Ajaib.co.id – Kinerja emiten saham WINS menunjukkan perbaikan pada kuartal I-2021.Namun apakah saham ini masih layak dikoleksi saat ekonomi mulai membaik? Bagaimana keadaan fundamental perusahaan saat ini dan rencana bisnis apa yang akan dilakukan? Mari kita bedah kinerja saham WINS.
Profil Singkat PT Wintermar Offshore Marine Tbk
PT Wintermar Offshore Marine Tbk (WINS) didirikan dengan nama PT Swakarya Mulia Shipping tanggal 18 Desember 1995 dan memulai kegiatan komersial pada tahun 1996.
PT Winermarjaya Lestari merupakan pemegang saham institusi terbanyak WINS dengan porsi 35%, kemudian masyarakat dengan porsi sebesar 43,64%, diikuti dengan Sugiman Layanto sebesar 7,31 persen, serta Johnson Wiliang Sutjipto sebesar 6,95%.
Bisnis WINS meliputi bidang pelayaran di dalam negeri dan kapal penunjangnya. Bisnis utama WINS adalah bergerak dalam bidang pelayaran dengan fokus pada kapal penunjang kegiatan angkutan lepas pantai bagi industri minyak dan gas bumi.
WINS IPO pada 2010 dengan harga sebesar Rp300 per lembar saham. Kalau dilihat dari harga saham saat IPO hingga sekarang tampak bahwa harga saham WINS hari ini sudah sedikit meningkat dengan posisi harga Rp400 per lembar saham.
Kinerja Saham WINS
Emiten pelayaran PT Wintermar Offshore Marine Tbk. (WINS) menorehkan kinerja moncer pada kuartal III/2023 dengan membalikkan rugi menjadi laba. Adapun faktor pendorongnya yaitu peningkatan utilisasi armada dan kenaikan tarif sewa.
Berdasarkan laporan keuangan di laman BEI yang dilansir dari Bisnis.com, WINS mencetak laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar US$2,79 juta atau sekitar Rp44,5 miliar, dibandingkan kuartal III/2022 yang menderita rugi US$2,06 juta atau sekitar Rp32,94 miliar (kurs jisdor Rp15.941 per dolar AS).
Kenaikan laba bersih WINS didorong oleh meningkatnya pendapatan 23,25% secara year-on-year (yoy) menjadi US$51,21 juta atau sekitar Rp816,48 miliar, dibandingkan periode sama 2022 sebesar US$41,55 juta, atau sekitar Rp662,41 miliar.
Berikut ini kinerja saham WINS berdasarkan data laporan keuangan terakhir.
| Komponen | Q3 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
| Total Pendapatan | 20,03 | 61 | 42,25 | 43,37 | 56,09 |
| Laba Kotor | 4,7 | 11,24 | 5,99 | 1,13 | -1,27 |
| Laba Bersih | 1,73 | 1,11 | 0,182 | -12,35 | -13,33 |
| Total Aset | 193,29 | 189,45 | 196,08 | 220,31 | 247,74 |
| Total Liabilitas | 35,26 | 33,84 | 42,12 | 96,45 | 111,86 |
| Total Ekuitas | 158,03 | 155,61 | 153,97 | 123,87 | 135,88 |
Dilansir dari Bisnis.com, Investor Relations WINS Pek Swan Layanto mengatakan peningkatan utilisasi armada sepanjang tiga kuartal berjalan bersamaan dengan kenaikan tarif sewa yang lebih baik berkontribusi pada peningkatan pendapatan sebesar 30,7% secara quarter-on-quarter (qoq). Selain itu, utilisasi armada terus meningkat sepanjang kuartal ini sehingga menghasilkan utilisasi rata-rata sebesar 70% pada kuartal III/2023, naik dari 56% pada kuartal sebelumnya.
Pek Swan mengatakan selama 9 bulan terakhir, ketersediaan kapal pendukung lepas pantai (OSV) telah mengalami penurunan karena proyek pengeboran di Timur Tengah, Afrika, dan Amerika Latin telah menarik unit OSV yang siap beroperasi untuk bekerja di wilayah tersebut. Keterbatasan inilah yang berimbas pada peningkatan tarif sewa di Asia Tenggara pada semester II/2023.
Seiring kenaikan pendapatan, beban langsung WINS juga ikut terkerek 13,22% yoy menjadi US$41,08 juta, dibandingkan periode sama 2022 sebesar US$36,28 juta. Alhasil, laba bruto perseroan melompat 92,35% yoy menjadi US$10,13 juta, dibanding periode sama tahun sebelumnya sebesar US$5,27 juta.
Adapun, kas dan setara kas akhir periode WINS pada 9 bulan 2023 sebesar US$7,26 juta atau melesat 104,97% yoy dibanding periode tahun sebelumnya sebesar US$3,54 juta. Berdasarkan neraca, total aset WINS tumbuh menjadi US$193,29 juta hingga 30 September 2023, dibandingkan posisi akhir Desember 2022 sebesar US$189,44 juta.
Liabilitas perseroan naik menjadi US$35,25 juta dibandingkan akhir 2022 sebesar US$33,83 juta. Sedangkan ekuitas naik menjadi US$158,03 juta, dibandingkan akhir Desember 2022 sebesar US$155,60 juta.
Jika dilihat dari rasionya, saham WINS pun masih menunjukkan kinerja positifnya. Berikut ini rasio keuangan WINS pada data terakhir kuartal 3 2023 :
| Rasio | Q3 2020 | Q3 2021 | Q3 2022 | Q3 2023 |
| Return on Equity (RoE) | -2,78% | 0,84% | -0,85% | 1,32% |
| Return on Assets (RoA) | -1,56% | 0,51% | -0,58% | 0,89% |
| Gross Profit Margin (GPM) | -6,47% | 13,49% | 12,68% | 19,8% |
| Operating Profit Margin (OPM) | -17,73% | 6,37% | -4,41% | 9,46% |
| Net Profit Margin (NPM) | -23,71% | 1,61% | -4,97% | 5,45% |
| Current Ratio (CR) | 108,10% | 224,73% | 225,01% | 212,14% |
| Debt to Equity Ratio (DER) | 65% | 48% | 28% | 27% |
Dari data di atas terlihat bahwa saham WINS berhasil membalikkan kinerja dari negatif menjadi positif, terlihat dari ROA, ROE, dan juga NPMnya.
Riwayat Pembagian Dividen WINS
Dari data yang ada terlihat bahwa saham WINS terakhir membagikan dividennya pada tahun 2014 atau hampir 10 tahun terakhir WINS tidak membagikan dividennya ke pemegang saham.
| Tahun | Dividen | Imbal Hasil |
|---|---|---|
| 2014 | 8 | 0,68% |
| 2013 | 2,16 | 0,40% |
| 2012 | 5 | 1,11% |
Apakah Layak Dibeli ?
Beberapa kinerja emiten pelayaran per September 2023 masih berjalan lambat. Mayoritas pendapatan mengalami tekanan sehingga berimbas pada bottom line. Misalnya, PT Samudera Indonesia Tbk (SMDR) yang membukukan pendapatan US$ 575,41 juta per kuartal III-2023. Ini turun secara 32,61% tahunan atau Year on Year (YoY) dari US$ 853,83 juta.
Alhasil, laba periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk SMDR turun 62,90% secara tahunan dari US$ 171,53 juta menjadi US$ 63,62 juta. Senasib, pendapatan usaha PT IMC Pelita Logistik Tbk (PSSI) turun 7,76% YoY menjadi US$ 79,31 juta. Laba bersih PSSI juga ambles 59,37% secara tahunan. Namun masih ada beberapa emiten yang berhasil mencetak pertumbuhan positif. Salah satunya, PT Wintermar Offshore Marine Tbk (WINS) yang sukses mencetak laba bersih.
Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!
Sebagai aplikasi Pilihan #1 Investor Indonesia, Ajaib hadir untuk memberikan pengalaman trading yang lebih cepat, aman, dan handal. Yuk mulai berinvestasi di saham, reksa dana, hingga Aset Kripto di platform Ajaib. Proses pendaftarannya mudah dan 100% online.
Ada berbagai fitur menarik yang tersedia untuk membantu Anda memaksimalkan potensi profit dari trading saham, salah satunya X-TRA Day Trading. Anda dapat menikmati X-TRA buying power hingga 7x lipat untuk maksimalkan potensi cuan.
Jadi, tunggu apalagi? Yuk, download aplikasi Ajaib sekarang! Untuk investor crypto, Anda juga dapat mendownload aplikasi trading Ajaib Kripto di Play Store dan App Store.
Disclaimer: Investasi saham mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Ajaib membuat informasi di atas melalui riset internal perusahaan, tidak dipengaruhi pihak manapun, dan bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi jual/beli Efek. Harga saham berfluktuasi secara real-time. Harap berinvestasi sesuai keputusan pribadi.
