Ajaib.co.id – PT Puradelta Lestari Tbk dengan kode saham DMAS merupakan perusahaan pengembang industri, perumahan, dan komersial. Perusahaan ini merupakan hasil joint venture grup Sinarmas dan Sojitz Corporation, sebuah konglomerasi multi-sektor asal Jepang yang memiliki 400 anak usaha di seluruh dunia dan telah terdaftar di Bursa Saham Tokyo.
Bisnis PT Puradelta Lestari Tbk (DMAS) terutama berkaitan dengan pengelolaan Kota Deltamas, sebuah area industri-perumahan-komersial terintegrasi seluas sekitar 3200 ha. yang berlokasi di Bekasi, Jawa Barat. Kota Deltamas telah memperoleh sertifikasi untuk Integrasi Sistem Manajemen Internasional QSHE, ISO 9001:2015, ISO 14001:2015 dan OHSAS 18001:2007.
DMAS IPO Pertama Kali Tahun 2015
DMAS melakukan pencatatan perdana di Bursa Efek Indonesia pada 29 Mei 2015 dengan harga penawaran Rp210 per lembar. Saham DMAS saat ini memiliki market cap senilai Rp 10,22 triliun dengan harga penutupan Rp212 per lembar pada tanggal 9 Juni 2021.
Kepemilikan saham DMAS terbesar berada di tangan duo pengendalinya, yakni PT Sumber Arusmulia (57,28%) dan Sojitz Corporation (25.00%). Sisanya dimiliki oleh masyarakat sebanyak 17.72%. PT Sumber Arusmulia merupakan perusahaan induk investasi yang berada di bawah Sinar Mas Land Limited, sebuah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Singapura.
Dengan latar belakang bisnis dan pemegang saham pengendali yang solid, tak heran jika DMAS menjadi salah satu saham favorit investor. Tapi, bagaimana prospeknya dalam jangka panjang? Mari kita analisis saham DMAS lebih lanjut.
Kinerja Laporan Keuangan Terakhir
Saham DMAS berhasil membukukan laba bersih pada tahun 2023 sebesar Rp 1,20 triliun. Menurun bila dibandingkan dengan periode yang sama di tahun 2022 sebesar Rp 1,21 triliun. Dengan demikian, laba bersih per saham setara dengan Rp25,10 per lembar.
Berikut rangkuman kinerja laba DMAS berdasarkan laporan keuangan terakhir:
| Komponen | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
| Total Pendapatan | 1,92 triliun | 1,93 triliun | 1,44 triliun | 2,62 triliun |
| Laba Kotor | 1,32 triliun | 1,37 triliun | 844,94 miliar | 1,61 triliun |
| Laba Bersih | 1,20 triliun | 1,21 triliun | 714,74 miliar | 1,34 triliun |
| Total Aset | 6,71 triliun | 6,76 triliun | 7,02 triliun | 6,83 triliun |
| Total Liabilitas | 838,11 miliar | 913,97 miliar | 696,09 miliar | 958,63 miliar |
| Total Ekuitas | 5,88 triliun | 5,85 triliun | 6,32 triliun | 5,88 triliun |
Dari sisi fundamental, jumlah aset DMAS per 31 Desember 2023 tercatat Rp6,71 triliun, lebih tinggi sekitar 1,44% dibandingkan dengan aset perseroan per 31 Desember 2022 yaitu sebesar Rp6,76 triliun. Posisi kas bersih sebesar Rp1,03 triliun, meningkat Rp264 miliar. Adapun sepanjang tahun 2023, perseroan telah membagikan dividen tunai kepada pemegang sahamnya sebesar Rp1,06 triliun.
Sedangkan, liabilitas perseroan per 31 Desember 2023 tercatat sebesar Rp838 miliar, lebih rendah dibandingkan jumlah liabilitas perseroan per 31 Desember 2022 sebesar 913 miliar. Hal ini terutama disebabkan penurunan liabilitas kontrak jangka pendek perseroan, sebesar Rp263 miliar dari Rp363 miliar per 31 Desember 2022 menjadi Rp99 miliar per 31 Desember 2023.
Perseroan pada saat ini tidak memiliki utang. Dengan posisi kas bersih yang sehat, PT Puradelta Lestari Tbk (DMAS) terus melakukan pengembangan Kota Deltamas untuk mewujudkan Kota Deltamas sebagai kawasan terpadu modern yang terdepan di timur Jakarta dengan memadukan kawasan industri, hunian, dan komersial.
Riwayat Kinerja
Bagaimana dengan rasio-rasio keuangan DMAS dari tahun ke tahun? Berikut ini perbandingan kinerja keuangan DMAS sejak kuartal terakhir 2018 hingga kuartal pertama 2021:
| Title | Q4 2020 | Q4 2021 | Q4 2022 | Q4 2023 |
| Return on Equity (RoE) | 19,06% | 2,45% | 8,48% | 10,18% |
| Return on Assets (RoA) | 15,63% | 1,93% | 7,22% | 9,02% |
| Gross Profit Margin (GPM) | 61,43% | 58,76% | 71,16% | 69% |
| Operating Profit Margin (OPM) | 50,27% | 46,17% | 60,89% | 56,12% |
| Net Profit Margin (NPM) | 51,26% | 49,61% | 62,99% | 62,96% |
| Current Ratio (CR) | 320,65% | 451,93% | 481,55% | 596,65% |
| Debt to Equity Ratio (DER) | 22% | 14% | 16% | 14% |
Beberapa rasio penting dalam tabel di atas menunjukkan bahwa DMAS memiliki kemampuan luar biasa dalam menghasilkan laba. Angka ROE dan ROA meningkat cukup tinggi di 2023 dengan marjin laba bersih (NPM) secara konsisten berada pada di atas 50 persen. Ini tergolong kinerja unggul yang jarang ditemukan diantara emiten-emiten properti di Bursa Efek Indonesia.
Track Record Pembagian Dividen Saham DMAS
PT Puradelta Lestari Tbk termasuk salah satu emiten yang paling rajin berbagi dividen. Sejak IPO, DMAS tak pernah alpa memberikan dividen minimal satu kali setahun dengan yield cukup besar (lebih dari 10% per tahun). Perusahaan bahkan sering membagi dividen dua kali setahun.
Berikut ini riwayat pembagian dividen saham DMAS 10 tahun terakhir.
| Tanggal Ex-Dividen | Dividen | Jenis | Imbal Hasil |
|---|---|---|---|
| 11/12/2023 | 12 | Interim | 12,72% |
| 03/07/2023 | 10 | Final | 14,62% |
| 08/11/2022 | 15 | Interim | 16,39% |
| 15/06/2022 | 2,5 | Final | 8,63% |
| 10/12/2021 | 12 | Interim | 8,41% |
| 21/05/2021 | 6,5 | Final | 13,94% |
| 03/12/2020 | 25 | Interim | 17,16% |
| 24/04/2020 | 21 | Final | 22,58% |
| 04/12/2019 | 21 | Interim | 12,96% |
| 03/05/2019 | 21 | Final | 8,27% |
| 02/05/2018 | 6,5 | Final | 16,67% |
| 24/11/2017 | 6,5 | Interim | 11,88% |
| 31/05/2017 | 15 | Tahunan | 6,36% |
| 19/05/2016 | 11 | Final | 10,85% |
| 06/11/2015 | 12 | Interim | 5,24% |
Riwayat Harga Saham DMAS
| Tanggal | Terakhir | Pembukaan | Tertinggi | Terendah | Vol. | Perubahan% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01/03/2024 | 173 | 160 | 174 | 158 | 807,53M | +8.81% |
| 01/02/2024 | 159 | 162 | 163 | 159 | 246,02M | -1.24% |
| 01/01/2024 | 161 | 163 | 164 | 160 | 394,96M | -1.23% |
| 01/12/2023 | 163 | 173 | 177 | 160 | 673,79M | -3.55% |
| 01/11/2023 | 169 | 171 | 172 | 167 | 288,47M | -1.17% |
| 01/10/2023 | 171 | 176 | 177 | 166 | 634,28M | -2.29% |
| 01/09/2023 | 175 | 175 | 178 | 173 | 469,52M | 0.00% |
| 01/08/2023 | 175 | 170 | 179 | 169 | 591,00M | +2.94% |
| 01/07/2023 | 170 | 165 | 176 | 161 | 577,12M | -0.58% |
| 01/06/2023 | 171 | 169 | 175 | 168 | 402,87M | +1.79% |
| 01/05/2023 | 168 | 169 | 176 | 164 | 496,05M | -0.59% |
| 01/04/2023 | 169 | 171 | 173 | 166 | 235,24M | -0.59% |
| 01/03/2023 | 170 | 166 | 178 | 161 | 526,09M | +2.41% |
| 01/02/2023 | 166 | 166 | 179 | 164 | 338,20M | 0.00% |
| 01/01/2023 | 166 | 160 | 169 | 156 | 293,57M | +4.40% |
| 01/12/2022 | 159 | 164 | 164 | 156 | 386,70M | -2.45% |
| 01/11/2022 | 163 | 183 | 183 | 161 | 1,15B | -10.44% |
| 01/10/2022 | 182 | 172 | 189 | 162 | 1,38B | +5.81% |
| 01/09/2022 | 172 | 176 | 188 | 168 | 737,84M | -2.27% |
| 01/08/2022 | 176 | 164 | 180 | 163 | 602,60M | +7.98% |
| 01/07/2022 | 163 | 160 | 169 | 156 | 456,62M | +1.88% |
| 01/06/2022 | 160 | 173 | 185 | 159 | 1,15B | -6.43% |
| 01/05/2022 | 171 | 174 | 180 | 165 | 781,79M | -1.72% |
| 01/04/2022 | 174 | 185 | 188 | 168 | 850,93M | -5.95% |
| 01/03/2022 | 185 | 190 | 193 | 182 | 749,02M | -2.12% |
| 01/02/2022 | 189 | 187 | 198 | 187 | 353,25M | +1.07% |
| 01/01/2022 | 187 | 191 | 200 | 184 | 365,32M | -2.09% |
Dari data di atas, dapat kita lihat bahwa selama 1 tahun terakhir, harga tertinggi saham DMAS berada di level Rp200 dan terendah berada di level Rp156 per lembar saham dengan harga rata-rata Rp171 per lembar saham.
Alasan Kamu Harus Berinvestasi Saham DMAS
Dari berbagai uraian di atas, kita dapat menyimpulkan bahwa DMAS termasuk salah satu saham terbaik untuk berinvestasi. Beberapa alasannya:
- Pemegang saham pengendali DMAS berada di bawah naungan konglomerasi internasional ternama.
- Perusahaan mampu menghasilkan laba konsisten dari tahun ke tahun.
- Perusahaan memiliki rasio utang yang sangat rendah.
- Perusahaan terbukti tahan banting meski terjadi krisis ekonomi akibat pandemi COVID-19.
- Bisnisnya berada dalam bidang properti yang termasuk sektor terdampak positif oleh beragam kebijakan pemerintah terbaru, seperti Omnibus Law UU Cipta Kerja dan penghapusan PPN.
- Perusahaan sangat “murah hati” dalam membagikan dividen rutin tiap tahun.
Pertanyaannya, jika kondisi fundamental DMAS sedemikian cemerlang, lalu kenapa harga sahamnya murah dan bahkan berada dekat harga IPO-nya?
Ada dua alasan utama dari perspektif fundamental. Pertama, laporan keuangan DMAS kuartal I/2021 mencatat arus kas (cash flow) yang negatif meskipun komponen lainnya masih positif. Arus kasnya hanya defisit Rp46,09 miliar dan kemungkinan akan membaik dalam laporan berikutnya, tetapi hal ini cukup membangkitkan keraguan di benak sejumlah investor.
Kedua, kebijakan DMAS untuk membagikan dividen tiap tahun dengan payout ratio lebih dari 100% justru menciptakan kesan perusahaan kurang berinvestasi untuk masa depannya sendiri. Sehingga saham DMAS cocok untuk investor yang mengincar dividen tiap tahun, selama kondisi fundamentalnya masih sehat.
Trader yang ingin memperoleh capital gain instan juga dapat mengakumulasi DMAS sebelum masa-masa pembagian dividennya, karena harga saham DMAS biasanya meroket pada detik-detik terakhir menjelang cum date. Namun, DMAS kurang cocok untuk growth investor.
Nah, untuk berinvestasi dan membeli saham DMAS, kamu bisa coba beli saham DMAS di Ajaib dengan mudah, cepat, dan bisa dilakukan kapan dan di mana saja secara online.
Cara membeli saham DMAS di Ajaib pun mudah, kamu hanya perlu mendaftar dan menyetorkan modal mulai dari Rp100 ribu melalui rekening RDN atau rekening saham kamu di Ajaib. Setelah itu, pilih saham yang kamu inginkan. Mudah bukan?
Bukan hanya transaksi saham di Ajaib, tapi kamu juga bisa memilih instrumen investasi reksa dana, yang bisa kamu mulai hanya dengan modal Rp10 ribu. Instrumen ini sangat cocok bagi investor pemula yang memiliki tujuan investasi jangka pendek.
Ajaib juga telah dilengkapi dengan layanan Ajaib Prime yang akan memberikan kamu layanan eksklusif mulai dari konsultasi portofolio dengan Relationship Manager profesional, laporan ekslusif, promo dan diskon spesial, bebas biaya broker, dan masih banyak lagi.
Jadi tunggu apalagi? Mulai investasi kamu di saham DMAS sekarang juga dan dapatkan profit besar mulai hari ini.
Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!
Sebagai aplikasi Pilihan #1 Investor Indonesia, Ajaib hadir untuk memberikan pengalaman trading yang lebih cepat, aman, dan handal. Yuk mulai berinvestasi di saham, reksa dana, hingga Aset Kripto di platform Ajaib. Proses pendaftarannya mudah dan 100% online.
Ada berbagai fitur menarik yang tersedia untuk membantu Anda memaksimalkan potensi profit dari trading saham, salah satunya X-TRA Day Trading. Anda dapat menikmati X-TRA buying power hingga 7x lipat untuk maksimalkan potensi cuan.
Jadi, tunggu apalagi? Yuk, download aplikasi Ajaib sekarang! Untuk investor crypto, Anda juga dapat mendownload aplikasi trading Ajaib Kripto di Play Store dan App Store.
Disclaimer: Investasi saham mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Ajaib membuat informasi di atas melalui riset internal perusahaan, tidak dipengaruhi pihak manapun, dan bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi jual/beli Efek. Harga saham berfluktuasi secara real-time. Harap berinvestasi sesuai keputusan pribadi.
