Days Sales Outstanding (DSO) merupakan salah satu aspek penting di dunia bisnis yang dinamis dan penuh tantangan saat ini. Lebih dari sekadar angka, Days Sales Outstanding adalah sebuah penanda tentang seberapa efisien perusahaan dalam mengelola piutang dan mengonversi penjualan menjadi aliran kas yang nyata.
Sebenarnya apa itu Days Sales Outstanding dan peran pentingnya dalam perusahaan? Pahami juga cara menghitung Days Sales Outstanding agar kita bisa merancang strategi keuangan yang lebih tepat.
Apa Itu Days Sales Outstanding
DSO atau Days Sales Outstanding adalah rata-rata jumlah hari yang diperlukan untuk mengonversi penjualan kredit menjadi uang tunai. Dengan kata lain, DSO merupakan rasio perhitungan terkait seberapa lama sebuah perusahaan dapat mengumpulkan piutangnya.
DSO merupakan salah satu elemen dari siklus konversi kas dan juga bisa disebut sebagai days receivables atau periode koleksi rata-rata. Periode waktu yang digunakan untuk mengukur DSO bisa bersifat bulanan, triwulanan, maupun tahunan.
Jika nilai DSO rendah, itu berarti bisnis dapat mengumpulkan piutangnya dalam waktu yang singkat. Sebaliknya, DSO yang tinggi menandakan bahwa perusahaan membutuhkan lebih banyak waktu untuk mengumpulkan piutang.
Mengingat pentingnya arus kas dalam menjalankan bisnis, perusahaan perlu untuk segera mengumpulkan piutang yang masih tertunda. Berdasarkan prinsip nilai waktu uang, waktu yang dihabiskan menunggu pembayaran dapat dianggap sebagai kehilangan uang.
Peran Days Sales Outstanding
Secara umum, Days Sales Outstanding merupakan indikator penting yang menggambarkan efisiensi bisnis dan kualitas arus kas. DSO yang tinggi dapat meningkatkan risiko gangguan operasional dan berpotensi menyebabkan masalah arus kas dalam jangka panjang.
Beberapa peran Days Sales Outstanding antara lain:
1. Pengukuran Likuiditas Aset Lancar
DSO berperan penting sebagai alat untuk mengukur likuiditas aset lancar suatu perusahaan. Karena uang tunai memiliki peran krusial dalam operasional bisnis, mengumpulkan saldo piutang dengan cepat menjadi kepentingan utama perusahaan.
2. Pemantauan Efektivitas Pengumpulan Kas
Manajer, investor, dan kreditur dapat menilai seberapa efektif perusahaan dalam mengumpulkan uang tunai dari pelanggan dengan melihat nilai DSO. DSO yang rendah mencerminkan tingginya likuiditas dan ukuran arus kas perusahaan.
3. Asumsi Penting dalam Model Keuangan
DSO juga menjadi asumsi penting dalam membangun model keuangan. Angka DSO yang tinggi dapat memberikan indikasi bahwa arus kas perusahaan tidak optimal. Melacak angka ini dari waktu ke waktu penting untuk mengidentifikasi perubahan dan potensi masalah yang mungkin muncul.
4. Indikator Risiko Cash Flow
Peran Days Sales Outstanding juga sebagai indikator risiko cash flow. DSO yang tinggi dapat menjadi indikator bahwa arus kas perusahaan tidak ideal. Kenaikan terus-menerus dalam DSO mungkin menandakan masalah di departemen penagihan atau penjualan kepada pelanggan dengan kredit kurang optimal.
5. Pengelolaan Tagihan yang Lebih Baik
Pelacakan DSO dari waktu ke waktu merupakan panduan bagi departemen keuangan untuk tetap mengontrol tagihan yang belum dibayar. Bisnis kecil dapat menggunakan DSO untuk mengidentifikasi pelanggan yang membawa beban dengan pembayaran yang tidak tepat waktu.
Cara Menghitung Days Sales Outstanding dan Contohnya
Sebagai parameter kritis dalam mengevaluasi efisiensi pengelolaan piutang dan arus kas, Days Sales Outstanding (DSO) memberikan gambaran tentang seberapa cepat perusahaan dapat mengonversi penjualan kredit menjadi uang tunai. Oleh karenanya kita perlu memahami cara menghitung Days Sales Outstanding.
Rumus untuk menentukan berapa hari rata-rata yang dibutuhkan agar piutang perusahaan diubah menjadi uang tunai adalah sebagai berikut:
| DSO = Accounts Receivable / Total Credit Sales X Number of Days |
Contoh Perhitungan:
PT XXX Sukses Sejahtera melaporkan pendapatan penjualan untuk bulan Desember 2023 sebesar Rp5 juta, dengan penjualan kredit sebesar Rp3 juta, dan sisanya Rp2 juta merupakan penjualan tunai. Saldo piutang usaha pada akhir bulan adalah Rp1,5 juta.
Dengan data di atas, mari hitung DSO:
DSO = Piutang Usaha / Total Penjualan Kredit X Jumlah Hari
DSO = Rp1.500.000 / Rp3.000.000 X 30 hari
DSO = 15 hari
Ini berarti dibutuhkan rata-rata 15 hari sebelum piutang dikumpulkan. Penjualan tunai tidak dimasukkan dalam perhitungan karena dianggap memiliki DSO nol atau tidak menunggu waktu dari tanggal penjualan hingga penerimaan uang.
Secara umum, DSO di bawah 45 dianggap rendah, tetapi hal ini tergantung pada karakteristik bisnis. Untuk bisnis skala kecil, DSO yang tinggi bisa menjadi masalah karena dapat menyebabkan ketidakseimbangan arus kas.
Bisnis kecil sering kali mengandalkan piutang yang cepat untuk memenuhi biaya operasional, seperti gaji dan pengeluaran harian lainnya. Jika DSO terus tinggi, dapat menimbulkan kesulitan untuk memenuhi kewajiban keuangan tepat waktu.
Untuk mengatasi DSO yang tinggi, perusahaan perlu menganalisis faktor-faktor yang memengaruhi penjualan dan pengumpulan piutang. Situasi ini bisa mencakup masalah kredit dengan pelanggan, penawaran jangka waktu pembayaran yang terlalu panjang, atau proses penagihan yang tidak efisien.
Dengan memahami konsep Days Sales Outstanding, kita dapat mengidentifikasi potensi tantangan dan peluang dalam mengelola piutang. Nilai DSO yang optimal memungkinkan perusahaan untuk menjaga keseimbangan arus kas yang sehat dan mengantisipasi potensi kendala keuangan di masa depan.
Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!
Masa depan kamu tentu akan menjadi lebih terjamin dan aman secara finansial bila kamu berinvestasi bukan? Ajaib Sekuritas hadir untuk memberikan pengalaman investasi yang lebih aman dan tepercaya. Mulai perjalanan investasimu bersama Ajaib Sekuritas sekarang, karena proses pendaftarannya yang mudah dan 100% online, tanpa memerlukan modal yang besar.
Berbagai layanan dan indeks saham juga tersedia dalam rangka mendukung investasimu agar semakin maksimal! Mulai dari saham, reksa dana, margin trading, day trading, dan layanan bagi nasabah premium, Ajaib Prime, bisa kamu temukan di aplikasi Ajaib Sekuritas.
Jadi, tunggu apalagi? Yuk, download aplikasi Ajaib Sekuritas sekarang!
