Sudah tahu belum kalau ternyata Bursa Efek Indonesia (BEI) punya produk investasi lain yang tidak kalah menarik. Namanya Warran terstruktur atau structured warrant yang diluncurkan pertama kali pada 19 September 2022 lalu.
Apa Itu Waran Terstruktur (Structured Warrant)?
Waran terstruktur adalah efek yang memberikan hak kepada pembelinya untuk menjual atau membeli suatu Underlying Securities pada harga dan tanggal yang telah ditentukan.
Adapun Underlying Securities yang dimaksud yaitu saham-saham yang masuk dalam IDX30 dengan fundamental dan likuiditas yang baik. Waran Terstruktur ini diterbitkan oleh Anggota Bursa dengan kriteria tertentu.
Kelebihan Waran Terstruktur
Lalu, kenapa harus memilih produk investasi berupa Waran Terstruktur ini? Nah, simak penjelasan tentang kelebihan atau keuntungan membeli Structured Warrant.
1. Imbal hasil yang menarik
Potensi keuntungan Waran Terstruktur dapat melebihi rasio keuntungan underlying-nya. Dengan modal yang lebih kecil dibanding investasi pada underlying.
2. Underlying Konstituen IDX30
Waran Terstruktur di Bursa diterbitkan dengan pilihan underlying konstituen IDX30, yang mana saham-saham tersebut memiliki fundamental dan likuiditas yang baik.
3. Pilihan Investasi yang murah
Harga Structured Warrant ini hanya x% dari harga Underlying. Sehingga, Anda dapat menyisihkan modal untuk membeli produk investasi yang lain.
4. Potensi kerugian terbatas dengan keuntungan tidak terbatas
Anda sebagai investor akan mendapatkan potensi keuntungan yang tidak terbatas, tergantung pada pergerakan harga underlying. Sedangkan, maksimum potensi kerugian hanya sebatas harga Waran Terstruktur saja.
5. Likuiditas tinggi
Waran terstruktur memiliki likuiditas yang tinggi karena Perusahaan Penerbit wajib menunjuk Liquidity Provider di pasar Sekunder yang selalu memberikan kuotasi beli dan jual.
6. Pelaksanaan jatuh tempo otomatis
Waran Terstruktur yang memiliki keuntungan saat jatuh tempo, maka dana akan otomatis di transfer dari KSEI ke rekening investor.
Tipe Waran Terstruktur
Structured Warrant terdiri dari 2 tipe, yaitu:
1. Call Warrant
Investor memiliki Hak untuk membeli sejumlah underlying securities (saham atau indeks efek) di harga pelaksanaan pada atau sebelum masa berlakunya habis.
2. Put Warrant
Investor memiliki hak untuk menjual underlying securities (saham atau index efek) pada harga yang pelaksanaan atau kesepakatan pada atau sebelum tanggal kadaluarsa.
Investor dapat membeli Call Warrant ketika memprediksi harga saham atau Indeks Efek memiliki tren naik.
Sedangkan jika memiliki prediksi tren harga Saham atau Indeks Efek turun, maka Investor dapat membeli Put Warrant.
Bagaimana Cara Pembelian Waran Terstruktur?
Investor yang ingin membeli Waran Terstruktur dapat melalui 2 cara, yaitu:
- Pasar Perdana
Investor dapat melakukan pembelian Waran Terstruktur di Pasar Perdana melalui penerbit atau perusahaan sekuritas yang menerbitkan waran terstruktur pada periode penawaran umum.
- Pasar Sekunder
Selain itu, Anda juga dapat membeli Waran Terstruktur melalui Seluruh Anggota Bursa di BEI. Pembelian di Pasar Sekunder tidak memerlukan pembukaan Rekening baru untuk melakukan transaksi Waran Terstruktur.
Simulasi Jatuh Tempo
Waran Terstruktur memiliki masa berlaku selama jangka waktu tertentu. Biasanya selama 2 bulan hingga 2 tahun dengan tanggal jatuh tempo spesifik saat Waran Terstruktur tersebut diterbitkan.
Setelah masa berlaku habis atau jatuh tempo, Waran Terstruktur akan memasuki proses penyelesaian tunai. Harga penyelesaian diambil dari rata-rata harga penutupan 5 hari perdagangan saham dasar.
Lalu, akan ditentukan harga penyelesaian untuk menentukan jumlah pembayaran pada pemiliki Waran Terstruktur.
Berikut 3 skenario yang mungkin terjadi, yaitu:
- In-the-money, yaitu Harga Penyelesaian > Harga Pelaksanaan.
Contoh:
Harga Penyelesaian Rp1,500 dan Harga Pelaksanaan Rp1,400. Maka nilai Waran Terstruktur ada di posisi In-the-money dan mendapat penyelesaian tunai.
- Out-the-money, yaitu Harga Penyelesaian < Harga Pelaksanaan.
Contoh:
Harga Penyelesaian Rp 1,300 dan Harga Pelaksanaan Rp1,400. Maka nilai Waran Terstruktur out-the-money dan tidak mendapatkan penyelesaian tunai.
Jika nilai Waran Terstruktur di posisi in-the-money, maka Investor akan memperoleh keuntungan yang dibayarkan ke Saldo RDN dalam 3 hari bursa setelah jatuh tempo.Gimana, apakah Anda tertarik untuk menjadi Investor Waran Terstruktur? Anda dapat membeli Waran Terstruktur di Ajaib Sekuritas lho. Download aplikasi Ajaib sekarang!
