4 Kualitas Penting yang Harus Dimiliki oleh Investasi Yang Baik

test alt text
Apakah Anda berada pada tahap awal menyusun portofolio investasi Anda dengan tujuan menjadi mandiri secara finansial? Investor baru dan amatir sama-sama sering tertarik untuk membeli saham perusahaan tetapi tidak yakin itu akan menjadi aset yang baik dalam portofolio mereka. Keempat karakteristik pada artikel ini memberikan Anda pedoman yang bisa membantu dalam pencarian Anda untuk investasi yang baik, menerangi kandidat yang lebih baik sambil memilah yang tidak cocok untuk Anda.
# Berapa Harga Seluruh Perusahaan Dibandingkan Apa yang Anda Bayarkan untuk Saham Tersebut?
Saat melakukan analisa, sangat penting bagi Anda untuk melihat lebih dari sekadar harga saham saat ini. Anda juga perlu melihat harga seluruh perusahaan. Biaya untuk mengakuisisi seluruh perusahaan disebut kapitalisasi pasar, atau kapitalisasi pasar, dan sering disebut oleh para profesional keuangan sebagai nilai perusahaan jika Anda menambahkan hutang di atasnya.
Singkatnya, kapitalisasi pasar adalah harga semua saham biasa dari saham biasa dikalikan dengan harga kuotasi per saham pada waktu tertentu. Bisnis dengan satu juta saham beredar dan harga saham 7.500 per saham akan memiliki kapitalisasi pasar 7,5 milyar.
Tes kapitalisasi pasar ini dapat membantu Anda agar tidak membayar lebih untuk saham.
Sebagai contoh, ketika Anda membeli saham TKIM pada Oktober 2017 di harga 2.000 dan ADRO di harga yang sama. Anda harus memperhatikan valuasi yang dimiliki oleh perusahaan yang ingin Anda beli. Pada Oktober 2017 valuasi dari TKIM berdasarkan perhitungan fundamental dari net profit perusahaan adalah sebesar 11.000 sedangkan valuasi dari ADRO hanya sebesar 1.800. Oleh karena itu mahal murahnya suatu perusahaan tidak dapat diukur dari harga saham perusahaan tersebut.
Alat lain yang berguna untuk membantu mengukur biaya relatif suatu saham adalah rasio harga terhadap pendapatan (Rasio P/E). Rasio ini memberikan standar perbandingan yang berharga untuk peluang investasi alternatif.
# Apakah Perusahaan Membeli Kembali Sahamnya dan Mengurangi Jumlah Saham Beredar Secara Pada Jangka Panjang?
Salah satu kunci terpenting untuk berinvestasi adalah bahwa pertumbuhan perusahaan secara keseluruhan tidak sepenting pertumbuhan per saham. Suatu perusahaan dapat memiliki laba, penjualan, dan pendapatan yang sama selama lima tahun berturut-turut, tetapi menciptakan pengembalian yang substansial bagi investor dengan mengurangi jumlah total saham beredar.
Untuk membuatnya lebih sederhana, pikirkan investasi Anda seperti pizza besar. Setiap irisan mewakili satu saham. Apakah Anda lebih suka memiliki pizza yang dipotong menjadi dua belas iris atau pizza yang dipotong menjadi delapan iris? Pizza yang hanya dibagi menjadi delapan bagian akan memiliki irisan yang lebih besar dengan lebih banyak keju dan topping.
Prinsip yang sama berlaku dalam bisnis. Pemegang saham harus menginginkan tim manajemen yang memiliki kebijakan aktif untuk mengurangi jumlah saham yang beredar jika penggunaan modal alternatif tidak menarik, sehingga membuat kepemilikan masing-masing investor di perusahaan lebih besar. Ketika “pie” perusahaan dipotong menjadi lebih sedikit, masing-masing bagian mewakili persentase kepemilikan yang lebih tinggi dalam laba dan aset bisnis.
# Apa Alasan Anda Berinvestasi di Perusahaan?
Sebelum Anda menambahkan saham perusahaan dalam portofolio investasi Anda, akan lebih bijaksana untuk bertanya pada diri sendiri mengapa Anda tertarik berinvestasi dalam bisnis tertentu. Berbahaya untuk tertarik pada sebuah perusahaan dan membelinya semata-mata karena Anda sangat menyukai produk atau orang-orangnya. Lagi pula, perusahaan terbaik di dunia adalah investasi yang buruk jika Anda membayar terlalu banyak untuk itu.
Pastikan fundamental perusahaan, seperti harga saat ini, laba, serta manajemen yang baik, dapat ditemukan dalam arsip perusahaan mereka seperti laporan tahunan. Fundamental yang baik adalah satu-satunya alasan Anda berinvestasi. Anda tidak boleh memilih investasi berdasarkan emosi Anda karena hal ini mengarah pada spekulasi daripada investasi cerdas. Anda harus menghilangkan perasaan Anda dari persamaan dan memilih investasi Anda berdasarkan data yang sudah ada.
# Apakah Anda Bersedia Memiliki Saham selama 10, 15, atau lebih dar 25 Tahun?
Jika Anda tidak mau membeli saham di perusahaan dan melupakannya selama sepuluh tahun ke depan (lima tahun paling tidak mutlak), Anda harus tidak ada bisnis yang memiliki saham itu sama sekali. Kebenaran yang sederhana namun menyakitkan dari ini terbukti di Wall Street setiap hari. Manajer uang profesional berusaha untuk mengalahkan Dow Jones Industrial Average, yang merupakan kumpulan dari 30 saham yang sebagian besar tidak dikelola, tetapi tahun demi tahun, persentase yang tidak signifikan gagal untuk melakukan ini. Tampaknya mustahil bahwa sebuah portofolio yang dikelola oleh para pemikir terbaik dalam bidang keuangan tidak dapat mengalahkan portofolio yang tidak dikelola dengan baik yang disimpan dalam jangka waktu yang tidak terbatas, tetapi itu terjadi (sebagian karena struktur insentif yang diciptakan oleh para investor sendiri, yang menghargai kegiatan yang hingar bingar dan strategi mencolok) nama – manajer portofolio yang mencoba berperilaku rasional mungkin lebih sulit menarik aset).
Agar Anda sukses berinvestasi, Anda harus memilih perusahaan besar, membayar sesedikit mungkin untuk saham Anda, menginvestasikan kembali dividen Anda dan amati investasi Anda selama beberapa dekade.
Share to :
Artikel Terkait