Arbitrum adalah solusi lapis kedua yang didesain untuk memperbaiki kapabilitas dari smart contracts Ethereum, meningkatkan kecepatan dan skalabilitasnya, serta meningkatkan fitur privasi. Platform ini memungkinkan developer untuk menjalankan kontrak dari Ethereum Virtual Machine (EVM) yang tidak dimodifikasi dan transksi Ethereum di lapisan kedua, tetapi masih mendapatkan keuntungan dari sistem keamanan lapisan pertama Ethereum yang andal. Dengan ini, beberapa kekurangan dari smart contracts berbasis Ehtereum, seperti eksekusi yang buruk dan harga ekekusi yang mahal telah diatasi sebagian. Arbitrum menggunakan teknik transaksi seperti rollups untuk mencatat kelompok transaksi yang telah dikumpulkan di jaringan utama Ethereum, lalu mengeksekusinya bersamaan dengan murah melalui lapisan kedua dari sidechain dan tetap menggunakan Ethereum untuk mendapat hasil yang akurat. Proses ini membantu mengurangi sebagian beban komputasi dan penyimpanan yang sedang dialami Ethereum, serta menambahkan dua kelas dari lapisan kedua yang berbasis DApps. Arbitrum saat ini dibangun oleh Offchain Labs yang dipimpin oleh co-founders Ed Felten, Steven Goldfeder, dan Harry Kalodner. Ed merupakan seorang profesor, sedangkan Steven memiliki gelar Ph.D, dan Harry saat ini merupakan kandidat gelar Ph.D dari Universitas Princeton. Kapabilitas dari ketiga tokoh ini diyakini dapat menjadikan aset kripto semakin maju.