Pernahkah kamu membayangkan bisa mendapatkan “gaji tambahan” hanya dengan menyimpan saham tertentu? Itulah yang dirasakan oleh para investor yang cermat memilih saham dengan dividend yield tinggi.
Dividend yield adalah salah satu indikator penting yang digunakan investor untuk menilai seberapa besar keuntungan tunai (dividen) yang bisa mereka peroleh dari sebuah saham dibandingkan dengan harga saham tersebut.
Dalam dunia investasi, istilah ini menjadi sangat populer karena memberikan gambaran apakah suatu saham mampu memberikan return yang stabil dan menarik dalam bentuk pembagian keuntungan perusahaan.
Bagi investor jangka panjang, dividend yield bukan sekadar angka. Ia mencerminkan seberapa produktif uang yang diinvestasikan, terutama ketika pasar saham sedang fluktuatif. Maka tak heran, banyak investor senior menjadikan dividend yield sebagai panduan utama saat membangun portofolio yang tahan banting dan tetap memberikan cuan secara rutin.
Memahami Dividend Yield dan Mengapa Penting bagi Investor?
Dividend yield adalah rasio yang menunjukkan seberapa besar dividen yang dibayarkan oleh suatu perusahaan setiap tahun dibandingkan dengan harga sahamnya. Kebalikannya adalah dividend payout ratio, yaitu persentase laba yang dibayarkan dalam bentuk dividen.
Dividen sendiri merupakan pembagian keuntungan yang diberikan perusahaan kepada para pemegang sahamnya. Umumnya, dividen berasal dari laba bersih perusahaan dan menjadi bentuk penghargaan kepada investor atas kepemilikan mereka.
Dividend yield memberikan gambaran seberapa besar potensi keuntungan tunai dari suatu saham, hanya dari dividen saja. Jika dividen tetap dan harga saham turun, maka dividend yield akan meningkat. Sebaliknya, jika harga saham naik sementara dividen tetap, maka dividend yield akan menurun.
Karena dividend yield berkaitan langsung dengan pergerakan harga saham, rasio ini bisa tampak sangat tinggi pada saham-saham yang sedang anjlok tajam. Di sisi lain, perusahaan baru yang masih dalam tahap pertumbuhan umumnya membagikan dividen yang lebih kecil dibandingkan perusahaan besar yang sudah matang. Perusahaan mapan yang pertumbuhannya cenderung lambat biasanya menawarkan dividend yield tertinggi.
Dividen bisa dibayarkan dalam berbagai bentuk, seperti uang tunai, saham tambahan, atau aset lainnya. Namun, bentuk yang paling umum adalah dividen tunai.
Cara Menghitung Dividend Yield
Rumus Dividend Yield adalah sebagai berikut:
Dividend yield dapat dihitung dari laporan keuangan lengkap tahun terakhir. Sebagai alternatif, investor juga bisa menjumlahkan dividen dari empat kuartal terakhir, yang mencerminkan data dividen selama 12 bulan terakhir (trailing 12 months). Menggunakan angka dividen trailing ini diperbolehkan, namun bisa menyebabkan hasil yield menjadi terlalu tinggi atau terlalu rendah jika perusahaan baru saja menaikkan atau menurunkan dividennya.
Karena dividen biasanya dibayarkan secara kuartalan, banyak investor yang mengalikan jumlah dividen kuartal terakhir dengan empat, lalu menggunakannya sebagai dividen tahunan untuk perhitungan yield. Pendekatan ini mencerminkan perubahan terbaru pada dividen, namun perlu diingat bahwa tidak semua perusahaan membayar dividen secara merata tiap kuartal.
Beberapa perusahaan, terutama di luar Amerika Serikat, membayar dividen kecil setiap kuartal dan dividen besar setahun sekali. Banyak investor percaya bahwa jika perhitungan dividend yield dilakukan setelah pembayaran dividen besar, hasilnya bisa terlihat terlalu tinggi (inflated).
Terakhir, ada juga perusahaan yang membayar dividen lebih sering dari kuartalan, seperti bulanan. Dalam kasus seperti ini, perhitungan dividend yield bisa tampak terlalu rendah. Oleh karena itu, ketika memutuskan cara menghitung dividend yield, investor perlu meninjau riwayat pembayaran dividen perusahaan untuk memilih metode yang paling akurat.
Dividend Yield Bukan Satu-satunya Indikator Penting
Dividend yield menjadi salah satu indikator yang banyak dicari oleh investor, terutama mereka yang menginginkan pendapatan pasif secara konsisten. Rasio ini menunjukkan seberapa besar imbal hasil tunai yang bisa diperoleh hanya dari dividen, tanpa menjual saham yang dimiliki.
Keuntungan utamanya adalah arus kas reguler—cocok bagi investor yang mengandalkan dividen untuk kebutuhan harian atau pensiun. Selain itu, saham dengan dividend yield tinggi umumnya berasal dari perusahaan yang sudah matang dan stabil, sehingga menawarkan tingkat risiko yang lebih rendah dibanding saham pertumbuhan yang cenderung fluktuatif.
Dividend yield juga bisa menjadi alat bantu dalam membandingkan return antar saham atau sektor. Misalnya, jika dua saham memiliki harga yang sama, namun yang satu memberikan yield lebih tinggi, maka dari sisi dividen, saham tersebut lebih menarik. Bagi sebagian investor, dividend yield juga bisa menjadi tanda bahwa manajemen perusahaan berkomitmen terhadap pemegang saham.
Meski menggiurkan, dividend yield tidak bisa dijadikan satu-satunya acuan dalam mengambil keputusan investasi. Salah satu risikonya adalah yield tinggi bisa menyesatkan—terutama jika dihasilkan dari penurunan harga saham yang tajam akibat masalah fundamental perusahaan. Dalam kasus seperti ini, dividen mungkin tidak berkelanjutan dan justru menandakan potensi risiko besar ke depan.
Selain itu, perusahaan dengan yield tinggi cenderung tidak banyak berinvestasi dalam ekspansi bisnis, karena sebagian besar laba dibagikan sebagai dividen. Artinya, potensi pertumbuhan harga saham bisa lebih terbatas dibanding perusahaan yang lebih fokus pada reinvestasi laba.
Investor juga perlu mewaspadai volatilitas pembayaran dividen, terutama jika perusahaan menghadapi tekanan ekonomi atau perubahan kebijakan manajemen yang bisa membuat dividen dipotong atau bahkan dihentikan.
Mulai Investasi di Ajaib Sekarang!
Masa depan kamu tentu akan menjadi lebih terjamin dan aman secara finansial bila kamu berinvestasi bukan? Ajaib hadir untuk memberikan pengalaman investasi yang lebih aman dan tepercaya. Mulai perjalanan investasimu bersama Ajaib sekarang, karena proses pendaftarannya yang mudah dan 100% online, tanpa memerlukan modal yang besar.
Berbagai layanan dan indeks saham juga tersedia dalam rangka mendukung investasimu agar semakin maksimal! Mulai dari saham, reksa dana, kripto, margin trading, day trading, dan layanan bagi nasabah premium, Ajaib Prime, bisa kamu temukan di aplikasi Ajaib.
Jadi, tunggu apalagi? Yuk, download aplikasi Ajaib Sekuritas sekarang!
