencapai 70% dari target konsensus analis.

Adapun kinerja keuangan perseroan sampai September 2022 didukung hampir seluruh segmen bisnis perseroan, seperti distribusi dan logistik, nutrisi, maupun consumer health. Pertumbuhan seluruh segmen tersebut menunjukkan tren solid ke depan.

Meski begitu, Kalbe mencatatkan penurunan margin keuntungan sebanyak 300 basis poin dari obat reset dipicu lonjakan harga bahan baku. Begitu juga dengan volume penjualan segmen ini turun pada kuartal III-2022.

Terkait pergerakan harga saham, ia mengatakan bahwa KLBF menjadi saham favorit investor asing tahun ini dengan catatan pembelian saham bersih terbesar dari sektor kesehatan di Bursa Efek Indonesia.

Dengan ekspektasi kinerja keuangan bertumbuh sesuai harapan dan gencarnya asing memborong saham KLBF. Sehingga saham KLBF menjadi salah satu rekomendasi saham dengan transaksi beli dengan target harga Rp 2.400 per saham. Target tersebut merefleksikan perkiraan PE tahun 2023 sekitar 28,3 kali. Sedangkan sentimen negatif saham ini berasal dari perkiraan penurunan daya beli masyarakat akibat kondisi ekonomi yang masih bergejolak.

Apakah kamu tertarik untuk membeli saham KLBF? Kamu bisa membeli saham KLBF maupun saham lainnya dengan mudah, cepat, dan aman lewat aplikasi Ajaib. Cara beli saham KLBF di Ajaib pun cukup mudah. Kamu bisa langsung “cari” saham KLBF dan lakukan analisis saham KLBF sebelum membelinya. Pastikan juga kamu membaca grafik saham KLBF terbaru lewat aplikasi Ajaib agar kamu bisa mengambil strategi tepat sebelum memulai investasi.

Nah, bagi kamu investor Ajaib yang memiliki dana besar untuk memulai investasi saham, sekarang Ajaib juga telah dilengkapi dengan layanan Ajaib Prime yang memberikan pelayanan eksklusif bagi kamu. Hanya dengan berinvestasi mulai dari Rp2 miliar kamu bisa mendapatkan berbagai layanan eksklusif, mulai dari konsultasi portofolio dengan Relationship Manager profesional, bebas biaya broker hingga 3 kali lipat, serta mendapatkan promo investasi terbatas hanya untuk kamu. Jadi tunggu apalagi? Mulai investasi kamu sekarang juga di Ajaib.

.

Artikel Terkait