Ajaib.co.i – Pasti kamu sudah tidak asing lagi bukan mendengar nama PT HM Sampoerna Tbk atau saham HMSP? Perusahaan ini merupakan perusahaan yang bergerak dalam bidang manufaktur dan menjadi produsen rokok di Indonesia. Apakah kamu tertarik untuk memiliki saham di emiten rokok satu ini? Jika iya, pastikan kamu terlebih dulu mengecek kinerjanya selama ini.
Mengenal PT HM Sampoerna Tbk
Perusahaan bernama Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk atau PTHM Sampoerna Tbk (saham HMSP) berdiri pada tanggal 27 Maret 1905. Kemudian, perusahaan ini mulai melakukan kegiatan usaha komersialnya pada 1913 di Surabaya. Dengan merintis sebagai industri rumah tangga.
Adapun HM Sampoerna ini mempunyai 5 pabrik, terdiri dari: dua pabrik Sigaret Kretek Mesin (SKM) di Pasuruan dan Karawang dan lima pabrik Sigaret Kretek Tangan (SKT) dengan lokasi di tiga pabrik di Surabaya serta masing-masing satu pabrik di Malang dan Probolinggo.
Dilihat dari Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup bisnis dari HMSP meliputi manufaktur dan perdagangan rokok. Serta investasi saham pada perusahaan-perusahaan lain. Beberapa merek rokok HM Sampoerna sudah sangat dikenal oleh publik. Di antaranya, A Mild, Dji Sam Soe, Sampoerna Kretek, U mild dan melakukan pendistribusian Marlboro.
Pada 1990, HMSP mendapatkan pernyataan efektif dari Bapepam-LK sehingga bisa melakukan Penawaran Umum Perdana Saham HMSP (IPO) kepada masyarakat. Sebanyak 27.000.000 dengan nilai nominal Rp1.000 per saham dengan harga penawaran Rp12.600 per saham. Saham-saham tersebut pun dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia (BEI) pada 15 Agustus 1990.
Kinerja Keuangan dari Laporan Keuangan Terakhir
Berikut ini laporan kinerja laba HMSP (dalam jutaan rupiah):
| Periode Akhir: | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Total Pendapatan | 53,10 triliun | 45,61 triliun | 41,51 triliun | 92,42 triliun |
| Laba Kotor | 19,33 triliun | 17,15 triliun | 16,81 triliun | 18,77 triliun |
| Pendapatan Operasi | 8,96 triliun | 7,75 triliun | 8,36 triliun | 10,44 triliun |
| Laba Bersih | 8,09 triliun | 6,32 triliun | 7,13 triliun | 8,58 triliun |
| Total Aset | 55,31 triliun | 54,78 triliun | 53,09 triliun | 49,67 triliun |
| Total Kewajiban | 25,44 triliun | 26,61 triliun | 23,89 triliun | 19,43 triliun |
| Total Ekuitas | 29,86 triliun | 28,17 triliun | 29,19 triliun | 30,24 triliun |
Emiten produsen Rokok Sampoerna, PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk (HMSP) berhasil mencetak pertumbuhan pendapatan dan laba bersih sepanjang 2023. Melansir laporan keuangan, HMSP mencetak laba bersih periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada entitas induk sebesar Rp8,09 triliun. Ini naik 28,03% secara tahunan atau Year on Year (YoY) dari Rp6,32 triliun.
Capaian tersebut ditopang oleh pertumbuhan penjualan bersih sebesar 4,29% secara tahunan dari Rp111,21 triliun sepanjang 2022 menjadi Rp115,98 triliun pada 2023. Adapun pendapatan dari pihak berelasi berkontribusi Rp1 triliun atau melesat 108,84% YoY. Penjualan ekspor mencapai Rp706,08 miliar dan penjualan lainnya Rp297,84 miliar.
Kemudian pendapatan dari pihak ketiga menyumbang Rp114,97 triliun. Rinciannya, penjualan sigaret kretek mesin mencapai Rp68,92 triliun dan sigaret kretek tangan Rp35,94 triliun. Selain itu, penjualan sigaret putih mesin mencapai Rp8,06 triliun, sigaret putih tangan mencapai Rp999,60 miliar dan penjualan lainnya Rp1,04 triliun.
Di sisi lain, beban pokok penjualan HMSP juga ikut meningkat sebesar 2,76% YoY menjadi Rp96,65 triliun. Pada periode yang sama di 2023, beban pokok penjualan HSMP hanya Rp94,05 triliun.
Kemudian total aset HMSP per 31 Desember 2023 mencapai Rp55,31 triliun atau tumbuh 0,96% secara tahunan dari Rp54,78 triliun per 31 Desember 2022. Lalu total liabilitas HMSP tercatat turun 4,39% YoY menjadi Rp25,44 triliun dari Rp26,16 triliun. Selanjutnya, total ekuitas HMSP mencapai Rp29,86 triliun atau naik 6,03% YoY dari Rp28,17 triliun.
Selanjutnya mari kita bahas dulu rasio-rasio umum dan margin keuangan HMSP. Berikut ini datanya:
| Rasio | Q3 2019 | Q3 2020 | Q3 2021 | Q3 2022 | Q3 2023 |
| ROA | 5,1% | 5,8% | 4,3% | 6,1% | 3,41% |
| ROE | 8,2% | 5,8% | 2,1% | 3,1% | 7,47% |
| GPM | 24,4% | 21% | 17,6% | 15% | 16,54% |
| NPM | 13,2% | 10,2% | 7,7% | 5,9% | 7,11% |
| OPM | 16,1% | 12,3% | 9,2% | 7,3% | 8,17% |
| DE | 53% | 56% | 78% | 79% | 99% |
Dari rasio-rasio tersebut menunjukkan bahwa kondisi bisnis HMSP dalam kondisi mengalami peningkatan yang cukup signifikan. Meskupun ROA menurun, ROE dari HMSP cuup meningkat.
Selanjutnya, untuk GPM perusahaan meningkat ke 16,54% di tahun 2023. Hal ini membuktikan bahwa HMSP berhasil menekan harga pokok penjualannya. Atau dikenal juga dengan istilah beban pokok penjualan. Adapun indikatornya, semakin tinggi nilai GPM yang diperoleh sebuah perusahaan berarti perusahaan semakin efisien dan baik dalam mengelola kegiatan operasionalnya. Tentunya hal ini dilakukan dalam upaya memperoleh keuntungan bagi perusahaan.
Track Record Pembagian Dividen untuk Pemegang Saham
HMSP terlihat konsisten membayarkan dividen kepada pemegang sahamnya pada setiap tahunnya. Konsistensi dalam pembagian dividen ini merupakan nilai tambah bagi perusahaan. Karena tidak banyak emiten secara konsisten mampu terus untuk membayarkan dividen kepada pemegang sahamnya.
Hal ini menjadikan saham HMSP tetap bisa menjadi pilihan untuk investor jangka panjang yang ingin menikmati pendapatan rutin dari dividen tiap tahun, tanpa perlu menjual kepemilikan sahamnya.
HMSP termasuk emiten yang tiap tahun membagi dividennya. Hal tersebut memang benar. Berikut adalah besaran pembayaran dividen HMSP sepuluh tahun terakhir:
| Tahun | Dividen | Jenis | Imbal Hasil |
|---|---|---|---|
| 2023 | 54,7 | Tahunan | 5,50% |
| 2022 | 63,3 | Tahunan | 6,15% |
| 2021 | 72,8 | Tahunan | 5,49% |
| 2020 | 119,8 | Tahunan | 6,18% |
| 2019 | 117,2 | Tahunan | 3,55% |
| 2018 | 107,3 | Tahunan | 3,02% |
| 2017 | 107,7 | Tahunan | 2,76% |
| 2016 | 2225 | Tahunan | 2,23% |
| 2015 | 787 | Interim | 5,12% |
| 2015 | 1033 | Interim | 4,36% |
| 2015 | 975 | Interim | 4,64% |
| 2014 | 1143 | Final | 3,45% |
| 2014 | 360 | Interim | 3,18% |
| 2014 | 927 | Interim | 2,75% |
| 2013 | 969 | Final | 3,41% |
| 2013 | 1300 | Interim | 2,10% |
Dilansir dari Kontan, PT HM Sampoerna Tbk (HMSP) berencana akan membagikan dividen sebesar Rp8,06 triliun atau setara Rp69,3 per saham dari laba bersih tahun buku 2023. Hal itu diputuskan dalam rapat umum pemegang saham tahunan (RUPST) HMSP yang diselenggarakan pada 23 April 2024 lalu.
Riwayat Harga Saham HMSP
Harga saham produsen rokok akhir-akhir ini menurun karena adanya bea cukai yang mulai diberlakukan oleh pemerintah. Harga saham HMSP hari ini (26 April 2024) berada di level Rp840 per lembar saham.
Lalu bagaimana pergerakan harga saham HMSP? Dalam 2 tahun terakhir, sejak 2022 harga saham HMSP tertinggi berada di level Rp1.235 per lembar saham dengan harga terendah di level Rp780 per lembar saham.
Berikut pergerakan harga saham HMSP per bulannya sejak awal tahun 2022 hingga di tahun 2024 ini.
| Tanggal | Terakhir | Pembukaan | Tertinggi | Terendah | Vol. | Perubahan% |
| 01/04/2024 | 840 | 860 | 865 | 810 | 411,50M | -2.33% |
| 01/03/2024 | 860 | 870 | 880 | 835 | 568,22M | -0.58% |
| 01/02/2024 | 865 | 870 | 925 | 845 | 379,67M | -1.14% |
| 01/01/2024 | 875 | 900 | 920 | 850 | 271,72M | -2.23% |
| 01/12/2023 | 895 | 955 | 965 | 860 | 502,15M | -6.28% |
| 01/11/2023 | 955 | 935 | 1.005 | 875 | 835,44M | 0.0495 |
| 01/10/2023 | 910 | 865 | 930 | 835 | 555,21M | 0.052 |
| 01/09/2023 | 865 | 880 | 900 | 855 | 195,10M | -1.70% |
| 01/08/2023 | 880 | 910 | 925 | 865 | 462,61M | -3.30% |
| 01/07/2023 | 910 | 945 | 995 | 895 | 636,60M | -3.70% |
| 01/06/2023 | 945 | 980 | 1.030 | 930 | 509,56M | -3.57% |
| 01/05/2023 | 980 | 1.020 | 1.050 | 960 | 602,85M | -3.45% |
| 01/04/2023 | 1.015 | 1.090 | 1.110 | 990 | 1,07B | -9.78% |
| 01/03/2023 | 1.125 | 1.170 | 1.235 | 1.110 | 1,05B | -5.06% |
| 01/02/2023 | 1.185 | 990 | 1.185 | 980 | 1,09B | 0.2154 |
| 01/01/2023 | 975 | 840 | 990 | 780 | 552,05M | 0.1607 |
| 01/12/2022 | 840 | 960 | 990 | 835 | 257,20M | -12.95% |
| 01/11/2022 | 965 | 1.005 | 1.010 | 905 | 388,48M | -3.98% |
| 01/10/2022 | 1.005 | 910 | 1.06 | 890 | 646,25M | 0.1044 |
| 01/09/2022 | 910 | 910 | 930 | 875 | 313,14M | 0.00% |
| 01/08/2022 | 910 | 920 | 935 | 900 | 351,90M | -2.15% |
| 01/07/2022 | 930 | 975 | 1.000 | 910 | 374,70M | -4.62% |
| 01/06/2022 | 975 | 1.115 | 1.170 | 950 | 742,25M | -12.56% |
| 01/05/2022 | 1.115 | 960 | 1.115 | 905 | 636,85M | 0.1495 |
| 01/04/2022 | 970 | 925 | 980 | 885 | 403,82M | 0.0486 |
| Tertinggi: 1.235 | Terendah: 780 | Selisih: 455 | Rata-Rata: 948 | Perubahan%: -9 |
Prospek Saham HMSP
Dilansir dari Kontan, Mesi dihadapi tantangan cukai, kinerja PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk (HMSP) diperkirakan akan tetap mengalami pertumbuhan positif pada tahun 2024. Salah satu faktor yang berkontribusi terhadap hal ini adalah diversifikasi produk ke arah IQOS.
Menurut Investment Consultant dari Reliance Sekuritas Reza Priyambada, kinerja yang kuat dari HMSP hingga September 2023 menunjukkan bahwa pendapatan perusahaan tersebut tumbuh sebesar 4,67% secara tahunan (YoY) menjadi Rp87,29 triliun, sedangkan laba bersihnya melonjak sebesar 26,3% YoY menjadi Rp6,20 triliun. Reza menyatakan bahwa berdasarkan perkembangan ini, HMSP diyakini mampu mempertahankan pangsa pasarnya serta kinerjanya.
Perusahaan ini juga berhasil menyalurkan kenaikan cukai ke dalam penyesuaian harga jual produknya. Selain itu, produk non SKT & SKM seperti IQOS diharapkan dapat mempertahankan pangsa pasarnya, yang diharapkan akan memberikan kontribusi signifikan terhadap pendapatan HMSP di masa depan.
Reza memproyeksikan bahwa HMSP masih akan mencatat pertumbuhan pendapatan sekitar 4%-5% pada tahun ini, dengan pertumbuhan laba bersih sekitar 10%-12%, yang didukung oleh efisiensi biaya yang dapat dikelola.
Willy Goutama, analis dari Maybank Sekuritas, juga mengamati bahwa strategi diversifikasi ke produk IQOS dapat memberikan kontribusi yang signifikan terhadap kinerja HMSP.
Pertumbuhan HMSP didorong oleh portofolio rokok IQOS yang memiliki nilai ekonomis yang kuat. Harga per batang IQOS yang lebih rendah daripada harga rokok putih HMSP juga menjadi faktor pendukung.
Menurut Willy, kontribusi penjualan IQOS diperkirakan akan terus bertumbuh secara bertahap dari tahun ke tahun. Pada 2023, kontribusi penjualan IQOS diperkirakan sebesar 3,8%, di 2024 sebesar 4,9%, dan di 2025 sebesar 6,4% dari total penjualan.
Meskipun demikian, Maybank memperkirakan adanya sedikit revisi terhadap pendapatan HMSP untuk tahun ini, terutama karena perlambatan pertumbuhan daya beli masyarakat di tengah kenaikan upah minimum yang relatif rendah dibandingkan dengan proyeksi tingkat inflasi.
Willy merevisi turun perkiraan pendapatan HMSP sebesar 0,2% menjadi Rp 123,9 triliun, namun tetap menunjukkan pertumbuhan sebesar 4,8% dibandingkan dengan pendapatan tahun sebelumnya.
Adapun proyeksi laba bersih di 2023 sebesar Rp 8,22 triliun, sedangkan diproyeksikan akan tumbuh sebesar 7,7% menjadi Rp 8,87 triliun pada tahun 2024. Dengan pertimbangan ini, Willy meningkatkan peringkat HMSP menjadi beli dengan target harga Rp 1.050, sementara Reza merekomendasikan untuk menahan dengan target harga Rp 945.
Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!
Sebagai aplikasi Pilihan #1 Investor Indonesia, Ajaib hadir untuk memberikan pengalaman trading yang lebih cepat, aman, dan handal. Yuk mulai berinvestasi di saham, reksa dana, hingga Aset Kripto di platform Ajaib. Proses pendaftarannya mudah dan 100% online.
Ada berbagai fitur menarik yang tersedia untuk membantu Anda memaksimalkan potensi profit dari trading saham, salah satunya X-TRA Day Trading. Anda dapat menikmati X-TRA buying power hingga 7x lipat untuk maksimalkan potensi cuan.
Jadi, tunggu apalagi? Yuk, download aplikasi Ajaib sekarang! Untuk investor crypto, Anda juga dapat mendownload aplikasi trading Ajaib Kripto di Play Store dan App Store.
Disclaimer: Investasi saham mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Ajaib membuat informasi di atas melalui riset internal perusahaan, tidak dipengaruhi pihak manapun, dan bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi jual/beli Efek. Harga saham berfluktuasi secara real-time. Harap berinvestasi sesuai keputusan pribadi.
