Ajaib.co.id – Pernah membandingkan skenario jika uang tabunganmu didiamkan tanpa diinvestasikan dengan menginvestasikan uang tabungan ke saham atau reksa dana? Secara sederhana, nilai uang yang diinvestasikan akan jauh lebih besar dibandingkan uang yang didiamkan. Konsep ini dikenal dengan nama present value (PV).
Present value menjelaskan bahwa jumlah uang yang kamu miliki di masa sekarang nilainya akan lebih dibandingkan jumlah uang yang sama di masa depan. Supaya bisa mengetahui nilainya, kita harus memahami rumus PV terlebih dahulu.
Namun, sebelumnya tim Ajaib akan menjelaskan sederhana bagaimana penerapan dan tujuan present value di kehidupan sehari-hari, terlebih dalam investasi.
Apa Itu Present Value?
Present value atau nilai sekarang adalah rumus yang memperkirakan nilai saat ini jumlah uang yang akan dihasilkan di masa mendatang, mengingat nilai uang akan terus turun seiring naiknya inflasi setiap tahun.
Rumus present value telah digunakan secara luas dalam analisis keuangan atau investasi untuk menentukan berapa nilai uang yang dimiliki di masa depan.
Contoh sederhananya, menerima uang senilai Rp50.000.000 hari ini nilainya akan lebih besar dari Rp50.000.000 dari 5 tahun sebelumnya, kenapa?
Individu dapat menginvestasikan uang Rp50.000.000 dan mungkin mendapatkan return selama lima tahun ke depan.
Nilai sekarang memperhitungkan keuntungan atau capital gain yang diperoleh selama proses investasi.
Misalnya, jika kamu punya Rp50.000.000 hari ini dan dapat berpeluang mendapatkan return investasi 7% per tahun di reksa dana di Ajaib, maka Rp50.000.000 saat ini nilainya akan lebih dari Rp50.000.000 di lima tahun dari sekarang.
Jika kamu menunggu lima tahun untuk Rp50.000.000, peluang mendapatkan return 7% per tahun selama lima tahun akan hilang.
Inflasi dan Daya Beli
Inflasi adalah proses di mana harga barang dan jasa naik dari waktu ke waktu. Jika kamu menerima sejumlah uang hari ini, kamu bisa membeli smartphone terbaru dengan harga saat ini, tapi karena inflasi, harga barang-barang akan naik di masa mendatang.
Apa penyebabnya? Daya beli uangmu menurun karena nilainya ikut turun.
Berapa Present Value dalam Sebuah Investasi?
Estimasi present value digunakan di hampir semua teknik valuasi sekarang, mengingat konsep yang mendasari nilai waktu uang telah disetujui ahli ekonomi hingga ahli investasi sebagai landasan analisis keuangan.
Metode valuasi seperti seperti Discounted Cash Flow Model dan Metode Net Present Value menggunakan rumus yang menggabungkan perhitungan present value dari pendapatan di masa depan, yang menjadikan salah satu konsep yang paling diterapkan sehari-hari.
Rumus present value mencakup elemen yang dikenal sebagai discount rate atau tingkat diskon, yang merupakan tingkat return minimum yang diharapkan oleh investor dan diberikan oleh market, bisa juga biaya peluang investasi dalam proyek yang dievaluasi ke proyek lain.
Selain itu, nilai uang akan lebih kecil karena periode waktu perolehannya lebih jauh dibandingkan sekarang. Ini artinya, uang yang dihasilkan pada periode selanjutnya akan memiliki nilai uang sekarang yang lebih tinggi.
Rumus Present Value
- Masukkan jumlah nilai di masa depan yang ingin kamu terima di pembilang rumus.
- Tentukan tingkat suku bunga yang kamu harapkan terima antara sekarang dengan masa depan, kemudian masukkan nilai tersebut sebagai desimal ganti “r” pada penyebut.
- Masukkan periode waktu sebagai eksponen “n” di penyebut. Jadi, jika kamu ingin menghitung nilai sekarang dari jumlah yang ingin kamu terima dalam lima tahun, kamu harus memasukkan angka 5 untuk “n” di penyebut.
Penggunaan Rumus Present Value di Kehidupan Sehari-hari
Katakan kamu punya pilihan untuk digaji sebesar Rp10.000.000 hari ini atau Rp15.000.000 satu tahun dari hari ini.
Kamu juga memiliki pilihan untuk menginvestasikan Rp10.000.000 yang akan menghasilkan return 3% selama satu tahun. Manakah pilihan terbaik?
Menggunakan formula present value, perhitungannya adalah Rp15,000,000 (FV) / (1 +. 03) ^ 1. Maka, present value-nya adalah Rp14.583.923, atau jumlah minimum yang harus kamu bayarkan hari ini untuk memiliki Rp15.000.000 satu tahun dari sekarang.
Dengan kata lain, jika jika kamu dibayar Rp10.000.000 hari ini dan berdasarkan return 3% per tahun, jumlah tersebut tidak akan cukup untuk memberimu Rp15.000.000 satu tahun dari sekarang.
Tentu saja perhitungan nilai saat ini mencakup asumsi bahwa kamu memperoleh return 3% dari Rp10.000.000 selama tahun depan.
Jika tingkat suku bunga lebih tinggi, mungkin lebih masuk akal untuk mengambil Rp10.000.000 hari ini dan menginvestasikan dana tersebut karena akan menghasilkan jumlah yang lebih besar daripada Rp15.000.000 satu tahun dari sekarang.
Present value menawarkan landasan untuk menilai kewajaran manfaat atau liabilitas keuangan di masa depan. Misalnya, potongan harga yang didiskon menjadi nilai sekarang mungkin atau mungkin tidak bernilai memiliki harga pembelian yang berpotensi lebih tinggi. Perhitungan finansial yang sama berlaku untuk pembiayaan 0% saat membeli mobil.
Membayar bunga dengan tingkat rendah mungkin akan lebih baik bagi pembeli daripada membayar bunga 0% untuk harga barang yang tinggi. Sama halnya dengan KPR.
Membayar KPR sekarang dengan pembayaran KPR yang lebih rendah nanti akan terdengar masuk akal hanya jika nilai sekarang dari tabungan KPR di masa depan lebih besar daripada KPR yang dibayarkan hari ini.
Dengan mengetahui present value, investor dapat menilai apakah harga yang mereka bayar untuk suatu investasi sesuai atau tidak dengan valuasi di kemudian hari.
