Investasi

Apa Itu Standar Deviasi dan Hubungannya dengan Investasi

Ajaib.co.idOtoritas Jasa Keuangan (OJK) mengartikan standar deviasi atau simpangan baku sebagai ukuran tingkat pencairan selisih nilai setiap anggota dalam sekelompok nilai dengan nilai rata-rata hitungannya. Adapun ukuran itu adalah angka yang didapatkan dengan mencari akar dan jumlah setiap deviasi pangkat dua dibagi dengan jumlah anggota kelompok. 

Sederhananya, simpangan baku ini ada dalam bidang pengukuran statistik untuk keuangan. Bisa diterapkan salah satunya pada tingkat pengembalian tahunan investasi yang menyoroti volatilitas investasi tersebut. 

Apabila standar deviasi sebuah perusahaan sekuritas semakin besar, maka semakin besar varian antara setiap harga dan rata-rata. Ini akan menunjukkan kisaran harga yang lebih besar.

Misalnya, saham volatile mempunya standar deviasi yang tinggi. Sebaliknya, saham yang termasuk ke blue-chip yang cenderung stabil biasanya memiliki standar deviasi yang rendah. 

Dari paparan di atas dapat dipahami kalau standar deviasi merupakan alat yang sangat bermanfaat dalam menyusun strategi investasi dan perdagangan. Alasannya karena standar deviasi bisa membantu mengukur volatilitas pada pasar dan sekuritas. 

Simpangan baku bisa merupakan salah satu alat untuk mengukur risiko fundamental utama yang digunakan oleh banyak pihak, seperti, manajer portofolio, analis, dan penasihat. Perusahaan investasi akan melaporkan simpangan baku reksa dana dan produk lainnya. Selain itu, simpangan baku ini mudah dimengerti sehingga statistik ini secara teratur dilaporkan kepada klien dan investor akhir.

Sehingga simpangan baku dapat berarti adanya risiko harga akan naik atau turun (saham, obligasi, properti, dll.). Ini juga bisa berarti risiko bahwa sekelompok harga akan naik atau turun (reksa dana yang dikelola secara aktif, reksa dana indeks, atau ETF). 

Risiko menjadi salah satu alasan untuk membuat keputusan tentang apa yang akan dibeli. Risiko adalah angka yang dapat digunakan orang untuk mengetahui berapa banyak uang yang mereka dapat hasilkan atau kehilangan. Apabila risiko semakin besar, maka laba atas investasi juga lebih dari yang diharapkan atau yang disebut dengan standar deviasi “plus”.

Akan tetapi, investasi juga dapat mengakibatkan kehilangan lebih banyak uang dari yang diharapkan atau yang disebut dengan standar deviasi “minus”.

Misalnya ketika seseorang harus memilih di antara dua saham. Stok A selama 15 tahun terakhir memiliki pengembalian rata-rata 10 persen, dengan standar deviasi 20 poin persentase (pp). Saham B selama 15 tahun terakhir memiliki pengembalian rata-rata 12 persen tetapi standar deviasi yang lebih tinggi dari 30 poin. 

Berpikir tentang risiko, orang tersebut dapat memutuskan bahwa Saham A adalah pilihan yang lebih aman. Meskipun hal ini memungkinkan mereka mendapat hasil yang tidak banyak, tetapi ini tidak membuat mereka kehilangan banyak uang. 

Orang tersebut mungkin berpikir bahwa rata-rata 2 poin Stock B yang lebih tinggi tidak sebanding dengan tambahan standar 10 pp tambahan (risiko lebih besar atau ketidakpastian pengembalian yang diharapkan).

Ajaib akan membuat 3 simpulan ringkas dari fungsi simpangan baku ini. Pertama, simpangan baku mengukur penyebaran kumpulan data relatif terhadap rata-ratanya. Selanjutnya stok volatile memiliki simpangan baku yang tinggi, sebaliknya simpangan baku saham blue-chip stabil biasanya cenderung lebih rendah. Ketiga, sebagai sisi negatifnya, simpangan baku menghitung semua ketidakpastian sebagai risiko, bahkan ketika menguntungkan investor seperti pengembalian di atas rata-rata. 

Cara Menghitung Rumus Standar Deviasi

  1. Nilai rata-rata dihitung dengan cara menambahkan semua titik data, kemudian dibagi dengan jumlah titik data. Varians untuk setiap titik data dihitung dengan cara mengurangi mean dari nilai titik data.
  2. Masing-masing nilai yang dihasilkan kemudian dikuadratkan dan hasilnya dijumlahkan.
  3. Hasilnya kemudian dibagi dengan jumlah titik data dikurangi satu. Akar kuadrat dari varians — hasil dari no. 2 — kemudian digunakan untuk mencari deviasi standar.

Cara Menggunakan Rumus Simpangan Baku

Seperti yang sudah dijelaskan sebelumnya, simpangan baku merupakan alat yang sangat berguna dalam menyusun strategi investasi dan perdagangan. Karena membantu mengukur volatilitas pasar dan keamanan dan memprediksi tren kinerja.

Berkaitan dengan investasi, dana indeks cenderung memiliki simpangan baku yang rendah dibandingkan indeks acuannya. Karena tujuan dana tersebut adalah untuk mereplikasi indeks.

Namun, di sisi lain, orang dapat mengharapkan dana pertumbuhan agresif memiliki simpangan baku yang tinggi dari indeks saham relatif, hal ini disebabkan manajer portofolio mereka membuat taruhan agresif untuk menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi dari rata-rata.

Hal yang perlu kamu ketahui juga, kalau simpangan baku yang lebih rendah belum tentu disukai. Semuanya tergantung pada investasi dan kemauan investor untuk menanggung risiko-risiko yang ada. Saat dihadapkan pada jumlah penyimpangan dalam portofolionya, investor harus mempertimbangkan toleransi terhadap volatilitas dan tujuan dari investasi mereka secara keseluruhan.

Pada umumnya, investor yang lebih agresif mungkin merasa nyaman dengan strategi investasi yang memilih kendaraan dengan volatilitas yang lebih tinggi dari rata-rata, sementara investor yang lebih konservatif cenderung mencari aman.

Sehingga standar deviasi menjadi salah satu ukuran risiko fundamental utama yang digunakan analis, manajer portofolio, dan penasihat. Nantinya, perusahaan investasi melaporkan deviasi standar dari reksa dana dan produk lainnya.

Adapun penyebaran yang besar menunjukkan seberapa besar pengembalian dana menyimpang dari pengembalian normal yang diharapkan. Karena mudah dipahami, statistik ini dilaporkan secara berkala kepada klien akhir dan investor.

Perbedaan Standar Deviasi dan Varian

Pembaca biasanya akan dibingungkan antara standar deviasi dan varian. Varian sendiri diturunkan dengan mengambil rata-rata dari titik-titik data, mengurangi rata-rata dari setiap titik data secara individual, mengkuadratkan masing-masing hasil ini dan kemudian mengambil rata-rata lain dari kotak-kotak ini. Standar deviasi adalah akar kuadrat dari varian.

Sementara itu, tujuan dari varian membantu menentukan ukuran penyebaran data bila dibandingkan dengan nilai rata-rata. Saat varians semakin besar, semakin banyak variasi dalam nilai data terjadi, dan mungkin ada kesenjangan yang lebih besar antara satu nilai data dan lainnya.

Apabila nilai data semuanya berdekatan, varians akan lebih kecil. Varian mewakili hasil kuadrat yang mungkin tidak dinyatakan secara bermakna pada grafik yang sama dengan dataset asli.

Sementara itu, standar deviasi lebih mudah untuk digambarkan dan diterapkan. Karena simpangan baku dinyatakan dalam satuan pengukuran yang sama dengan data, yang belum tentu sama dengan variansnya.

Dengan menggunakan standar deviasi, ahli statistik dapat menentukan apakah data memiliki kurva normal atau dengan hubungan matematika lainnya. Bila data berperilaku dalam kurva normal, maka 68% dari titik data akan jatuh dalam satu standar deviasi dari rata-rata, atau titik data rata-rata.

Sementara itu, varians yang lebih besar menyebabkan lebih banyak titik data berada di luar standar deviasi. Sebaliknya, varians yang lebih kecil menghasilkan lebih banyak data yang mendekati rata-rata.

Artikel Terkait