Pentingnya Nilai Aktiva Bersih (NAB) dalam Reksadana

Ajaib: Pentingnya Nilai Aktiva Bersih (NAB) dalam Reksadana
Ajaib: Pentingnya Nilai Aktiva Bersih (NAB) dalam Reksadana

Anda yang berinvestasi pada reksadana pasti tidak asing dengan istilah Nilai Aktiva Bersih atau umum disingkat NAB. Apa yang dimaksud dengan NAB? Bagaimana cara menghitungnya? Artikel ini akan membahas segala sesuatu tentang Nilai Aktiva Bersih.

# Apa itu NAB?

Total nilai investasi di dalam suatu produk reksadana umum disebut sebagai Nilai Aktiva Bersih atau NAB. Secara singkat, NAB suatu reksa dana adalah jumlah total dana kelolaan yang dikelola oleh manajer investasi atas suatu produk reksadana. NAB dihitung setiap hari sesuai dengan hari perdagangan bursa dan dipublikasikan di berbagai media.

NAB yang dibagi dengan total unit penyertaan disebut NAB/UP. Unit penyertaan adalah satuan unit yang digunakan dalam reksadana. Saat membeli suatu produk reksadana, seorang investor akan disebut sebagai pemegang unit penyertaan. Maka, NAB/UP sebenarnya adalah harga/nilai setiap satu unit penyertaan reksadana. Banyak orang sering kali menyebut NAB/UP menjadi NAB saja. Setelah mengetahui definisi NAB dan NAB/UP membawa kita ke pertanyaan berikutnya. Seberapa pentingkah Nilai Aktiva Bersih saat memilih reksadana?

# Bagaimana NAB Relevan Bagi Investor?

Banyak investor umumnya menganggap bahwa reksadana dengan NAB/UP 2.500 memiliki kinerja yang lebih baik dibandingkan dengan reksadana dengan NAB/UP 1.300. Tapi ini bukanlah cara analisa yang akurat sama sekali. Jika Anda mengerti alasannya, hal ini dapat membantu Anda menganalisis dan memilih dana dengan lebih baik dan bijak. Investor cenderung berasumsi bahwa Nilai Aktiva Bersih dan harga saham adalah suatu hal yang sama, namun hal ini sama sekali tidak benar.

# Apa Perbedaan Antara NAB dan Harga Pasar Saham?

Agar saham perusahaan tersedia bagi investor untuk diperjualbelikan, saham itu harus terdaftar di bursa saham. Biaya bagiannya sama dengan biaya di bursa saham. Faktor-faktor seperti supply-demand dan potensi perusahaan juga menentukan harga saham. Jadi, Nilai Aktiva Bersih akan selalu berbeda dari harga pasar suatu saham.

# Bagaimana cara menghitung NAB?

Jika reksadana memiliki NAB/UP sebesar 2.500, maka angka itu adalah harga yang Anda harus membayar untuk satu unit reksa dana itu. Sebaliknya, jika Anda berinvestasi 500 ribu dalam reksadana dengan Nilai Aktiva Bersih sebesar 2.500, maka Anda akan mendapatkan 20 unit reksadana. Fluktuasi harga NAB/UP dapat berubah sesuai pasar dan inilah mengapa reksadana datang dengan nilai harian.

Semua perusahaan memperkirakan nilai portofolionya begitu pasar saham tutup setiap hari. Pasar dibuka lagi pada hari berikutnya dengan harga saham penutupan hari sebelumnya. Perusahaan reksadana memotong setiap hutang dan biaya yang sesuai untuk menghitung Nilai Aktiva Bersih hari itu menggunakan rumus yang diberikan.

Anda mendapatkan biaya per hari per unit ketika Anda membagi nilai total aset dengan jumlah unit yang dikeluarkan sejauh ini. Karena sebagian besar reksadana bersifat terbuka, investasi baru dan penarikan baru dapat berdampak pada unit. Jika manajer investasi dianggap cocok, investor dapat memasukkan jumlah tambahan atau menjual beberapa saham.

# Bagaimana Waktu Investasi Mempengaruhi NAB

Perusahaan reksadana merilis NAB terbaru pada setiap hari kerja, karena NAB terikat waktu. Inilah sebabnya mengapa reksadana menyimpan tenggat waktu untuk investasi harian, yang umumnya pukul 14:00. Jadi, jika Anda berinvestasi sebelum pukul 14:00, mereka memberi Anda unit dana pada Nilai Aktiva Bersih hari itu. Untuk investasi yang dilakukan setelah pukul 14:00, unit-unit ini akan dihitung berdasarkan penjatahan NAB pada hari kerja berikutnya. Hal yang sama berlaku untuk penjualan reksadana.

# Peran NAB Dalam Kinerja Reksadana

Banyak investor memikirkan nilai aset reksadana dalam nada yang sama dengan harga saham. Ini membuat mereka percaya bahwa dana dengan NAB/UP yang lebih rendah lebih murah dan karenanya, investasi yang lebih baik. Sebenarnya, ini bukan indikator kinerja reksa dana. Nilai yang lebih rendah saja tidak menjadikan dana investasi yang lebih baik atau sebaliknya. NAB/UP juga tidak menunjukkan murah atau mahalnya suatu reksadana. Seiring bertambahnya jumlah aset dan dana kelolaan, maka NAB akan mengalami kenaikan harga. Oleh karena itu, seharusnya NAB/UP tidak menjadi satu-satunya faktor penentu untuk memilih reksadana.

Mari kita lihat 2 reksadana yang disebut reksadana A dan B. Pada 15 November 2018, NAB/UP dari reksadana A adalah 1.100 dan reksadana B adalah 2.200. Ada perbedaan signifikan dalam NAB/UP kedua reksadana, tetapi seperti yang ditunjukkan tabel di bawah, kinerja kedua dana tersebut sebanding.

Pada dasarnya, NAB/UP seharusnya tidak mempengaruhi pemilihan reksa dana Anda. Pada dasarnya NAB/UP hanya menunjukkan bagaimana aset dasar telah dihitung. Dalam tabel di atas, NAB/UP reksa dana B relatif lebih tinggi daripada reksadana A. Namun, ini bukan indikator yang tepat untuk mengukur kinerja reksadana. Anda perlu menganalisis pengembalian, nilai AUM dan struktur biaya reksadana sebelum Anda berinvestasi.

Nilai Aktiva Bersih reksadana bisa digunakan untuk memahami kinerja reksa dana setiap hari. Namun tinggi atau rendahnya NAB bukanlah pengukur kinerja yang tepat. Selalu perhatikan kinerja historis reksadana dan biaya saat ini di antara parameter lain sebelum berinvestasi.

Harga NAB/UP tidak menunjukkan keuntungan atau kerugian investasi juga bukan menunjukkan apakah investasi mahal atau murah. Lakukan analisa terhadap kinerja historis reksadana dan struktur biaya untuk menentukan untuk menentukan performa reksadana.

Share to :
Kembangkan uangmu sekarang juga Lakukan deposit segera untuk berinvestasi
Artikel Terkait