NKE : Inisiatif Marketing Berhasil, Nike Mampu Tingkatkan Penjualan

EXECUTIVE SUMMARY

• Kinerja pendapatan NKE secara konsisten menunjukkan outperformance yang solid, terlihat dari tren positif di mana perusahaan berhasil melampaui konsensus EPS dalam empat kuartal terakhir, didukung oleh surprise marjin yang kuat, mencapai 81.48% pada kuartal yang berakhir Agustus 2025. Fokus utama investor saat ini beralih ke rilis kuartal yang berakhir November 2025, yang dijadwalkan pada 19 Desember 2025, dengan konsensus EPS dipatok di $0.37. Meskipun proyeksi ini mencerminkan penurunan signifikan dari EPS tahun lalu sebesar $0.78, momentum estimasi kuartal relatif stabil. Untuk jangka panjang, pandangan konsensus FY2026 yang stabil di $1.64 menegaskan keyakinan analis bahwa NKE berada pada jalur pemulihan dan pertumbuhan pendapatan per saham yang berkelanjutan.
• Sentimen analis konsensus terhadap NKE saat ini didominasi oleh rating “Buy” (atau Moderate Buy), dengan Target Harga rata-rata berkisar di $83.00 hingga $84.00, menyiratkan potensi upside yang menarik dari level harga saat ini. Konsensus bullish ini didukung oleh indikasi keberhasilan inisiatif strategis, terutama pertumbuhan kuat di segmen running (di atas 20%) dan manajemen inventaris yang membaik. Namun, narasi jangka pendek terbebani oleh tantangan eksekusi dalam transisi yang sedang berlangsung, termasuk perkiraan penurunan penjualan dan tekanan pada Gross Margin akibat upaya penyesuaian pasar menjadi full-price dan dampak tarif. 
• Kerja sama Nike dan Converse dengan Stranger Things adalah langkah strategis yang cerdas untuk menggenjot minat merek (brand heat) menjelang musim final serial tersebut, sekaligus menguji kemampuan mereka dalam penetapan harga premium. Dengan merilis produk terbatas melalui siluet ikonik, perusahaan berupaya meningkatkan harga jual rata-rata (ASP) pada kanal penjualan langsung mereka (DTC).

 EARNINGS  DATA

 KEY METRICS

Alvin Timothy Murthi | Financial Expert Ajaib 

Disclaimer: Transaksi US Stocks mengandung risiko dan berpotensi menyebabkan kerugian. Kinerja suatu produk investasi saat ini atau di masa lalu tidak mencerminkan kinerja di masa datang. Informasi yang terkandung dalam tulisan/artikel ini merupakan opini yang disiapkan melalui proses riset pasar dan analisis internal perusahaan. Anda tetap berkewajiban untuk menganalisis setiap produk investasi  untuk memastikan setiap keputusan investasi dan keputusan untuk menjual dan/atau membeli produk investasi adalah berdasarkan pertimbangan dan keputusan anda sendiri. Tulisan/artikel ini bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi.  Kami tidak bertanggung jawab terhadap segala bentuk kerugian maupun keuntungan yang timbul dari pengambilan keputusan transaksi.